CEO-ul Backpack, Armani Ferrante, a prezentat un plan de extindere a accesului la acțiuni tokenizate pe Solana de la aproximativ 200 de simboluri la 10.000, cu acțiuni care se vor putea muta între conturi de brokeraj și finanțe descentralizate printr-un singur API.
Potrivit unei postări distribuite de Solana pe 26 septembrie, Ferrante vrea să facă disponibilă întreaga piață de acțiuni printr-un sistem care conectează conturile convenționale de valori mobiliare cu aplicațiile DeFi.
„Nu 10 acțiuni, nu 100 de acțiuni. Vrem să aducem întreaga piață de acțiuni pe Solana”, a spus Ferrante în clipul distribuit de Solana.
El a descris un singur API prin care o acțiune reală ar putea fi mutată dintr-un cont de brokeraj în DeFi și înapoi. Ferrante a numit trecerea de la 200 la 10.000 de simboluri „următorul salt”, deși postarea nu a indicat o dată de lansare și nici nu a precizat care acțiuni vor fi adăugate primele.
Cifra de 200 de simboluri provine din descrierea lui Ferrante a punctului de plecare. Postarea nu stabilește că Backpack Securities a emis deja 200 de acțiuni tokenizate separate pe Solana, astfel că extinderea propusă nu ar trebui interpretată ca un număr al tokenurilor aflate în prezent în circulație.
Backpack și-a lansat platforma de valori mobiliare în iunie, afirmând că clienții pot deține acțiuni americane și fonduri tranzacționate la bursă printr-un serviciu de brokeraj și pot converti deținerile eligibile în valori mobiliare tokenizate. Depunerea unui token suportat prin Backpack Exchange îl convertește înapoi într-un drept tradițional asupra valorilor mobiliare, potrivit companiei.
Compania spune că deținerile sale de brokeraj reprezintă drepturi asupra valorilor mobiliare, reglementate de Articolul 8 din Uniform Commercial Code al statului New York. Backpack mai afirmă că serviciul suportă dividende în numerar, acțiuni corporative și transferuri care implică infrastructura consacrată de brokeraj, inclusiv sistemele ACATS și Depository Trust & Clearing Corporation.
Pe Solana, tokenurile emise de Backpack pot fi păstrate în wallet-uri compatibile și transferate între utilizatori. Compania spune că acestea pot fi folosite și în aplicații DeFi, în funcție de caracteristicile și regulile fiecărui produs și serviciu.
Un material din iunie despre SPCX a acoperit primul produs tokenizat SpaceX al Backpack Securities, emis împreună cu Sunrise pe Solana. Backpack a spus că deținătorii eligibili puteau converti tokenul în acțiunea corespunzătoare prin ruta sa de brokeraj, în timp ce Sunrise a furnizat infrastructura pentru emiterea și distribuirea tokenului.
Ulterior, Backpack a adăugat versiuni tokenizate ale altor companii listate în SUA. În iulie, crypto.news a relatat despre tranzacționarea sa continuă pentru un grup de acțiuni disponibil utilizatorilor din afara Statelor Unite, inclusiv produse legate de SpaceX, Micron și SanDisk. Compania a spus că utilizatorii puteau răscumpăra tokenurile Solana suportate în raport unu-la-unu pentru acțiunile corespunzătoare prin platforma sa.
Procesul de conversie este descris și în anunțul Backpack din 23 septembrie privind CoreWeave. Un client poate retrage o deținere CoreWeave din Backpack Exchange sub forma unui token CRWV pe Solana, apoi poate depune tokenul pentru a-l converti înapoi într-o deținere de brokeraj, a spus compania. Backpack a identificat exchange-uri descentralizate, wallet-uri și alte aplicații Solana unde tokenul putea fi accesat.
Backpack face o distincție între o deținere de brokeraj și forma sa tokenizată, chiar și atunci când afirmă că cele două pot fi convertite unu-la-unu. În descrierea produsului său Micron, compania spune că deținătorii prin brokeraj primesc dividende în numerar și beneficiază de acțiuni corporative prin infrastructura tradițională a valorilor mobiliare.
Pentru deținătorii valorii mobiliare Micron tokenizate, Backpack spune că plățile de dividende sunt reinvestite în tokenuri suplimentare. Compania afirmă că acțiunile corporative aplicabile sunt gestionate prin modificări proporționale ale soldurilor de tokenuri, menite să păstreze valoarea economică a deținerii subiacente.
Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA a avertizat că valorile mobiliare tokenizate create de terți nu le oferă tuturor deținătorilor aceleași drepturi. Într-o declarație a staffului din ianuarie, agenția a spus că drepturile atașate unui token depind de structura acestuia și pot diferi de cele atașate valorii mobiliare subiacente. Declarația a diferențiat, de asemenea, tokenurile susținute de valori mobiliare deținute prin aranjamente de custodie de produsele sintetice care creează alte tipuri de creanțe.
Pentru cititorii americani, aceste diferențe contează atunci când compară tokenurile de acțiuni cu pozițiile convenționale de brokeraj. Descrierile Backpack privind răscumpărarea, dividendele și acțiunile corporative se aplică structurii de produs declarate de companie; nu ar trebui presupus că se aplică fiecărui token care poartă un ticker bursier familiar.
Pe 17 septembrie, SEC a acordat o derogare condiționată pentru ca anumite platforme să poată tranzacționa acțiuni tokenizate din National Market System prin market makeri automatizați permisionați și pool-uri de lichiditate. Cadrul pe cinci ani impune limite privind numărul de simboluri și volumul de tranzacționare pe care o platformă eligibilă îl poate gestiona.
Conform condițiilor publicate de SEC, o platformă trebuie să verifice că o acțiune tokenizată îi conferă deținătorului aceleași drepturi și privilegii ca acțiunea tradițională echivalentă. Atunci când un terț neafiliat tokenizează acțiunile unei companii, platforma trebuie să notifice emitentul și să îi ofere posibilitatea de a formula obiecții.
SEC mai cere și contracte inteligente publice și auditabile, precum și oprirea tranzacționării tokenului ori de câte ori acțiunea subiacentă este suspendată pe bursa sa principală. Anunțul agenției nu identifică Backpack drept platformă participantă și nici nu afirmă că produsele sale actuale funcționează în baza acestei exceptări.
Planurile Backpack din SUA au implicat și un pas corporativ separat. În septembrie, divizia americană a companiei l-a numit pe Kyle Samani în consiliul său de administrație. Backpack a spus că fostul executiv de la Multicoin Capital va sprijini activitatea companiei în domeniul serviciilor financiare reglementate din SUA și al piețelor onchain; numirea nu a inclus un calendar pentru extinderea serviciilor sale din SUA privind acțiunile sau activele tokenizate.
SOL