Arya.ag a început să înregistreze date legate de aproximativ 2 miliarde de dolari în culturi stocate pe un blockchain bazat pe Avalanche pentru creditorii agricoli din India.
Rapoartele din 10 septembrie au menționat că sistemul înregistrează depozitele de cereale, chitanțele electronice de depozit și starea creditelor, permițând creditorilor autorizați să verifice culturile oferite ca garanție. Co-fondatorul Infosys, Nandan Nilekani, a anunțat proiectul la Global Fintech Festival din Mumbai.
Cifra de 2 miliarde de dolari acoperă valoarea estimată a culturilor deținute în rețeaua de depozite a Arya.ag. Aceasta nu reprezintă valoarea creditelor deja înregistrate pe blockchain. Arya.ag și Ava Labs nu au dezvăluit câtă garanție sau activitate de creditare a intrat în noul sistem.
Fermierii care depozitează culturi în depozite indiene înregistrate pot primi chitanțe electronice de depozit negociabile, cunoscute sub denumirea de e-NWR-uri. Un fermier poate utiliza chitanța pentru a obține un împrumut, păstrând în același timp cultura în depozit și așteptând un moment potrivit pentru a o vinde.
Blockchain-ul Arya.ag leagă informațiile despre cultura depozitată cu chitanța de depozit și starea finanțării. Băncile pot utiliza înregistrarea partajată pentru a verifica dacă cerealele există, dacă un alt creditor le-a acceptat deja ca garanție și cât de multă datorie rămâne neachitată.
Operatorii de depozite și creditorii mențin în prezent o parte din aceste informații în sisteme separate. Arya.ag a declarat că registrul său este conceput pentru a oferi instituțiilor participante o sursă comună de înregistrări în timpul verificării garanțiilor.
Cerealele subiacente rămân într-un depozit fizic. E-NWR-ul recunoscut legal în India rămâne documentul de finanțare, în timp ce intrarea în blockchain înregistrează informații legate de cultură, chitanță și împrumut. Arya.ag nu vinde tokenuri de cereale traderilor de criptomonede și nu transferă proprietatea asupra culturilor printr-o piață publică.
Afirmațiile conform cărora sistemul ar putea produce „aprobări mai rapide, costuri mai mici sau acces mai mare la credit” rămân rezultate potențiale care trebuie demonstrate în timpul implementării, conform unei declarații partajate cu raportul original. Nu a fost publicată nicio comparație a timpilor de procesare, a cheltuielilor de operare sau a ratelor de aprobare a împrumuturilor.
Arya.ag operează blockchain-ul dedicat de nivel 1 (layer-1) utilizând tehnologia dezvoltată de Ava Labs. Rețeaua este separată de lanțurile publice primare ale Avalanche și poate aplica reguli de operare adecvate pentru bănci, depozite și înregistrări de creditare reglementate.
„L1 este operat de Arya”, a declarat Devika Mittal, șefa Ava Labs India. Ea a descris-o ca o implementare dedicată care se așteaptă să sprijine ulterior și alte companii de depozite.
Trei bănci importante se alătură rețelei, a spus Mittal, fără a le identifica. Orice bancă se poate alătura în stadiul actual, în timp ce accesul pentru alți operatori de depozite va veni printr-o extindere viitoare.
Dezvăluirile publice nu identifică ce instituții vor opera validatori, cine poate vizualiza înregistrările individuale ale împrumuturilor sau cum va gestiona Arya.ag corecțiile de date. Companiile nu au publicat numărul tranzacțiilor, capacitatea rețelei, adresele contractelor inteligente sau un explorer de blockchain.
Termenii financiari dintre Arya.ag și Ava Labs nu au fost dezvăluiți. Nu a fost specificată nicio dată pentru deschiderea sistemului către companii concurente de depozite, iar partenerii nu au stabilit un obiectiv public pentru mutarea unei anumite cantități de garanții în rețea.
Într-o acoperire crypto.news conexe, RedStone a introdus feed-uri de preț on-chain pentru un seif de credit privat care deține peste 170 de milioane de dolari. Acest aranjament distribuie o evaluare off-chain pe mai multe rețele, dar lasă responsabilitatea pentru evaluarea împrumutului subiacent la FalconX. Sistemul Arya.ag se bazează în mod similar pe informații verificate despre active fizice care rămân în afara blockchain-ului.
În afara proiectului blockchain, Arya.ag facilitează anual credite agricole în valoare de aproximativ 1,3 miliarde de dolari, conform cifrelor publicate odată cu anunțul. Filiala sa de finanțare non-bancară, Arya Dhan, oferă direct aproximativ 230 de milioane de dolari din acest total.
Băncile și alte instituții financiare furnizează restul creditelor după ce revizuiesc culturile deținute în facilitățile gestionate de Arya.ag. Deciziile lor de creditare depind de cantitatea, calitatea, valoarea de piață și statutul financiar existent al cerealelor.
Cifrele raportate de TechCrunch în ianuarie au plasat activitatea anuală de creditare puțin mai sus. Co-fondatorul și CEO-ul Arya.ag, Prasanna Rao, a declarat că platforma a facilitat credite de aproape 1,5 miliarde de dolari și a gestionat cereale în valoare de aproximativ 3 miliarde de dolari anual.
Cifrele din ianuarie și anunțul din septembrie măsoară perioade și activități diferite. Cifra anterioară de 3 miliarde de dolari descria cerealele agregate și stocate anual. Cea mai recentă cifră de 2 miliarde de dolari reprezintă culturile deținute în depozitele companiei, conform anunțului.
Arya.ag a declarat pentru TechCrunch că a ajuns la între 850.000 și 900.000 de fermieri prin aproximativ 12.000 de depozite închiriate în 60% din districtele Indiei. Depozitarea a generat 50% până la 55% din veniturile companiei, finanțarea a reprezentat 25% până la 30%, iar comerțul a furnizat cota rămasă.
Creditele aranjate prin intermediul platformei aveau rate ale dobânzii de aproximativ 12,5% până la 12,8%, a declarat Rao. El a comparat această gamă cu 24% până la 36% percepute de agenții de comision și ratele bancare de aproximativ 11% până la 12%.
Aprobările de împrumut ar putea dura mai puțin de cinci minute înainte de implementarea Avalanche, conform lui Rao. Arya.ag utiliza deja inteligența artificială pentru a evalua calitatea cerealelor, informații prin satelit pentru a monitoriza culturile înainte de recoltare și saci de depozitare echipați cu senzori în zonele fără facilități convenționale.
Finternet ajută la stabilirea cadrului operațional prin care creditorii și depozitele comunică în cadrul sistemului. Nilekani a dezvoltat conceptul Finternet împreună cu Agustín Carstens, fost director general al Băncii pentru Reglementări Internaționale și fost guvernator al Băncii Mexicului.
Documentul lor de lucru BIS, publicat în aprilie 2024, descrie Finternet ca multiple ecosisteme financiare conectate prin standarde tehnice și instituționale comune. Modelul propus utilizează tokenizarea și registre unificate pentru a conecta banii cu activele financiare și fizice.
Carstens și Nilekani au identificat interoperabilitatea, verificabilitatea, programabilitatea, finalitatea decontării, scalabilitatea, confidențialitatea și guvernanța ca cerințe esențiale de proiectare. Lucrarea lor afirmă că registrele unificate ar putea reduce dependența de baze de date separate și sisteme externe de mesagerie.
Documentul este o propunere de cercetare, nu o reglementare BIS sau un standard de operare. O clauză de declinare a responsabilității afirmă că punctele de vedere aparțin autorilor și nu reprezintă neapărat BIS, Autoritatea de Identificare Unică a Indiei sau Fundația pentru Interoperabilitate în Economia Digitală.
Pentru Arya.ag, Finternet lucrează la reguli care guvernează comunicarea între depozite și creditori. Dezvăluirile disponibile nu identifică o entitate legală separată care controlează cadrul, un proces de soluționare a disputelor pentru înregistrări incorecte sau standardul utilizat pentru conectarea sistemelor bancare.
India recunoaște deja e-NWR-urile ca instrumente care pot sprijini împrumuturile garantate cu culturi depozitate în depozite reglementate. Implementarea blockchain-ului se bazează pe această structură legală existentă, în loc să creeze o nouă pretenție de proprietate asupra cerealelor.
Fermierii își păstrează drepturile conform acordurilor de depozitare și creditare. Băncile își păstrează pretențiile contractuale asupra culturilor gajate, în timp ce înregistrările blockchain oferă informații utilizate în timpul verificării și gestionării creditelor.
Arya.ag intenționează să admită alte afaceri de depozitare, deși nu a publicat un program de extindere. Compania nu a numit cele trei bănci participante și nici nu a dezvăluit când vor începe să proceseze credite de producție prin intermediul rețelei.
Nu au fost publicate date on-chain care să arate numărul sau valoarea depozitelor, chitanțelor sau creditelor înregistrate. Arya.ag și Ava Labs nu au anunțat un termen limită pentru publicarea acestor cifre sau o auditare independentă a sistemului.
AVAX