Applied Digital a încheiat un împrumut-punte senior garantat de 300 de milioane de dolari, condus de Goldman, pentru a accelera următorul său centru de date AI de 150 MW, adăugându-l peste obligațiuni de 2,15 miliarde de dolari și un contract de leasing de 7,5 miliarde de dolari cu un hyperscaler.
Furnizorul de servicii de hosting pentru minarea Bitcoin și servicii cloud Applied Digital a anunțat că a încheiat o facilitate de împrumut-punte senior garantat de 300 de milioane de dolari pentru a avansa construcția unui nou proiect de centru de date AI, respectând planurile schițate în aprilie, când a asigurat un contract de leasing pe 15 ani, în valoare de 7,5 miliarde de dolari, cu un hyperscaler american de grad investițional, anonim.
Dezvăluirile companiei indică faptul că împrumutul-punte este conceput pentru a finanța dezvoltarea continuă a centrului de date de 150 MW „Clădirea 3” din campusul său Polaris Forge 1, parte a unei platforme mai largi AI Factory care include acum un campus de 430 MW la Delta Forge 1.
Împrumutul este garantat de activele proiectului și, conform Applied Digital, poate fi rambursat anticipat „în orice moment fără penalități”, oferind firmei flexibilitate de a refinanța în structuri de durată mai lungă odată ce capitalul permanent este aranjat.
Conducerea a declarat că se așteaptă să adauge o facilitate de credit revolving senior garantată de 300 de milioane de dolari, ajungând la un total de noi linii de credit de până la 600 de milioane de dolari pentru a acoperi dezvoltarea pre-leasing și post-leasing, capitalul de lucru și cheltuielile de tranzacție pe întreaga sa amprentă de AI și calcul de înaltă performanță.
Applied Digital, listată pe Nasdaq sub simbolul APLD, a început ca un constructor și operator de centre de date pentru clienți de minare Bitcoin și cripto, având facilități de 106 MW și 180 MW în Jamestown și Ellendale, Dakota de Nord, care vor funcționa la capacitate maximă până la sfârșitul anului 2025.
În martie, compania a evaluat obligațiuni senior garantate în valoare de 2,15 miliarde de dolari prin intermediul subsidiarei sale APLD Compute 2, declarând investitorilor că va utiliza fondurile „pentru a finanța dezvoltarea și construcția a 200 de megawați de sarcină IT critică” la un centru de date AI din Dakota de Nord, închiriat către Oracle printr-un contract pe 15 ani, de aproximativ 5 miliarde de dolari.
Noua facilitate de împrumut-punte extinde această structură de finanțare, pre-alocând efectiv capital pentru extinderea de 150 MW a Polaris Forge 1, în timp ce Applied Digital colaborează cu creditorii pentru o structură pe termen mai lung care să se potrivească profilului de 15 ani al contractelor sale de leasing cu hyperscaleri.
Un briefing recent crypto.news a subliniat cum contractul de leasing de 7,5 miliarde de dolari pentru campusul AI oferă Applied Digital vizibilitate asupra veniturilor contractate până în 2041, facilitând suprapunerea datoriilor de tip finanțare de proiect.
O altă prezentare crypto.news a menționat că planul combinat al companiei pentru un împrumut-punte de 300 de milioane de dolari și un credit revolving de 300 de milioane de dolari are scopul de a „netezi riscul de dezvoltare” pe măsură ce trece de la hosting cripto la infrastructură AI completă.
O analiză separată crypto.news a evidențiat modul în care o facilitate anterioară de împrumut pentru dezvoltare cu Macquarie a ajutat la finanțarea campusurilor AI factory în stadiu incipient, o strategie repetată acum la o scară mai mare cu Goldman Sachs și un sindicat bancar mai larg.
