1inch a deschis Aqua, stratul său partajat de lichiditate DeFi, tuturor utilizatorilor, la opt luni după ce l-a lansat doar pentru dezvoltatori. Protocolul a fost lansat marți pe 13 lanțuri EVM, printre care Ethereum, Arbitrum, Base, BNB Chain și Robinhood Chain. Un front-end fusese inițial programat pentru primul trimestru.

Prezentat ca „fundația pentru un DeFi scalabil și eficient din punct de vedere al capitalului”, Aqua funcționează ca un registru, nu ca un pool. Un furnizor aprobă un sold de tokenuri și creează poziții care se bazează pe acesta. Tokenurile nu sunt niciodată depuse într-un contract; atunci când un swap corespunde termenilor unei poziții, protocolul le extrage și returnează atomic veniturile și taxele. Aprobările sunt stabilite per token și per lanț, și pot fi revocate.

Fiecare swap pe Aqua este executat de o „contraparte verificată”, pe care 1inch o definește ca fiind „un market maker sau un bot de arbitraj care a fost verificat”, cu verificarea „aplicată on-chain în momentul swapului”. 1inch o numește prima platformă de lichiditate controlată de risc și o parte a unei schimbări către un „DeFi controlat de risc și reglementat”. Când Aqua a ajuns la dezvoltatori în noiembrie, compania a declarat că oricine poate interacționa cu o poziție pentru a executa un swap.

De asemenea, se menționează că proprietarul unic al fiecărei poziții face imposibilă „just-in-time fee skimming”, estimând costul unor astfel de atacuri la până la 44% din venitul din comisioanele furnizorilor.

1inch oferă exemplul unui sold de 100.000 USD care susține trei poziții ce cotă colectiv 300.000 USD. Nimic nu este împrumutat, iar un swap poate fi executat doar împotriva tokenurilor aflate efectiv în portofel, astfel încât expunerea este plafonată de dețineri, mai degrabă decât de mărimea combinată a pozițiilor.

Fundația 1inch a alocat 10 milioane de 1INCH sub formă de recompense pentru furnizori la lansare, cu încă 500.000 USDC de la DAO-ul 1inch, distribuite prin Merkl.

Aqua a trecut prin opt audituri independente, realizate de firme precum OpenZeppelin, Nethermind, Hexens și Bailsec. 1inch a adăugat avertismentul că produsul este conceput pentru „utilizatori experimentați”, menționând că taxele nu sunt garantate, prețurile se pot mișca împotriva unei poziții, iar furnizorii își asumă riscul de piață și riscul de smart contract.

La momentul lansării sale în acces timpuriu, un purtător de cuvânt al 1inch a declarat că Aqua are potențialul de a „transforma modul în care operează strategiile de capital și de randament în DeFi”, oferind o lichiditate mai profundă în întreaga industrie și reducând fragmentarea.