1inch (1inch) și-a deschis marți stratul de lichiditate Aqua către public, scoțând produsul din modul destinat exclusiv dezvoltatorilor în care funcționa din noiembrie și prezentându-l ca o alternativă la modelul bazat pe pool-uri care stă la baza majorității schimburilor descentralizate.

Aqua este un sistem cu auto-custodie care permite furnizorilor de lichiditate să susțină mai multe poziții de tranzacționare dintr-un singur sold de portofel, fără a depune tokenuri într-un pool, conform 1inch.

Protocolul funcționează ca un registru, ceea ce înseamnă: un furnizor conectează un portofel și aprobă un sold de tokenuri, iar Aqua extrage tokenurile solicitate numai atunci când un ordin de swap se potrivește cu o poziție, decontând tranzacția și comisioanele într-o singură tranzacție atomică. În caz contrar, tokenurile rămân în portofel, potrivit echipei.

1inch descrie Aqua ca fiind una dintre primele alternative controlate de risc la structura tradițională a pool-urilor. Mecanismul limitează expunerea unui furnizor la tokenurile deținute efectiv, mai degrabă decât la dimensiunea combinată a fiecărei poziții deschise, iar un portofel care nu poate acoperi un swap pur și simplu nu este apelat.

Același sold poate susține mai multe cotații simultan, a declarat protocolul. 1inch a precizat că un sold de 100.000 USD ar putea susține trei poziții care cota în total 300.000 USD în lichiditate, fără nimic împrumutat și fiecare swap executându-se doar împotriva activelor deținute în portofel.

Alături de lansare, 1inch a lansat un program de recompensare a lichidității livrat prin Merkl și condus de Degensoft. Fundația 1inch a alocat 10 milioane 1INCH sub formă de recompense pentru furnizori. În plus, o sumă de 500.000 USDC de la 1inch DAO este propusă, sub rezerva aprobării printr-un vot de guvernanță.

Modelul limitat de LP în DeFi

1inch susține că actualul model de pool-uri limitează capacitatea DeFi de a scala și de a atrage capital tradițional on-chain, deoarece depunerea în pool-uri înseamnă renunțarea la custodie, în timp ce capitalul activ se diluează între protocoale și intervale de preț.

Cercetările on-chain realizate de Dune, comandate de 1inch, au constatat că aproximativ 85% din lichiditatea concentrată pe principalele burse descentralizate a fost subutilizată în prima jumătate a anului 2026. Această cifră reprezintă aproximativ 1,6 miliarde USD din cele 1,84 miliarde USD urmărite.

Același studiu, măsurat într-un mod diferit, a indicat o cotă medie de lichiditate concentrată situată în afara intervalului de tranzacționare activ de 29,5% pe parcursul a 26 de săptămâni, echivalentul a aproximativ 542 milioane USD inactive într-o săptămână medie pe patru protocoale.

Aqua a fost lansată pe 13 lanțuri EVM, inclusiv Ethereum, Arbitrum, Base, BNB Chain și Robinhood Chain. Lansarea include, de asemenea, un clasament al lichidității, vizualizări ale pozițiilor, crearea în lot a pozițiilor, profile de furnizori cross-chain și sub-portofele.

1inch a declarat că Aqua a trecut prin opt audituri de securitate independente de la firme precum OpenZeppelin, Nethermind, Hexens și Theori. Sistemul este conceput să nu dețină niciodată tokenuri de utilizator, iar revocarea oprește noi execuții odată confirmată on-chain, deși furnizorii poartă în continuare riscul de piață și de contract inteligent, iar taxele de swap nu sunt garantate, conform 1inch.