O Standard Chartered iniciou a cobertura do Chainlink com um preço-alvo de US$ 200 para o LINK até o final de 2030, um aumento de aproximadamente 25 vezes em relação ao seu preço atual próximo de US$ 8, já que o banco espera que a tokenização e a atividade de finanças descentralizadas impulsionem uma maior demanda pelos serviços do Chainlink.
De acordo com Geoff Kendrick, Chefe Global de Pesquisa de Ativos Digitais do Standard Chartered, o LINK poderá subir para US$ 13 até o final de 2026 antes de atingir US$ 41, US$ 82 e US$ 133 nos anos seguintes e, eventualmente, chegar a US$ 200 até o final de 2030.
A previsão colocaria o LINK à frente dos retornos esperados do banco para Bitcoin e Ethereum no mesmo período. O Standard Chartered projetou o Bitcoin em US$ 500.000 e o Ethereum em US$ 40.000 até o final da década.
O LINK estava sendo negociado em torno de US$ 8,25 no momento do relatório, com queda de 0,8% nas 24 horas anteriores, de acordo com dados do CoinGecko.
A avaliação do Chainlink feita por Kendrick baseia-se em parte nas expectativas do banco para ativos tokenizados e finanças descentralizadas. O Standard Chartered espera que o valor dos ativos tokenizados mantidos em blockchains aumente de aproximadamente US$ 340 bilhões atualmente para US$ 4 trilhões até o final de 2028.
Para o DeFi, o banco espera que os ativos implantados aumentem 37 vezes, chegando a US$ 2,7 trilhões até 2030. O Chainlink poderá se beneficiar de ambos os mercados porque sua infraestrutura fornece dados externos a aplicações blockchain e suporta transferências entre diferentes redes, de acordo com o relatório.
Com base nessas projeções, o Standard Chartered estimou que as taxas geradas pelo Chainlink poderiam aumentar cerca de 25 vezes até 2030. A avaliação do LINK pelo banco assume que o preço do token acompanhará amplamente esse aumento nas taxas.
A previsão também depende do Chainlink manter sua posição no mercado de oráculos. O Standard Chartered estimou que o Chainlink atualmente garante mais de US$ 110 bilhões em valor, representando aproximadamente 70% do valor DeFi dependente de oráculos globalmente e mais de 80% desse valor no Ethereum.
Somente o Aave V3 responde por cerca de 44% do valor garantido pelo Chainlink, de acordo com o banco.
Kendrick usou a mesma previsão de crescimento de 37 vezes para o DeFi em várias notas recentes de pesquisa de ativos digitais. Em junho, ele estabeleceu um preço-alvo de US$ 100 para o UNI da Uniswap e um preço-alvo de US$ 3.500 para o AAVE da Aave, seguido por um preço-alvo de US$ 60 para o Morpho em julho.
O UNI registrou um ganho de dois dígitos após o Standard Chartered publicar sua cobertura, enquanto a reação do LINK ao relatório mais recente permaneceu mais limitada.
O Standard Chartered também baseou parte de sua previsão no trabalho do Chainlink com instituições financeiras tradicionais, onde a rede pode fornecer os dados necessários para operar fundos tokenizados, títulos e outros produtos financeiros.
O banco identificou Swift, DTCC, Euroclear, JPMorgan, Mastercard, UBS, Fidelity e S&P Global entre as instituições que usam os serviços do Chainlink. Kendrick espera que clientes de mercados não nativos de cripto representem uma parcela crescente das taxas do Chainlink à medida que os projetos de tokenização entrem em produção.
Ao contrário de muitos ativos cripto, produtos financeiros tokenizados podem exigir acesso recorrente a informações como valores patrimoniais líquidos, taxas de juros e atestações de reserva. O Standard Chartered espera que esses requisitos aumentem a demanda por serviços de oráculo se mais títulos e fundos se moverem para a blockchain.
O argumento institucional segue vários projetos do Chainlink envolvendo bancos e infraestrutura de mercado financeiro.
Em junho, o Chainlink juntou-se ao Projeto Pangea, juntamente com FairSquareLab, UniKA e Qivalis, para testar a liquidação de câmbio baseada em stablecoin entre a Europa e a Coreia do Sul. O Chainlink disse que a iniciativa envolve mais de 50 bancos, representando mais de US$ 10 trilhões em ativos sob gestão.
O projeto combina a infraestrutura blockchain com mensagens ISO 20022 e os sistemas Swift existentes para testar a liquidação de pagamento contra pagamento usando stablecoins de euro e won sul-coreano em conformidade.
A infraestrutura cross-chain forma outra parte do caso de avaliação do Standard Chartered, embora o banco tenha dito que o Chainlink continua a ficar atrás da LayerZero em interoperabilidade.
Kendrick relatou que mais de US$ 7 bilhões em valor de token migraram da infraestrutura de ponte legada para o Protocolo de Interoperabilidade Cross-Chain (CCIP) do Chainlink após uma exploração de US$ 292 milhões em abril. O volume trimestral do CCIP atingiu US$ 4,9 bilhões durante o segundo trimestre, um aumento de 353% em relação ao ano anterior, de acordo com a nota.
Algumas dessas migrações envolveram grandes protocolos DeFi e emissores de tokens.
Em 4 de agosto, a BitGo selecionou o CCIP do Chainlink como a infraestrutura cross-chain exclusiva para Wrapped Bitcoin, substituindo a LayerZero para transferências de WBTC. O WBTC tinha uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 7,4 bilhões na época, tornando a mudança uma das maiores migrações anunciadas envolvendo o Chainlink.
A BitGo disse que padronizaria as implantações de WBTC em torno do padrão de Token Cross-Chain do Chainlink e usaria o CCIP como infraestrutura de interoperabilidade padrão para futuros ativos digitais que emitisse. A estrutura permite à BitGo manter o controle sobre contratos de token, limites de transferência e configurações operacionais.
Incluindo anúncios anteriores de Mantle, Lombard, Aave e Kraken, as migrações anunciadas publicamente da LayerZero para a infraestrutura do Chainlink atingiram aproximadamente US$ 14,6 bilhões após a decisão da BitGo.
A atividade de migração seguiu a exploração de US$ 292 milhões envolvendo a ponte impulsionada pela LayerZero da KelpDAO. A KelpDAO culpou a LayerZero pelo incidente e disse que planejava reconstruir usando o Chainlink, enquanto a LayerZero contestou essa caracterização.
O Chainlink também aumentou seu uso por meio de relacionamentos DeFi existentes, em vez de depender apenas de projetos que mudam de provedores de infraestrutura.
Em julho, a Aave expandiu seu uso do CCIP, tornando-o a infraestrutura cross-chain padrão para atividades no aplicativo Aave e nos Stable Vaults. A integração estendeu uma configuração existente na qual o CCIP já lidava com transferências da stablecoin GHO da Aave e mensagens de governança cross-chain.
Aave disse que a implantação expandida permite que o CCIP processe depósitos, saques, rebalanceamento de vaults, otimização de rendimento e transferências de ativos. Os Stable Vaults usam a infraestrutura para mover depósitos entre Ethereum, Base e Arbitrum sem exigir que os usuários façam a ponte dos ativos manualmente.
GHO e Savings GHO também usam o padrão de Token Cross-Chain do Chainlink. Aave disse que o GHO estava disponível em oito redes blockchain em julho, com o CCIP sendo responsável pelas transferências entre as cadeias suportadas.
A United Stables adotou a infraestrutura do Chainlink no mesmo mês, depois que sua stablecoin U ultrapassou US$ 1 bilhão em oferta em circulação e US$ 2,5 bilhões em volume diário de negociação.
Os Data Feeds e o Proof of Reserve do Chainlink foram ativados para o U, enquanto a United Stables disse que planejava integrar o CCIP para futuras transferências cross-chain. A empresa disse que seus Data Feeds suportam informações de preços usadas em mais de 20 protocolos de empréstimo, enquanto o Proof of Reserve permite que usuários e aplicativos verifiquem a garantia do U na blockchain.
As projeções do Standard Chartered assumem que as implantações desse tipo continuam se expandindo à medida que os ativos tokenizados e o DeFi crescem. No entanto, o banco identificou várias condições que poderiam impedir o LINK de atingir suas metas.
Kendrick disse que a tokenização institucional pode se desenvolver mais lentamente do que o banco espera, enquanto os projetos-piloto podem falhar em se tornar fluxos de trabalho de produção recorrentes. O Standard Chartered também identificou a concorrência de provedores especializados de dados e interoperabilidade como um risco para a posição de mercado do Chainlink.
Falhas técnicas também poderiam prejudicar a confiança na infraestrutura do Chainlink, de acordo com o relatório, particularmente à medida que mais ativos financeiros dependem de seus serviços de oráculo e cross-chain.
De acordo com a previsão escalonada de Kendrick, o LINK precisaria primeiro atingir US$ 13 até o final de 2026 antes de avançar para US$ 41, US$ 82 e US$ 133 no caminho para o preço-alvo de US$ 200 do Standard Chartered em 2030.
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