Uniswap ने पिछले महीने $70 बिलियन से अधिक का ट्रेडिंग वॉल्यूम संसाधित किया है, जो उसकी उल्लिखित रैंकिंग में अगले तीन विकेन्द्रीकृत एक्सचेंजों के संयुक्त वॉल्यूम से अधिक है।
Uniswap ने 13 सितंबर को कहा कि यह तुलना DeFiLlama रिसर्च से आई है, परिणाम को इस बात के प्रमाण के रूप में वर्णित करते हुए कि विकेन्द्रीकृत स्पॉट ट्रेडिंग का एक बड़ा हिस्सा उसके प्रोटोकॉल के माध्यम से गुजरना जारी है।
यह दावा Uniswap के कई संस्करणों और उन ब्लॉकचेन में गतिविधि को कवर करता है जहाँ इसके स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट संचालित होते हैं। यह Uniswap लैब्स द्वारा अर्जित राजस्व या UNI गवर्नेंस टोकन के बाजार मूल्य का प्रतिनिधित्व नहीं करता है।
वर्तमान DeFiLlama डेटा $70 बिलियन से अधिक के मासिक कुल का समर्थन करता है जब Uniswap v2, v3 और v4 के ट्रैक किए गए वॉल्यूम को जोड़ा जाता है। चूंकि आंकड़े लगातार अपडेट होते रहते हैं, सटीक कुल बदल सकते हैं जैसे-जैसे पुराने ट्रेडिंग दिन 30-दिवसीय मापन अवधि से बाहर निकलते हैं और नई गतिविधि इसमें प्रवेश करती है।
DeFiLlama के Uniswap v4 पेज ने 13 सितंबर को एक्सेस किए जाने पर पिछले 30 दिनों में ट्रेडिंग वॉल्यूम में लगभग $38 बिलियन दिखाया। एनालिटिक्स प्लेटफॉर्म ने इसी अवधि के दौरान Uniswap v3 को लगभग $32 बिलियन का श्रेय दिया।
Uniswap v2 ने $1.2 बिलियन से अधिक का योगदान दिया, जिससे तीनों संस्करणों के संयुक्त आंकड़े प्रोटोकॉल द्वारा बताए गए $70 बिलियन के स्तर से ऊपर रहे। छोटे डिप्लॉयमेंट या अपडेट समय में अंतर संस्करण-स्तर के योग और Uniswap के प्रकाशित आंकड़े के बीच मामूली भिन्नताएं पैदा कर सकते हैं।
वॉल्यूम प्रोटोकॉल द्वारा संसाधित स्वैप का डॉलर मूल्य दर्शाता है। यह नहीं दिखाता कि व्यापारियों ने कितना लाभ कमाया, लिक्विडिटी प्रोवाइडर्स ने कितना बनाए रखा या कितना राजस्व UNI धारकों तक पहुँचा। प्रत्येक ट्रेड लिक्विडिटी प्रोवाइडर्स के लिए फीस उत्पन्न कर सकता है, जबकि चयनित पूल गवर्नेंस-अनुमोदित सेटिंग्स के तहत अपनी फीस का एक हिस्सा प्रोटोकॉल को निर्देशित करते हैं।
Uniswap v3 सक्रिय रहता है क्योंकि यह लिक्विडिटी प्रोवाइडर्स को चुनी हुई मूल्य सीमाओं के भीतर पूंजी केंद्रित करने देता है। संस्करण 4 एक साझा अनुबंध वास्तुकला और प्रोग्रामेबल हुक का उपयोग करता है, जिसका उपयोग डेवलपर्स अनुकूलित पूल फ़ंक्शंस जोड़ने के लिए कर सकते हैं।
हालिया v4 वृद्धि ने नए संस्करण को वर्तमान मासिक स्नैपशॉट में v3 से आगे बढ़ा दिया है। डेटा यह स्थापित नहीं करता है कि हर व्यापारी v4 में माइग्रेट कर गया है क्योंकि दोनों संस्करण विभिन्न पूलों, संपत्तियों और एकीकरणों की सेवा जारी रखते हैं।
Uniswap का कुल Ethereum और कई स्केलिंग नेटवर्कों में डिप्लॉयमेंट को कवर करता है। DeFiLlama 40 से अधिक चेनों पर v3 कॉन्ट्रैक्ट सूचीबद्ध करता है, Ethereum के साथ संस्करण की लॉक की गई लिक्विडिटी का सबसे बड़ा हिस्सा प्रतिनिधित्व करता है।
बेस, आर्बिट्रम, बीएनबी चेन, पॉलीगॉन, ओपी मेननेट और रॉबिनहुड चेन से गतिविधि संयुक्त प्रोटोकॉल आंकड़ों में योगदान करती है। प्रत्येक डिप्लॉयमेंट अपने स्वयं के पूलों के माध्यम से स्वैप संसाधित करता है, जबकि एनालिटिक्स प्रोवाइडर परिणामों को Uniswap प्रोटोकॉल के तहत समूहित करते हैं।
रॉबिनहुड चेन हाल ही में Uniswap गतिविधि का एक स्रोत बन गया है। जैसा कि crypto.news ने रिपोर्ट किया है, नेटवर्क 25 अगस्त को दैनिक DEX वॉल्यूम में लगभग $945 मिलियन तक पहुंच गया, Uniswap अपने मुख्य सार्वजनिक स्वचालित बाजार निर्माता के रूप में कार्य कर रहा था।
DeFiLlama के 13 सितंबर के स्नैपशॉट ने दिखाया कि रॉबिनहुड चेन 24 घंटों में कुल DEX वॉल्यूम में लगभग $1.35 बिलियन और सात दिनों के दौरान $12.19 बिलियन संसाधित कर रहा था। Uniswap ने चेन के दैनिक वॉल्यूम का लगभग $262 मिलियन और माप के समय इसके सात-दिवसीय कुल का लगभग $4 बिलियन का हिसाब रखा।
Uniswap लैब्स ने जुलाई में रॉबिनहुड चेन पर v2, v3, v4 और UniswapX लॉन्च किया। इस एकीकरण ने प्रोटोकॉल को नेटवर्क के सार्वजनिक संचालन के पहले दिन से Uniswap वेब एप्लिकेशन, वॉलेट और एपीआई में रखा।
Ethereum पर, DeFiLlama ने नवीनतम 24 घंटे की अवधि में कुल DEX ट्रेडिंग में लगभग $681 मिलियन और सात दिनों में $8.5 बिलियन दर्ज किए। Uniswap वहां Curve, PancakeSwap, SushiSwap और अन्य स्वचालित एक्सचेंजों के साथ प्रतिस्पर्धा करता है।
Uniswap ने कहा कि उसका मासिक वॉल्यूम अगले तीन DEXs के संयुक्त वॉल्यूम से अधिक था, लेकिन प्रोटोकॉल ने अपनी पोस्ट में तीनों प्रतिस्पर्धियों की पहचान नहीं की। रैंकिंग भिन्न हो सकती है इस बात पर निर्भर करता है कि क्या एक एनालिटिक्स प्रोवाइडर प्रोटोकॉल संस्करणों को समूहित करता है, केवल स्पॉट स्वैप गिनता है या समर्थित चेनों में गतिविधि को जोड़ता है।
DeFiLlama DEX वॉल्यूम को एक प्रोटोकॉल द्वारा संसाधित स्पॉट टोकन स्वैप के मूल्य के रूप में परिभाषित करता है। पर्पेचुअल फ्यूचर्स ट्रेडिंग अलग से प्रस्तुत की जाती है, व्युत्पन्न-केंद्रित स्थानों को सीधे स्पॉट एक्सचेंजों के साथ एक ही मीट्रिक में मिश्रित होने से रोकते हुए।
DEX क्षेत्र के भीतर प्रतिस्पर्धा समय के साथ बदल गई है। रेयडियम ने जनवरी 2025 के दौरान एक मासिक तुलना में Uniswap को पीछे छोड़ दिया, जबकि PancakeSwap ने उस वर्ष के कुछ हिस्सों में 30-दिवसीय कुल उच्च रखा। Uniswap द्वारा उद्धृत नवीनतम डेटा चयनित स्पॉट DEX रैंकिंग में प्रोटोकॉल को शीर्ष पर वापस रखता है।
एक पहले का मासिक रिकॉर्ड एक और तुलना प्रस्तुत करता है। Crypto.news ने नवंबर 2024 में बताया कि Uniswap Ethereum स्केलिंग नेटवर्कों में $38 बिलियन तक पहुंच गया। नवीनतम आंकड़ा उस कुल से 80% से अधिक है, हालांकि दोनों माप अलग-अलग तारीखों को कवर करते हैं और इसमें चेनों और प्रोटोकॉल संस्करणों का एक समान सेट शामिल नहीं हो सकता है।
इसलिए Uniswap की वर्तमान प्रतिस्पर्धी तुलना को एक पिछली-अवधि के स्नैपशॉट के रूप में पढ़ा जाना चाहिए। इसे केवल अंतर्निहित रैंकिंग के लिए उपयोग की जाने वाली कार्यप्रणाली, प्रोटोकॉल समूहीकरण और टाइमस्टैम्प के खिलाफ ही सत्यापित किया जा सकता है।
Uniswap गवर्नेंस ने एक शुल्क तंत्र को मंजूरी दी जो चयनित पूलों से ट्रेडिंग शुल्क का एक हिस्सा प्रोटोकॉल को निर्देशित करता है। सेटिंग्स हर पूल या रिपोर्ट किए गए वॉल्यूम के हर डॉलर को कवर नहीं करती हैं, इसलिए प्रोटोकॉल राजस्व की गणना के लिए मासिक ट्रेडिंग वॉल्यूम को एक शुल्क दर से गुणा नहीं किया जा सकता है।
जुलाई में, गवर्नेंस प्रस्ताव 100 ने सात नेटवर्कों में v4 पूलों तक तंत्र का विस्तार किया। Crypto.news ने बताया कि इस बदलाव से Uniswap का मापा गया दैनिक प्रोटोकॉल राजस्व उस समय लगभग $114,000 से $325,000 तक बढ़ गया।
कैप्चर किए गए शुल्क TokenJar कॉन्ट्रैक्ट्स के माध्यम से रूट किए जाते हैं और गवर्नेंस सिस्टम के तहत UNI खरीद और टोकन बर्न को वित्तपोषित कर सकते हैं। लिक्विडिटी प्रोवाइडर्स को प्रत्येक पूल की सेटिंग्स के तहत आवंटित हिस्सा प्राप्त होता रहता है।
Uniswap लैब्स ने प्रोटोकॉल की लिक्विडिटी से जुड़े उत्पादों का विस्तार करना जारी रखा है। जून के एक समझौते ने v4 में स्पार्क स्टेबलकॉइन लिक्विडिटी में $150 मिलियन लाए, Uniswap लैब्स के साथ विकसित एक प्रोग्रामेबल DualPool हुक में संपत्तियों को स्थानांतरित करने की योजना के साथ।
स्पार्क का डिज़ाइन निष्क्रिय स्टेबलकॉइन को ट्रेडों के बीच यील्ड-बियरिंग वॉल्ट में रखता है और जब एक स्वैप होता है तो आवश्यक पूंजी को v4 पूल में ले जाता है। Uniswap ने कहा कि USDS पहला कोट एसेट होगा, USDT और PYUSD लिक्विडिटी के लिए समर्थन की योजना के साथ।
नवीनतम बाजार सत्र के दौरान UNI $6.21 के करीब कारोबार कर रहा था, पिछली समाप्ति से लगभग 2% नीचे। टोकन दिन के दौरान लगभग $6.17 और $6.55 के बीच चला गया, Uniswap के मासिक वॉल्यूम घोषणा से मूल्य गिरावट को जोड़ने वाले कोई सत्यापित सबूत नहीं हैं।
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