अमेरिकी नियामकों ने GENIUS अधिनियम ढाँचे के तहत जारी एक नए नियम के तहत कुछ भुगतान स्टेबलकॉइन जारीकर्ताओं के लिए ग्राहक पहचान सत्यापित करना अनिवार्य करने का प्रस्ताव दिया है।

फेडरल रिजर्व बोर्ड ने गुरुवार को कहा कि वह एक संयुक्त प्रस्ताव पर सार्वजनिक टिप्पणी मांग रहा है जिसके तहत कवर किए गए स्टेबलकॉइन जारीकर्ताओं को प्रभावी ग्राहक पहचान कार्यक्रम (CIP) बनाए रखने की आवश्यकता होगी। 

यह प्रस्ताव वित्तीय अपराध प्रवर्तन नेटवर्क (Financial Crimes Enforcement Network), संघीय जमा बीमा निगम (Federal Deposit Insurance Corporation), मुद्रा नियंत्रक कार्यालय (Office of the Comptroller of the Currency) और राष्ट्रीय क्रेडिट यूनियन प्रशासन (National Credit Union Administration) के साथ मिलकर जारी किया गया था।

एजेंसियों द्वारा प्रकाशित 117-पृष्ठ के नोटिस में कहा गया है कि यह नियम अमेरिकी स्टेबलकॉइन के लिए राष्ट्रीय नवाचार का मार्गदर्शन और स्थापना अधिनियम (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act), जिसे GENIUS अधिनियम के नाम से जाना जाता है, के प्रावधानों को लागू करेगा। इस प्रस्ताव के तहत अनुमत भुगतान स्टेबलकॉइन जारीकर्ताओं को बैंक गोपनीयता अधिनियम (Bank Secrecy Act) के तहत औपचारिक रूप से वित्तीय संस्थानों के रूप में माना जाएगा और उन्हें ग्राहक पहचान प्रक्रियाओं को बनाए रखने की आवश्यकता होगी।

प्रस्ताव पर टिप्पणियाँ संघीय रजिस्टर (Federal Register) में प्रकाशन के 60 दिनों बाद तक स्वीकार की जाएंगी।

नियम स्टेबलकॉइन जारीकर्ताओं पर बैंक-शैली की पहचान जांच लागू करेगा

एजेंसियों ने कहा कि अनुमत भुगतान स्टेबलकॉइन जारीकर्ताओं को खाता संबंध खोलने से पहले ग्राहक जानकारी एकत्र और सत्यापित करनी होगी। आवश्यक जानकारी में आम तौर पर ग्राहक का नाम, पता, जन्म या गठन की तारीख और पहचान संख्या शामिल होगी।

इस प्रस्ताव के तहत जारीकर्ताओं को जोखिम-आधारित प्रक्रियाएं अपनाने की आवश्यकता होगी, जिन्हें यह उचित विश्वास स्थापित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है कि वे प्रत्येक ग्राहक की वास्तविक पहचान जानते हैं। नियामकों ने कहा कि इन प्रक्रियाओं में जारीकर्ता का आकार, व्यवसाय मॉडल, ग्राहक आधार, खाते के प्रकार और खाते खोलने के लिए उपयोग की जाने वाली विधियों को ध्यान में रखा जाना चाहिए।

एनसीयूए के अध्यक्ष काइल हाप्टमैन ने कहा, “यह सुनिश्चित करने के लिए अगला कदम है कि अनुमत भुगतान स्टेबलकॉइन जारीकर्ता बैंक गोपनीयता अधिनियम के विनियमों में पूरी तरह से एकीकृत हों,” उन्होंने कहा कि यह प्रस्ताव क्रेडिट यूनियनों द्वारा उपयोग की जाने वाली मौजूदा ग्राहक पहचान आवश्यकताओं के समान है और खाताधारकों की पहचान और सत्यापन के लिए मानक निर्धारित करता है।

“यह खाताधारकों की पहचान और सत्यापन के लिए स्पष्ट मानक निर्धारित करता है और क्रेडिट यूनियनों और उनके सदस्यों के हितों की रक्षा करता है। मजबूत ग्राहक पहचान आवश्यकताओं को स्थापित करके, हम अपनी वित्तीय प्रणाली में मनी लॉन्ड्रिंग और आतंकवादी वित्तपोषण को रोकने के लिए अपनी प्रतिबद्धता को मजबूत कर रहे हैं।”

यह प्रस्ताव भुगतान स्टेबलकॉइन से संबंधित पहले के एनसीयूए के नियम-निर्माणों के बाद आया है। एजेंसी ने कहा कि उसने पिछले महीने लाइसेंस प्राप्त भुगतान स्टेबलकॉइन जारीकर्ताओं के लिए परिचालन और जोखिम प्रबंधन मानकों को कवर करने वाला एक प्रस्तावित नियम जारी किया था और फरवरी 2026 में अपने अधिकार क्षेत्र के तहत जारीकर्ताओं के आवेदनों को नियंत्रित करने वाला एक अलग प्रस्ताव जारी किया था।

नियामक अधिकांश द्वितीयक बाजार लेनदेन को बाहर करते हैं

प्रस्तावित नियम स्टेबलकॉइन जारीकर्ता के साथ सीधे लेनदेन और बाजार में कहीं और होने वाले लेनदेन के बीच अंतर करता है।

नियामकों ने कहा कि ग्राहक पहचान आवश्यकताएं तब लागू होंगी जब कोई उपयोगकर्ता जारी करने, भुनाने, हिरासत, आरक्षित प्रबंधन या अन्य अधिकृत सेवाओं जैसी गतिविधियों के माध्यम से एक अनुमत भुगतान स्टेबलकॉइन जारीकर्ता के साथ औपचारिक संबंध स्थापित करता है।

एजेंसियों ने यह भी प्रस्तावित किया कि केवल एक भुगतान स्टेबलकॉइन को रखने या स्थानांतरित करने से जारीकर्ता के साथ खाता संबंध नहीं बनेगा। दस्तावेज़ में कहा गया है कि द्वितीयक बाजार गतिविधि, जिसमें उपयोगकर्ताओं के बीच हस्तांतरण और मध्यस्थों के माध्यम से किए गए लेनदेन शामिल हैं, आम तौर पर स्टेबलकॉइन जारीकर्ता के लिए ग्राहक पहचान दायित्वों को ट्रिगर नहीं करेंगे।

एजेंसियों ने कहा कि प्रत्येक स्टेबलकॉइन हस्तांतरण पर ग्राहक पहचान आवश्यकताओं को लागू करना अव्यावहारिक हो सकता है क्योंकि जारीकर्ताओं का अक्सर द्वितीयक बाजार लेनदेन में भाग लेने वाले उपयोगकर्ताओं के साथ सीधा संबंध नहीं होता है।

यह प्रस्ताव अमेरिकी सीनेटरों के एक द्विदलीय समूह द्वारा ट्रेजरी विभाग से GENIUS अधिनियम के तहत राज्य नियामकों की भूमिका को बनाए रखने का आग्रह करने के कुछ दिनों बाद आया है। 16 जून को ट्रेजरी सचिव स्कॉट बेसेंट को लिखे एक पत्र में, सीनेटर सिंथिया लूमिस के नेतृत्व वाले सांसदों ने ट्रेजरी से इस बारे में स्पष्ट मार्गदर्शन प्रदान करने के लिए कहा कि राज्य अपने स्वयं के स्टेबलकॉइन नियामक ढाँचे के लिए प्रमाणन कैसे प्राप्त कर सकते हैं।

GENIUS अधिनियम 10 बिलियन डॉलर से अधिक के बकाया स्टेबलकॉइन वाले जारीकर्ताओं को प्रमाणित राज्य नियामक व्यवस्थाओं के तहत काम करने की अनुमति देता है। ग्राहक पहचान प्रस्ताव में कहा गया है कि इसकी आवश्यकताएं न केवल संघीय रूप से पर्यवेक्षित जारीकर्ताओं पर लागू होंगी बल्कि कानून के तहत स्थापित पात्र राज्य ढाँचे के तहत काम करने वाले स्टेबलकॉइन जारीकर्ताओं पर भी लागू होंगी।