थाईलैंड के प्रतिभूति और विनिमय आयोग ने बाहरी वॉलेट से जुड़े इनबाउंड और आउटबाउंड स्टेबलकॉइन हस्तांतरण को प्रति ग्राहक, ऑपरेटर और प्रति दिन पांच मिलियन baht, या लगभग $151,000 तक सीमित करने का प्रस्ताव दिया है।

नियामक का परामर्श, जो 11 सितंबर को प्रकाशित हुआ, यह मांग करेगा कि लाइसेंस प्राप्त डिजिटल परिसंपत्ति व्यवसायों के साथ जमा या उनसे निकाले गए स्टेबलकॉइन उसी ग्राहक के स्वामित्व वाले सत्यापित खातों के बीच स्थानांतरित हों। सार्वजनिक टिप्पणियाँ 25 सितंबर तक खुली रहेंगी।

इनबाउंड और आउटबाउंड दोनों हस्तांतरणों पर पांच मिलियन baht की सीमा लागू होगी। डॉलर के बराबर मूल्य एक सांकेतिक विनिमय दर का उपयोग करता है और थाई baht के साथ बदल सकता है।

प्रस्तावित नियम अभी लागू नहीं हुए हैं। थाईलैंड के एसईसी ने कहा कि उसने मनी लॉन्ड्रिंग, साइबर अपराध और अंतरराष्ट्रीय धन हस्तांतरण को नियंत्रित करने वाले नियंत्रणों को दरकिनार करने के प्रयासों को संबोधित करने के लिए परामर्श खोला।

थाईलैंड एसईसी तीसरे पक्ष के वॉलेट हस्तांतरण को रोकेगा

लाइसेंस प्राप्त डिजिटल परिसंपत्ति ऑपरेटर केवल अपने ग्राहक के स्वामित्व वाले खाते या वॉलेट से स्टेबलकॉइन जमा स्वीकार कर सकते हैं। निकासी को उसी ग्राहक के नाम से सत्यापित किसी अन्य खाते या वॉलेट में जाना होगा।

इसलिए, किसी अन्य व्यक्ति के वॉलेट से ग्राहक के एक्सचेंज खाते में स्टेबलकॉइन भेजना प्रतिबंधित होगा। एक ग्राहक विनियमित ऑपरेटर से सीधे किसी अन्य व्यक्ति के वॉलेट में स्टेबलकॉइन नहीं निकाल पाएगा।

यह प्रतिबंध विदेशी डिजिटल परिसंपत्ति ऑपरेटरों और निजी वॉलेट से जुड़े हस्तांतरणों को कवर करता है। थाई व्यवसायों को लेनदेन को संसाधित करने से पहले स्वामित्व सत्यापित करने के लिए प्रक्रियाओं की आवश्यकता होगी। स्वामित्व जांच ट्रैवल रूल आवश्यकताओं के साथ संचालित होगी। ऑपरेटरों को ग्राहकों को वर्गीकृत करने, खाता जानकारी की स्क्रीनिंग करने और यह जांचने की आवश्यकता होगी कि क्या कोई वॉलेट म्यूल खातों, वॉचलिस्ट या उन लेनदेन से जुड़ा है जो अवैध-वित्त जोखिम को बढ़ाते हैं।

डिजिटल परिसंपत्ति गतिविधियों का पता लगाने और उच्च जोखिम वाले वॉलेट से लिंक की पहचान करने के लिए ब्लॉकचेन एनालिटिक्स या तुलनीय निगरानी उपकरणों की आवश्यकता होगी। परामर्श में विशिष्ट एनालिटिक्स प्रदाताओं का नाम नहीं दिया गया है या किसी एक तकनीकी प्लेटफॉर्म को निर्धारित नहीं किया गया है।

संबंधित कवरेज में, crypto.news ने रिपोर्ट किया था कि थाईलैंड ने विस्तारित ट्रैवल रूल ढांचे के तहत पांच साल के रिकॉर्ड-कीपिंग और वॉलेट जांच का प्रस्ताव दिया है। स्टेबलकॉइन परामर्श स्वामित्व, हस्तांतरण मूल्यों और विनियमित ऑपरेटर जिम्मेदारियों पर अधिक संकीर्ण रूप से केंद्रित है।

पांच मिलियन baht की सीमा में कई छूटें हैं

एक निजी वॉलेट या विदेशी ऑपरेटर से जुड़े हस्तांतरणों के लिए, एक ग्राहक के स्टेबलकॉइन जमा और निकासी प्रत्येक लाइसेंस प्राप्त व्यवसाय पर प्रति दिन पांच मिलियन baht से अधिक नहीं हो सकते। मौजूदा विनिमय दरों पर, यह सीमा लगभग $151,000 के बराबर है।

अनुमत मूल्य ग्राहक की आय और वित्तीय स्थिति के अनुरूप रहना होगा। इसलिए, ऑपरेटर एक कम व्यावहारिक सीमा लागू कर सकते हैं जब कोई हस्तांतरण ग्राहक जांच के दौरान एकत्र की गई जानकारी से मेल नहीं खाता हो।

थाई-विनियमित डिजिटल परिसंपत्ति ऑपरेटरों के पास रखे गए खातों के बीच हस्तांतरण पर पांच मिलियन baht की सीमा का सामना नहीं करना पड़ेगा जब दोनों व्यवसाय ट्रैवल रूल का पालन करते हैं। ग्राहक जानकारी विनियमित प्रणाली के माध्यम से गुजरेगी, जिससे प्रत्येक ऑपरेटर को शामिल पक्षों का रिकॉर्ड मिलेगा।

कई ग्राहक समूहों को अलग-अलग छूट मिलेगी। अपने नाम से रखे गए खातों के माध्यम से स्टेबलकॉइन स्थानांतरित करने वाले व्यवसायों को वही सीमा का सामना नहीं करना पड़ेगा जब गतिविधि उनके बताए गए वाणिज्यिक उद्देश्य को पूरा करती हो। थाईलैंड के बैंक द्वारा पर्यवेक्षित संस्थान तब योग्य हो सकते हैं जब केंद्रीय बैंक किसी विशेष व्यावसायिक व्यवस्था के लिए स्टेबलकॉइन के उपयोग को अधिकृत करता है। अनुमोदन का मूल्यांकन मामले के आधार पर किया जाएगा।

स्टेबलकॉइन-baht जोड़ों को तरलता प्रदान करने वाले मार्केट मेकर को छूट मिलेगी जब तरलता प्रबंधन के लिए हस्तांतरण की आवश्यकता होगी। प्रस्ताव हर मार्केट-मेकिंग लेनदेन के लिए एक सामान्य छूट नहीं बनाता है, जिससे विनियमित ऑपरेटरों पर यह पुष्टि करने की जिम्मेदारी रहती है कि गतिविधि बताए गए कार्य के अनुरूप है।

ऑफ-प्लेटफॉर्म ट्रेडों को मूल्य प्रकटीकरण नियमों का सामना करना पड़ेगा

थाईलैंड के एसईसी ने स्टेबलकॉइन हस्तांतरण नियंत्रणों को डिजिटल परिसंपत्ति ब्रोकरों और डीलरों द्वारा संभाले जाने वाले ऑफ-प्लेटफॉर्म लेनदेन के लिए प्रस्तावित मानकों के साथ जोड़ा। ऐसे ट्रेडों के लिए न्यूनतम मूल्य तीन मिलियन baht, जो मौजूदा विनिमय दर पर लगभग $91,000 के बराबर है, की आवश्यकता होगी।

सेवा प्रदान करने वाले व्यवसायों को अपनी वेबसाइटों या प्लेटफॉर्म पर डिजिटल परिसंपत्ति व्यापार कीमतों को प्रकाशित करने की आवश्यकता होगी। यह प्रकटीकरण आवश्यकता ग्राहकों को नियमित ऑर्डर बुक के बाहर पूरे किए गए लेनदेन के लिए उपयोग की जाने वाली कीमतों को सत्यापित करने की अनुमति देने के लिए डिज़ाइन की गई है।

डिजिटल परिसंपत्ति ब्रोकर दो ग्राहकों के बीच सीधे ऑफ-प्लेटफॉर्म लेनदेन की व्यवस्था नहीं कर सकते। वे परामर्श के अनुसार, ग्राहकों को एक एक्सचेंज के माध्यम से मिलाने वाले एजेंट के रूप में कार्य कर सकते हैं।

यह प्रस्ताव ब्रोकरों, जो ग्राहकों के लिए लेनदेन की व्यवस्था करते हैं, और डीलरों, जो प्रिंसिपल के रूप में व्यापार करते हैं, के बीच अंतर करता है। प्रत्येक श्रेणी साइबर अपराध या मनी लॉन्ड्रिंग के लिए ऑफ-प्लेटफॉर्म सेवाओं के उपयोग को रोकने के उद्देश्य से नियंत्रणों के अधीन रहेगी।

थाईलैंड के मौजूदा ऑफ-प्लेटफॉर्म बाजार के लिए कोई लेनदेन-वॉल्यूम अनुमान प्रदान नहीं किए गए थे। नियामक ने यह डेटा प्रकाशित नहीं किया कि कितने वर्तमान लेनदेन प्रस्तावित तीन मिलियन baht न्यूनतम से कम होंगे।

मार्केट मेकर और लिक्विडिटी प्रदाताओं को अधिक जांच का सामना करना पड़ेगा

लाइसेंस प्राप्त एक्सचेंजों को अपने मार्केट मेकर के नाम प्रकाशित करने और उन डिजिटल परिसंपत्तियों की पहचान करने की आवश्यकता होगी जिनके लिए प्रत्येक फर्म तरलता प्रदान करती है। स्क्रीनिंग में परिसंपत्तियों का स्रोत और मार्केट-मेकिंग लेनदेन का वास्तविक उद्देश्य शामिल होगा।

एक्सचेंज ऑपरेटरों को मार्केट-मेकर आचरण की निगरानी और समय-समय पर समीक्षा करनी होगी। नियामक ने कहा कि नियंत्रण पारदर्शिता में सुधार और तरलता व्यवस्था को अवैध धन आवाजाही के लिए चैनलों में बदलने से रोकने के उद्देश्य से हैं।

डिजिटल परिसंपत्ति ब्रोकरों के लिए, प्रस्ताव स्टेबलकॉइन-baht व्यापार गतिविधि की सेवा करने वाले लिक्विडिटी प्रदाताओं को प्रतिबंधित करेगा। अन्य लिक्विडिटी प्रदाताओं को स्थान, नियामक और एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग आवश्यकताओं का सामना करना पड़ेगा।

एक योग्य प्रदाता ऐसे अधिकार क्षेत्र से काम नहीं कर सकता जो वित्तीय कार्रवाई कार्य बल की सिफारिशों को लागू करने में विफल रहता है। प्रदाता को एक उपयुक्त व्यवसाय या एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग नियामक से पर्यवेक्षण की आवश्यकता होगी, जबकि ब्रोकर को यह मानने के लिए उचित आधार की आवश्यकता होगी कि ग्राहक परिसंपत्तियों को सुरक्षित रखा जा सकता है।

ब्रोकरों को अपने लिक्विडिटी प्रदाताओं और ग्राहकों को हितों के किसी भी टकराव का खुलासा करना होगा। समीक्षाओं में परिसंपत्ति के स्रोत, लेनदेन के उद्देश्य और प्रदाता का व्यवहार शामिल होगा।

ब्रोकरों द्वारा उपयोग किए जाने वाले स्रोत एक्सचेंजों को तुलनीय मानकों का सामना करना पड़ेगा। उन्हें नियामक पर्यवेक्षण और लिक्विडिटी प्रदाताओं पर लागू नियंत्रणों के आधार पर निरंतर स्क्रीनिंग की आवश्यकता होगी।

परामर्श 25 सितंबर को बंद होगा

हितधारक थाई एसईसी वेबसाइट, थाईलैंड के केंद्रीय कानूनी परामर्श पोर्टल या नोटिस में सूचीबद्ध ईमेल पते के माध्यम से टिप्पणियां प्रस्तुत कर सकते हैं। अंतिम तिथि 25 सितंबर है। परामर्श के बाद, एसईसी अंतिम आवश्यकताओं को जारी करने से पहले प्रस्ताव के कुछ हिस्सों को संशोधित, स्थगित या छोड़ सकता है। नोटिस अंतिम पाठ को मंजूरी देने की तारीख प्रदान नहीं करता है।

स्थानांतरण, मार्केट मेकर, लिक्विडिटी प्रदाता, स्रोत एक्सचेंज और ऑफ-प्लेटफॉर्म लेनदेन को कवर करने वाले स्टेबलकॉइन नियम प्रस्तावित हैं कि वे परिणामी अधिसूचना प्रभावी होने के 60 दिन बाद लागू होंगे।

अलग-अलग प्रावधान एसईसी की प्रतिक्रिया को मजबूत करेंगे जब डिजिटल परिसंपत्ति ऑपरेटर आवश्यक जानकारी एकत्र करने या खुलासा करने में विफल रहते हैं। नियामक किसी व्यवसाय को एक निर्दिष्ट अवधि के भीतर उल्लंघन को ठीक करने का आदेश दे सकता है और, यदि गैर-अनुपालन जारी रहता है, तो उसे निर्दिष्ट गतिविधियों को करने या रोकने का निर्देश दे सकता है।