थाईलैंड का एसईसी (SEC) क्रिप्टो फर्मों के छिपे हुए फंडर्स को अपने प्रमुख-शेयरधारक शासन में लाने की योजना बना रहा है, जिससे एएमएल (AML) नियमों को कड़ा किया जा रहा है, भले ही वह बिटकॉइन-लिंक्ड डेरिवेटिव्स और ईटीएफ (ETFs) के लिए दरवाजे खोल रहा है।
थाईलैंड का प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) नए नियम तैयार कर रहा है जो घरेलू क्रिप्टो व्यवसायों के छिपे हुए वित्तीय समर्थकों को अपने सबसे बड़े शेयरधारकों के समान नियामक दायरे में लाएगा, जिसका सीधा उद्देश्य छिपी हुई पूंजी और अवैध धन प्रवाह को रोकना है।
चीनी आउटलेट चेनकैचर (ChainCatcher) के एक फ्लैश अपडेट के अनुसार, मसौदा ढांचा "क्रिप्टोकरेंसी कंपनियों के प्रमुख शेयरधारकों के पीछे के फंडिंग प्रदाताओं" को उन शेयरधारकों के समान अनुमोदन प्रक्रिया से गुजरने के लिए मजबूर करेगा यदि वे गारंटी, वित्तपोषण अनुबंध या संरचित निवेश के माध्यम से "महत्वपूर्ण फंडिंग सहायता" प्रदान करते हैं। जबकि एसईसी (SEC) ने अभी तक पूरा पाठ अंग्रेजी में प्रकाशित नहीं किया है, इस प्रस्ताव के थाईलैंड के डिजिटल एसेट बिजनेस पर रॉयल डिक्री (Royal Decree) के तहत विनियमित लाइसेंस प्राप्त एक्सचेंजों, ब्रोकर्स और डीलर्स पर लागू होने की उम्मीद है।
यह पहल बैंकॉक में पहले से चल रही स्वामित्व संरचनाओं की एक व्यापक सफाई पर आधारित है। फरवरी में, थाईलैंड के वित्त मंत्रालय ने डिजिटल-एसेट फर्मों में एक प्रमुख शेयरधारक की परिभाषा को कड़ा करने का एक आदेश अपनाया, जिसमें किसी भी व्यक्ति को शामिल किया गया है जिसके पास प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से 5% से अधिक मतदान अधिकार हैं, या कोई भी प्रभावी रूप से "प्रबंधन या संचालन को नियंत्रित करता है", डिजिटल पॉलिसी अलर्ट (Digital Policy Alert) द्वारा ट्रैक की गई एक आधिकारिक सूचना के अनुसार।
सिल्क लीगल (Silk Legal) की एक अलग कानूनी ब्रीफिंग में कहा गया है कि, एसईसी न्यूज (SEC News) संख्या 52/2026 के तहत, ऑपरेटरों के पास 4 मार्च, 2026 से 180 दिन हैं "अपनी स्वामित्व संरचनाओं की समीक्षा करने, नए योग्य प्रमुख शेयरधारकों की पहचान करने और उन लोगों के लिए अनुमोदन आवेदन जमा करने के लिए जिन्हें पहले अनुमोदित नहीं किया गया था," जिससे नामांकित व्यक्ति और स्तरित होल्डिंग्स के आसपास लंबे समय से चले आ रहे अंतरालों को बंद किया जा सके। ये लुक-थ्रू परीक्षण अब उन फाइनेंसरों तक विस्तारित होंगे जिनकी पूंजी प्रभावी रूप से यह निर्धारित करती है कि क्रिप्टो प्लेटफॉर्म को कौन नियंत्रित करता है, भले ही उनका नाम कभी भी कैप टेबल पर न दिखाई दे।
थाई अधिकारियों ने डिजिटल-एसेट प्लेटफॉर्म के माध्यम से मनी लॉन्ड्रिंग के अधिक आक्रामक पुलिसिंग के साथ स्वामित्व की जांच को जोड़ा है। मार्च में, एमईएक्ससी न्यूज (MEXC News) ने थाई डिजिटल एसेट ऑपरेटर्स ट्रेड एसोसिएशन (TDO) का हवाला देते हुए एक रिपोर्ट के अनुसार, स्थानीय एक्सचेंजों ने एक नए "स्पीड बंप" उपाय के तहत तथाकथित "म्यूल" वॉलेट के रूप में कार्य करने के संदेह में 10,000 से अधिक खातों को फ्रीज कर दिया। एसईसी (SEC) ने एक "ट्रैवल रूल" व्यवस्था का भी प्रस्ताव दिया है जिसमें क्रिप्टो व्यवसायों को प्रत्येक हस्तांतरण पर प्रेषक और प्राप्तकर्ता डेटा एकत्र करने और साझा करने की आवश्यकता होगी, जिसे एसईसी (SEC) के सचिव-जनरल पोर्नानोंग बुद्सरातरागन (Pornanong Budsaratragoon) ने "नियामक की सक्रिय रणनीति की आधारशिला" बताया ताकि पारिस्थितिकी तंत्र को धोखाधड़ी और मनी लॉन्ड्रिंग के लिए एक माध्यम बनने से रोका जा सके, द नेशन (The Nation) ने रिपोर्ट किया।
ये उपाय तब भी आए हैं जब थाईलैंड क्रिप्टो-अनुकूल अधिकार क्षेत्र के रूप में अपनी प्रतिष्ठा मजबूत करने की कोशिश कर रहा है। फरवरी में, एसईसी (SEC) ने पुष्टि की कि बिटकॉइन जैसी क्रिप्टोकरेंसी को देश के डेरिवेटिव्स अधिनियम (Derivatives Act) के तहत अंतर्निहित परिसंपत्तियों के रूप में मान्यता दी जाएगी, जिससे उन्हें विनियमित वायदा उत्पादों का समर्थन करने की अनुमति मिलेगी, एक बदलाव जिसे पोर्नानोंग (Pornanong) ने "बाजार समावेशिता को बढ़ावा देगा" और "पोर्टफोलियो विविधीकरण और जोखिम प्रबंधन को बढ़ाएगा" कहा। उप-सचिव-जनरल जोमकवान कोंगसकुल (Jomkwan Kongsakul) ने अलग से कहा है कि आयोग "इस साल की शुरुआत में" क्रिप्टो एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (exchange-traded funds) का समर्थन करने के लिए औपचारिक दिशानिर्देश जारी करने की योजना बना रहा है, जिसमें निवेशकों को ढांचे के लागू होने के बाद विविध पोर्टफोलियो के 5% तक डिजिटल-एसेट उत्पादों को आवंटित करने की अनुमति मिलने की संभावना है, बैंकॉक पोस्ट (Bangkok Post) के अनुसार, जैसा कि कॉइनमार्केटकैप (CoinMarketCap) और क्रिप्टो.न्यूज़ (crypto.news) ने उद्धृत किया है।
