ब्लॉकचेन एसोसिएशन ने पाँच अमेरिकी एजेंसियों से यह स्पष्ट करने को कहा कि GENIUS अधिनियम के तहत ग्राहक पहचान आवश्यकताएँ प्रत्यक्ष जारीकर्ता संबंधों पर लागू होती हैं, न कि स्वतंत्र पीयर-टू-पीयर स्टेबलकॉइन लेनदेन पर।
उद्योग समूह ने 21 अगस्त की समय-सीमा तक अपनी टिप्पणियाँ प्रस्तुत कीं और 24 अगस्त को अपनी स्थिति का सारांश दिया। इसने प्रस्ताव के मुख्य दृष्टिकोण का समर्थन किया, लेकिन स्पष्ट परिभाषाएँ, कम दोहराव वाला अनुपालन कार्य और डिजिटल पहचान उपकरणों के लिए स्पष्ट लचीलापन का अनुरोध किया।
FinCEN, मुद्रा नियंत्रक कार्यालय (Office of the Comptroller of the Currency), फेडरल रिजर्व, फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉर्पोरेशन और नेशनल क्रेडिट यूनियन एडमिनिस्ट्रेशन ने संयुक्त रूप से जून में ग्राहक पहचान कार्यक्रम का प्रस्ताव रखा।
प्रस्तावित नियम के तहत एक अनुमत भुगतान स्टेबलकॉइन जारीकर्ता को एक लिखित, जोखिम-आधारित ग्राहक पहचान कार्यक्रम स्थापित करने की आवश्यकता होगी। यह कार्यक्रम जारीकर्ता के व्यापक एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग और आतंकवाद-विरोधी वित्तपोषण नियंत्रणों का हिस्सा होगा।
एक जारीकर्ता आमतौर पर खाता खोलने से पहले ग्राहक का नाम, पता, जन्म या गठन की तारीख और पहचान संख्या एकत्र करेगा। फिर वह यह मानने के लिए दस्तावेजी या गैर-दस्तावेजी तरीकों का उपयोग करेगा कि वह ग्राहक की पहचान जानता है।
पहचान जानकारी वाले रिकॉर्ड आमतौर पर खाता बंद होने के पाँच साल बाद तक फ़ाइल में रहेंगे। सत्यापन रिकॉर्ड उनके निर्माण के पाँच साल बाद तक उपलब्ध रहेंगे।
जैसा कि पहले बताया गया है, अमेरिकी नियामकों ने स्टेबलकॉइन जारीकर्ताओं के लिए बैंक-शैली की पहचान आवश्यकताओं का प्रस्ताव रखा। यह प्रस्ताव GENIUS अधिनियम के निर्णय का अनुसरण करता है जिसके तहत अनुमत जारीकर्ताओं को बैंक गोपनीयता अधिनियम के तहत वित्तीय संस्थानों के रूप में माना जाएगा।
ब्लॉकचेन एसोसिएशन सहमत है कि कार्यक्रम तब लागू होना चाहिए जब कोई जारीकर्ता प्रत्यक्ष ग्राहक संबंध बनाए रखता हो। उदाहरणों में भुगतान स्टेबलकॉइन जारी करना, भुनाना, बदलना, पुनर्खरीद करना या हिरासत प्रदान करना शामिल है।
संगठन ने कहा कि यह नियम उपयोगकर्ताओं के बीच उन लेनदेन तक नहीं पहुँचना चाहिए जहाँ जारीकर्ता मध्यस्थता नहीं करता, सुविधा प्रदान नहीं करता या उन्हें अनुमोदित नहीं करता है।
एसोसिएशन ने तर्क दिया, “उन्हें डाउनस्ट्रीम, पीयर-टू-पीयर स्टेबलकॉइन लेनदेन तक नहीं बढ़ाया जाना चाहिए,” हालांकि एजेंसियों ने अभी तक उस सीमा को अंतिम रूप नहीं दिया है।
एजेंसियों का प्रस्ताव काफी हद तक इस स्थिति का पालन करता है। इसमें कहा गया है कि किसी जारीकर्ता के स्टेबलकॉइन का मात्र स्वामित्व या नियंत्रण खाता स्थापित नहीं करता है। केवल उसके स्मार्ट अनुबंध के माध्यम से जारीकर्ता से संबंधित हस्तांतरण भी आम तौर पर प्रस्तावित परिभाषा के दायरे से बाहर होगा।
प्रस्ताव इन इंटरैक्शन को द्वितीयक-बाजार गतिविधि कहता है। उदाहरणों में स्व-होस्ट किए गए वॉलेट से हस्तांतरण, मध्यस्थों से खरीदारी, विनिमय व्यापार और विक्रेताओं को सीधे भुगतान शामिल हैं।
एजेंसियों ने अनुमान लगाया कि लगभग 99% स्टेबलकॉइन लेनदेन गतिविधि द्वितीयक बाजारों में होती है। उन्होंने स्वीकार किया कि जारीकर्ताओं के पास टोकन का उपयोग करने वाले लोगों की पहचान प्राप्त करने की सीमित क्षमता है, यदि वे सीधे उनसे इंटरैक्ट नहीं करते हैं।
ब्लॉकचेन एसोसिएशन ने नियामकों से यह भी अनुरोध किया कि वे इस बात में लचीलापन बनाए रखें कि जारीकर्ता जानकारी कैसे एकत्र और सत्यापित करते हैं। इसने विशेष रूप से डिजिटल पहचान उपकरणों और इंटरऑपरेबल सत्यापन तकनीक का समर्थन किया।
यह प्रस्ताव पहले से ही दस्तावेजी और गैर-दस्तावेजी सत्यापन की अनुमति देता है। यह पूछता है कि क्या अंतिम पाठ में डिजिटल पहचान या सत्यापन योग्य क्रेडेंशियल को स्पष्ट रूप से संबोधित किया जाना चाहिए और उनके लाभों और जोखिमों के बारे में प्रतिक्रिया चाहता है।
समूह ने डुप्लिकेट अनुपालन दायित्वों के खिलाफ सुरक्षा का भी अनुरोध किया। स्टेबलकॉइन जारीकर्ता अक्सर बैंकों, एक्सचेंजों और अन्य विनियमित संस्थानों के साथ इंटरैक्ट करते हैं जो पहले से ही ग्राहक जाँच करते हैं।
प्रस्तावित नियम के तहत, एक जारीकर्ता किसी अन्य संघीय रूप से विनियमित वित्तीय संस्थान द्वारा किए गए कुछ कार्यों पर भरोसा कर सकता है। यह भरोसा उचित होना चाहिए, एक अनुबंध द्वारा शासित होना चाहिए और वार्षिक प्रमाणन द्वारा समर्थित होना चाहिए। जारीकर्ता अनुपालन के लिए जिम्मेदार रहेगा।
ब्लॉकचेन एसोसिएशन चाहता है कि अंतिम नियम स्पष्ट करे कि यह व्यवस्था सहयोगियों, मध्यस्थों और राज्य-विनियमित संस्थाओं में कैसे काम करती है।
सार्वजनिक टिप्पणी अवधि 21 अगस्त को समाप्त हो गई। नियामक अब सबमिशन की समीक्षा करेंगे और अंतिम नियम जारी करने से पहले "खाता," "ग्राहक" और "डिजिटल संपत्ति सेवा प्रदाता" की परिभाषाओं को संशोधित कर सकते हैं।
यह प्रस्ताव जारीकर्ताओं को अंतिम नियम के प्रकाशन के 12 महीने बाद अनुपालन करने का समय देता है। कोई अंतिम प्रकाशन तिथि घोषित नहीं की गई है।
व्यापक GENIUS अधिनियम ढाँचा 18 जनवरी, 2027 को अमेरिका में बिना लाइसेंस वाले भुगतान स्टेबलकॉइन जारी करने पर प्रतिबंध लगाना शुरू कर देगा। संबंधित कवरेज में, नियामकों ने कानून की मूल नियम-निर्माण की समय-सीमा को छोड़ दिया, जिससे लाइसेंसिंग ढाँचा शुरू होने से पहले उपलब्ध तैयारी अवधि कम हो गई।
अंतिम ग्राहक पहचान नियम को अभी भी लाइसेंसिंग, भंडार, एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग कार्यक्रमों, प्रतिबंधों के अनुपालन और वैध आदेशों को कवर करने वाले अलग-अलग प्रस्तावों के साथ काम करना होगा। प्रत्यक्ष मोचन, डिजिटल क्रेडेंशियल और तीसरे पक्ष पर निर्भरता का व्यवहार यह निर्धारित करेगा कि जारीकर्ताओं को कितना अतिरिक्त काम करना होगा।
