ट्रेडर्स कंपनी की आईपीओ के बाद की पहली आय रिपोर्ट और 911.5 मिलियन इनसाइडर शेयरों की रिलीज़ की तैयारी कर रहे थे, जिसके चलते स्पेसएक्स स्टॉक रिकॉर्ड निचले स्तर के करीब दबाव में रहा।

स्पेसएक्स स्टॉक ने अपनी आईपीओ के बाद की गिरावट बढ़ाई

स्पेसएक्स स्टॉक 31 जुलाई को $108 पर बंद हुआ, जो सत्र के दौरान 3.41% और 1 जुलाई के $171 के मूल्य से लगभग 36% नीचे था। इस गिरावट ने शेयरों को कंपनी के 12 जून के शुरुआती सार्वजनिक पेशकश के बाद से अपने सबसे निचले बंद स्तर पर छोड़ दिया।

SPCX अब 16 जून को पहुंचे $225 के रिकॉर्ड उच्च स्तर से 50% से अधिक गिर गया है। लगातार गिरावट ने $100 से नीचे जाने की संभावना बढ़ा दी है क्योंकि दो प्रमुख उत्प्रेरक करीब आ रहे हैं।

स्पेसएक्स 4 अगस्त को एक सार्वजनिक कंपनी के रूप में अपने पहले त्रैमासिक परिणाम प्रकाशित करने वाला है। दो दिन बाद, 911.5 मिलियन इनसाइडर शेयरों को कवर करने वाले प्रतिबंध समाप्त होने की उम्मीद है, जिससे उनके धारकों को स्टॉक बेचने की अनुमति मिल जाएगी।

ये घटनाएं बड़ी कीमत में उतार-चढ़ाव पैदा कर सकती हैं क्योंकि निवेशकों को उपलब्ध आपूर्ति में संभावित वृद्धि की तैयारी करते हुए कंपनी के परिचालन प्रदर्शन का आकलन करना होगा।

आय और शॉर्ट सेलर इस कदम को चला रहे हैं

वॉल स्ट्रीट को उम्मीद है कि स्पेसएक्स तिमाही राजस्व $6.72 बिलियन और $6.9 बिलियन के बीच रिपोर्ट करेगा। उस सीमा से ऊपर के परिणाम कंपनी के मूल्यांकन के बारे में चिंताओं को कम कर सकते हैं और लगातार चार सप्ताह के नुकसान के बाद खरीदारों को लौटने के लिए प्रोत्साहित कर सकते हैं।

राजस्व में कमी का विपरीत प्रभाव हो सकता है, खासकर इसलिए क्योंकि स्टॉक ने एक विश्वसनीय समर्थन आधार स्थापित नहीं किया है। ट्रेडर्स स्टारलिंक, लॉन्च ऑपरेशन और कंपनी के उभरते डेटा-सेंटर व्यवसाय के लिए प्रबंधन के मार्गदर्शन पर भी नजर रखेंगे।

शॉर्ट पोजीशनिंग ने दबाव बढ़ाया है। S3 पार्टनर्स के आंकड़ों से पता चला है कि निवेशकों ने 219.3 मिलियन शेयरों को शॉर्ट किया था, जो सार्वजनिक कारोबार के लिए उपलब्ध स्टॉक का लगभग 39% प्रतिनिधित्व करता है।

बड़ी पोजीशन का मतलब है कि अगर SPCX गिरता है तो शॉर्ट सेलर को फायदा होता रहेगा। हालांकि, अप्रत्याशित रूप से मजबूत आय कुछ ट्रेडर्स को अपनी पोजीशन को कवर करने के लिए मजबूर कर सकती है, जिससे अल्पकालिक उछाल आ सकता है।

बर्नस्टीन ने हाल ही में स्पेसएक्स द्वारा अपनी 13वीं स्टारशिप परीक्षण उड़ान पूरी करने के बाद $239 के लक्ष्य के साथ एक आउटपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखी। विलियम ब्लेयर ने भी कथित तौर पर कंपनी के डेटा-सेंटर संचालन से संभावित वृद्धि का हवाला देते हुए, अपनी समायोजित प्रति-शेयर आय अनुमान को $8.20 से बढ़ाकर $8.60 कर दिया।

शेयर अनलॉक से बिक्री बढ़ने का खतरा

6 अगस्त का अनलॉक मुख्य नकारात्मक जोखिम का प्रतिनिधित्व करता है क्योंकि यह 911.5 मिलियन इनसाइडर शेयरों को बिक्री के लिए योग्य बना देगा। लगभग $108 की कीमत पर, उन शेयरों का बाजार मूल्य लगभग $98.4 बिलियन होगा, हालांकि पात्रता का मतलब यह नहीं है कि सभी धारक बेचेंगे।

S3 पार्टनर्स के शोध निदेशक सैम पियर्सन ने तर्क दिया कि अतिरिक्त आपूर्ति सकारात्मक आय रिपोर्ट पर भारी पड़ सकती है।

पियर्सन ने कहा, "आय पर ऐसी कोई घोषणा नहीं होगी जो बाजार में आने वाले अनलॉक किए गए शेयरों की मात्रा को पार कर सके।"

वास्तविक बिक्री इनसाइडर के निर्णयों, तरलता और बाजार की मांग पर निर्भर करेगी। फिर भी, अनलॉक का पैमाना निवेशकों को 6 अगस्त से पहले खरीदने से हतोत्साहित कर सकता है, खासकर जब शॉर्ट इंटरेस्ट ऊँचा बना हुआ हो।

अमेरिकी निवेशकों के लिए, दोनों घटनाएं एक ही ट्रेडिंग सप्ताह के भीतर आती हैं। यह एकाग्रता अस्थिरता बढ़ा सकती है, इंट्राडे मूल्य सीमाओं को चौड़ा कर सकती है और आय जारी होने और अनलॉक की तारीख के आसपास निष्पादन की कीमतों को कम अनुमानित बना सकती है।

स्पेसएक्स स्टॉक $107.10 समर्थन का परीक्षण करता है

एक घंटे का SPCX चार्ट दिखाता है कि स्टॉक $108.39 के आसपास कारोबार कर रहा है, जो एक व्यापक गिरते हुए चैनल के भीतर गिरावट के बाद है। कीमत अब $107.10 फाइबोनैचि स्तर का परीक्षण कर रही है, जो तत्काल समर्थन बनाता है।

$107.10 से नीचे की पुष्टि की गई ब्रेक चार्ट पर अंतिम चिह्नित रिट्रेसमेंट समर्थन को हटा देगा। इससे मनोवैज्ञानिक $100 का स्तर सामने आ सकता है, जिसके बाद $97 के करीब गिरते हुए चैनल की निचली सीमा होगी।

ट्रेंड संकेतक विक्रेताओं का पक्ष लेते रहते हैं। अरूण डाउन 92.86% पर है, जबकि अरूण अप 7.14% पर है, यह दर्शाता है कि हाल के निचले स्तर हाल के उच्च स्तरों की तुलना में बहुत अधिक बार हो रहे हैं।

ऑसम ऑसिलेटर भी माइनस 3.98 पर नकारात्मक है। इसके लाल हिस्टोग्राम बार इंगित करते हैं कि बियरिश मोमेंटम सक्रिय बना हुआ है क्योंकि SPCX अपनी हाल की सीमा के निचले हिस्से के करीब कारोबार कर रहा है।

पहली ऊपरी बाधा $121.09 के 78.6% फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट स्तर पर है। उस कीमत को पुनः प्राप्त करने से तत्काल बियरिश सेटअप कमजोर हो जाएगा, लेकिन यह व्यापक गिरावट को उलट नहीं पाएगा।

आगे प्रतिरोध $132.08 पर दिखाई देता है, जो 61.8% रिट्रेसमेंट के अनुरूप है, इसके बाद $139.80 50% स्तर पर है। SPCX को एक अधिक टिकाऊ रिकवरी के लिए चार्ट के समर्थन से पहले गिरते हुए चैनल से ऊपर जाना होगा और उन स्तरों को बनाए रखना होगा।

SPCX के लिए आगे क्या है

निकट-अवधि की दिशा इस बात पर निर्भर करेगी कि क्या आय की मांग शेयर अनलॉक द्वारा बनाई गई संभावित आपूर्ति को अवशोषित कर सकती है। राजस्व में वृद्धि और मजबूत मार्गदर्शन SPCX को $107.10 का बचाव करने और $121.09 को चुनौती देने में मदद कर सकता है।

$107.10 को धारण करने में विफलता $100 से नीचे गिरने का जोखिम बढ़ाएगी। इसके विपरीत, $121.09 से ऊपर एक निरंतर ब्रेक पहला सार्थक तकनीकी प्रमाण प्रदान करेगा कि बिक्री का दबाव कम हो रहा है।

4 अगस्त को आय देय होने और 6 अगस्त को अनलॉक अपेक्षित होने के साथ, ट्रेडर्स को दो अलग-अलग उत्प्रेरकों का सामना करना पड़ रहा है जो स्टॉक को तेजी से चला सकते हैं। जब तक SPCX पास के प्रतिरोध को पुनः प्राप्त नहीं करता, तब तक इसकी गिरती प्रवृत्ति और नकारात्मक गति संकेतक विक्रेताओं को नियंत्रण में छोड़ देते हैं।