दक्षिण कोरिया के वित्तीय नियामक ने अनुचित व्यापार के खिलाफ अपने प्रवर्तन का विस्तार करते हुए, क्रिप्टो बाजार में हेरफेर के दो संदिग्ध मामलों को अभियोजकों के पास भेजा है।
वित्तीय सेवा आयोग ने कहा कि उसने 1 जुलाई को अपनी 12वीं नियमित बैठक में वर्चुअल एसेट बाजार में हेरफेर के दो मामलों में संदिग्धों को भेजने की मंजूरी दे दी है। इन मामलों में कथित व्यापारिक रणनीति शामिल है जिनके बारे में नियामकों का कहना है कि उन्होंने कीमतों को विकृत किया और खुदरा निवेशकों को जोखिम भरे ट्रेडों में खींच लिया।
पहला मामला एक बड़े क्रिप्टो धारक, जिसे अक्सर 'व्हेल' कहा जाता है, पर केंद्रित है, जिसने कथित तौर पर लगभग दो महीनों में बड़ी धनराशि का उपयोग करके घरेलू और विदेशी दोनों एक्सचेंजों पर सूचीबद्ध एक टोकन की कीमत को नियंत्रित किया। दूसरे मामले में एक अन्य संदिग्ध शामिल है जिस पर एपीआई ऑर्डर और उच्च-मूल्य वाले वेब ऑर्डर का उपयोग करके सक्रिय व्यापार की उपस्थिति बनाने और फिर लाभ के लिए बेचने का आरोप है।
इसके अतिरिक्त, एफएससी ने कहा कि पहले संदिग्ध ने टोकन की वैश्विक प्रचलन आपूर्ति का लगभग आधा हिस्सा खरीदने के लिए अरबों कोरियाई वॉन का उपयोग किया। नियामक ने कहा कि संदिग्ध ने बाजार में एक प्रमुख स्थिति हासिल कर ली और कृत्रिम खरीदारी दबाव बनाया।
अधिकारियों ने कहा कि संदिग्ध ने पहले विदेशी एक्सचेंजों पर टोकन की कीमत बढ़ाई। फिर कीमतों में उतार-चढ़ाव ने दक्षिण कोरियाई एक्सचेंजों पर उसी टोकन को प्रभावित किया, जिससे स्थानीय निवेशक बाजार में आकर्षित हुए। एफएससी ने कहा कि संदिग्ध को विदेशों में नुकसान हुआ, लेकिन उसने घरेलू प्लेटफार्मों पर अधिक लाभ कमाया, जिससे कोरियाई निवेशकों के बीच नुकसान केंद्रित हो गया।
दूसरा मामला उस पर केंद्रित है जिसे नियामकों ने तथाकथित 'किम्ची कॉइन' के अति-अल्पावधि हेरफेर के रूप में वर्णित किया है। एफएससी ने कहा कि संदिग्ध ने सेकंडों के भीतर बार-बार छोटे बाजार खरीद और बिक्री ऑर्डर देने के लिए एक एपीआई चैनल का उपयोग किया।
संदिग्ध ने टोकन की कीमत बढ़ाने के लिए वेब चैनल के माध्यम से उच्च-मूल्य वाले लिमिट बाय ऑर्डर भी दिए। अन्य खरीदारों को आकर्षित करने के बाद, संदिग्ध ने कथित तौर पर लाभ सुरक्षित करने के लिए अपनी होल्डिंग्स को हिस्सों में बेच दिया। नियामकों ने कहा कि पतले ऑर्डर बुक वाले छोटे-कैप टोकन तेजी से आगे बढ़ सकते हैं जब कुछ खाते व्यापार पर हावी होते हैं।
“निवेशकों को ऐसे वर्चुअल एसेट्स का पीछा करने से बचना चाहिए जिनकी कीमतें और ट्रेडिंग वॉल्यूम बिना किसी उचित कारण के बढ़ जाते हैं,” एफएससी ने कहा।
नियामक ने यह भी चेतावनी दी कि व्हेल-नेतृत्व वाली पंप-एंड-डंप गतिविधि से बड़े धारकों के बेचने के बाद कीमतों में भारी गिरावट आ सकती है।
दक्षिण कोरियाई अभियोजकों ने जनवरी 2025 में बिथंब पर कथित मूल्य हेरफेर के आरोप में दो लोगों को गिरफ्तार किया। उस मामले में वर्चुअल एसेट उपयोगकर्ता संरक्षण अधिनियम के संदिग्ध उल्लंघन भी शामिल थे।
इसके अलावा, दक्षिण कोरिया ने अपनी पहली पूर्ण क्रिप्टो निवेशक संरक्षण रूपरेखा को लागू करने की तैयारी के तहत एक समर्पित क्रिप्टो अपराध जांच इकाई बनाई। इस कानून ने अधिकारियों को बाजार में हेरफेर और अन्य अनुचित व्यापारिक प्रथाओं का पीछा करने के लिए मजबूत उपकरण दिए।
पहले, दक्षिण कोरिया ने वित्तीय प्रभावशाली लोगों के लिए नियमों को कड़ा करने का भी कदम उठाया था जो स्टॉक और क्रिप्टो को बढ़ावा देते हैं, जैसा कि पहले बताया गया था। इस प्रस्ताव में प्रभावशाली लोगों द्वारा निवेश उत्पादों पर चर्चा करते समय स्पष्ट संपत्ति और मुआवजे के खुलासे की आवश्यकता होगी।
एफएससी ने कहा कि वह खातों के छोटे समूहों द्वारा केंद्रित व्यापार से जुड़ी चेतावनी प्रणालियों में सुधार करेगा। यह अपने जांच उपकरणों को अपग्रेड करने की भी योजना बना रहा है ताकि नियामक अनुचित व्यापार का तेजी से पता लगा सकें और उपयोगकर्ताओं को इसी तरह की योजनाओं से बचा सकें।
