ब्राज़ीलियाई बिटकॉइन ट्रेज़री कंपनी ऑरेंजबीटीसी सितंबर की शुरुआत में B3 पर एक नया आय-केंद्रित ETF सूचीबद्ध करने की योजना बना रही है, जिससे स्थानीय निवेशकों को अमेरिकी बिटकॉइन ट्रेज़री कंपनियों स्ट्रैटेजी और स्ट्राइव द्वारा जारी पसंदीदा शेयरों तक पहुंच मिलेगी।
कंपनी की विज्ञप्ति के अनुसार, डिजिटल यील्ड ETF, या DIGY11, ब्राज़ीलियाई रियल में मासिक वितरण करेगा और अपने अमेरिकी डॉलर के जोखिम को हेज करेगा।
प्रारंभिक पोर्टफोलियो स्ट्रैटेजी के STRC पसंदीदा स्टॉक में अत्यधिक केंद्रित होने की उम्मीद है। एक्ज़ाम ने बताया कि STRC पोर्टफोलियो का 95% प्रतिनिधित्व करेगा, शेष आवंटन स्ट्राइव के SATA के लिए होगा। ऑरेंजबीटीसी की व्यापक सार्वजनिक घोषणा दोनों प्रतिभूतियों की पुष्टि करती है और कहती है कि STRC का सबसे बड़ा भार होगा, हालांकि यह सटीक 95% आंकड़ा प्रकाशित नहीं करती है।
DIGY11 सीधे बिटकॉइन नहीं रखेगा। इसके बजाय, ETF मार्केटवेक्टर बिटकॉइन ट्रेज़री प्रेफ़र्ड इक्विटी BRL हेज्ड इंडेक्स को ट्रैक करेगा, जो बिटकॉइन-भारी बैलेंस शीट वाली सूचीबद्ध कंपनियों द्वारा जारी पसंदीदा शेयरों का चयन करता है। कार्यप्रणाली में तरलता, बिटकॉइन भंडार, लीवरेज और वितरण इतिहास पर विचार किया जाता है।
ऑरेंजबीटीसी का अनुमान है कि वर्तमान बाजार स्थितियों के तहत वार्षिक वितरण “CDI प्लस लगभग 3% से 5%” के बराबर होगा। यह अनुमान DIGY11 के शेयर मूल्य में परिवर्तनों को बाहर करता है और निवेशकों के रिटर्न की गारंटी नहीं देता है। स्थानीय रिपोर्टिंग के अनुसार, यह फंड 0.90% वार्षिक प्रबंधन शुल्क लेगा, जिसमें कुल लागत 1.30% अनुमानित है।
ETF का प्रबंधन 3R इन्वेस्टिमेंट्स द्वारा किया जाएगा, जिसमें मार्केटवेक्टर अपने बेंचमार्क को बनाए रखेगा और बैंको डेकवल फिडुशियरी प्रशासन का काम संभालेगा। ऑरेंजबीटीसी उत्पाद निर्माता, सलाहकार और एंकर निवेशक के रूप में कार्य करेगा।
DIGY11 के बारे में कुछ शुरुआती रिपोर्टों से एक विवरण बदल गया है। स्ट्रैटेजी के मौजूदा पेज में अगस्त के लिए STRC की वार्षिक लाभांश दर 12% सूचीबद्ध है, न कि 12.5%। दर परिवर्तनीय है और मासिक रूप से समायोजित की जा सकती है। स्ट्रैटेजी यह भी बताती है कि उसकी पसंदीदा प्रतिभूतियाँ उसके बिटकॉइन होल्डिंग्स द्वारा संपार्श्विक नहीं हैं और भविष्य के लाभांश की गारंटी नहीं है।
जैसा कि पहले बताया गया था, स्ट्रैटेजी ने STRC की अगस्त लाभांश दर को 12% पर बनाए रखा, भले ही सुरक्षा अपने $100 के निर्धारित मूल्य से नीचे कारोबार कर रही थी। STRC इस वर्ष लागू किए गए शेयरधारक-अनुमोदित परिवर्तन के बाद महीने में दो बार नकद वितरण करता है।
स्ट्राइव का SATA वर्तमान में 13% की वार्षिक दर वहन करता है। कंपनी के नवीनतम परिणामों से पता चलता है कि उसने 7 अगस्त तक लगातार 44 व्यावसायिक दिनों के लाभांश भुगतान किए थे। जैसा कि पहले बताया गया था, स्ट्राइव ने 16 जून से शुरू होकर SATA को 13% की वार्षिक दर पर दैनिक नकद लाभांश में स्थानांतरित कर दिया था।
DIGY11 ऑरेंजबीटीसी को अपनी बैलेंस शीट पर बिटकॉइन रखने से आगे बढ़ाता है। कंपनी ने पिछले साल एक रिवर्स मर्जर के बाद सार्वजनिक बाजारों में प्रवेश किया। जैसा कि पहले बताया गया था, ऑरेंजबीटीसी ने 3,650 बीटीसी ट्रेज़री के साथ B3 में अपनी शुरुआत की, जिससे उसके शेयरों को बिटकॉइन से संबंधित एक्सपोजर के लिए एक और विनियमित मार्ग के रूप में स्थापित किया गया।
ब्राज़ील में सूचीबद्ध क्रिप्टो निवेश उत्पादों के लिए भी एक विकसित बाजार है। B3 डेटा से पता चला है कि अप्रैल 2025 में लगभग 576,000 निवेशकों के पास क्रिप्टो फंड और ETF में R$13.7 बिलियन की शुद्ध संपत्ति थी। DIGY11 पारंपरिक बिटकॉइन ETF से अलग है क्योंकि इसका रिटर्न सीधे BTC को ट्रैक करने के बजाय मुख्य रूप से पसंदीदा शेयर की कीमतों, जारीकर्ता वितरण, मुद्रा हेजिंग और फंड लागतों पर निर्भर करता है।
ऑरेंजबीटीसी उम्मीद करता है कि DIGY11 सितंबर की शुरुआत में B3 पर कारोबार करना शुरू कर देगा, लेकिन उसने कोई निश्चित पहली ट्रेडिंग तिथि की घोषणा नहीं की है। ETF से दैनिक तरलता, मासिक रियल-मूल्यवर्गित वितरण और इसके पोर्टफोलियो और शुद्ध संपत्ति मूल्य का दैनिक प्रकटीकरण प्रदान करने की उम्मीद है।
बेंचमार्क अन्य बिटकॉइन ट्रेज़री पसंदीदा प्रतिभूतियों को भी जोड़ सकता है यदि जारीकर्ता इसके पात्रता मानदंडों को पूरा करते हैं। निवेशकों के लिए, लॉन्च के बाद मुख्य चर STRC और SATA की कीमतें, उनकी भविष्य की लाभांश दरें, हेजिंग लागत और पोर्टफोलियो भार में कोई भी बदलाव होगा। अनुमानित CDI प्रीमियम एक अनुमान बना हुआ है, न कि एक वादा किया गया रिटर्न।
SATA
STRC