उत्तर कोरिया के लाजरस ग्रुप से जुड़े वॉलेट्स ने तीन हफ्तों में हाइपरलिक्विड के माध्यम से $30 मिलियन से अधिक के बिटकॉइन बेचे हैं, जबकि अमेरिकी अधिकारी और पेवार्ड प्लेटफॉर्म तक विनियमित पहुंच की तलाश कर रहे हैं।

लाजरस से जुड़े वॉलेट्स ने बिटकॉइन को ETH और SOL में बदला

आर्कहम ब्लॉकचेन डेटा के अनुसार, उत्तर कोरियाई राज्य-प्रायोजित लाजरस ग्रुप से जुड़े वॉलेट्स ने पिछले तीन हफ्तों के दौरान हाइपरलिक्विड पर $30 मिलियन से अधिक के बिटकॉइन बेचे।

ब्लॉकचेन विश्लेषण के अनुसार, वॉलेट्स ने बिटकॉइन की बिक्री से प्राप्त राशि का उपयोग इथेरियम और सोलाना खरीदने के लिए किया, और फिर उन संपत्तियों को क्रैकन, एल बैंक और कूकॉइन सहित केंद्रीकृत एक्सचेंजों पर भेज दिया। क्रिप्टो अन्वेषक ZachXBT ने पहली बार 2024 में इन एड्रेसों की पहचान की थी, जबकि आर्कहम ने बाद में उन्हें लाजरस से जुड़ा हुआ बताया।

सार्वजनिक ब्लॉकचेन रिकॉर्ड एड्रेसों के बीच हुए ट्रांसफर को दर्शाते हैं लेकिन यह नहीं बताते कि प्राप्तकर्ता एक्सचेंज खातों को कौन नियंत्रित करता है। कॉइनडेस्क ने कहा कि वह खाताधारकों की पहचान नहीं कर सका या यह निर्धारित नहीं कर सका कि एक्सचेंजों को फंड के रिपोर्ट किए गए स्रोत के बारे में पता था या नहीं।

क्रैकन ने कहा कि अनुपालन उसके संचालन के केंद्र में है और वह एनालिटिक्स प्रदाताओं के समर्थन से ब्लॉकचेन गतिविधि की लगातार निगरानी करता है। एक्सचेंज के अनुसार, उसके नियंत्रणों को प्रतिबंधित वॉलेट्स से जुड़ी संपत्तियों को प्लेटफॉर्म तक पहुंचने से पहले पहचानने और ब्लॉक करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।

एल बैंक ने कहा कि वह लगातार निगरानी के लिए उद्योग-मानक अनुपालन उपकरणों का उपयोग करता है। एक्सचेंज ने प्लेटफॉर्म, ब्लॉकचेन और न्यायालयों में अवैध ट्रांसफर को एक उद्योग समस्या के रूप में वर्णित किया जिसे कोई भी अकेली कंपनी स्वतंत्र रूप से पता नहीं लगा सकती या हल नहीं कर सकती।

कूकॉइन ने कहा कि वह अंतर्निहित वॉलेट डेटा की समीक्षा किए बिना रिपोर्ट की गई गतिविधि की पुष्टि नहीं कर सकता। एक्सचेंज ने यह भी चेतावनी दी कि सार्वजनिक ब्लॉकचेन रिकॉर्ड केंद्रीकृत प्लेटफॉर्म पर संपत्ति पहुंचने के बाद उठाए गए हर कदम को नहीं दिखाते हैं, जिसमें खाता प्रतिबंध, नियामक रिपोर्ट और अन्य जोखिम नियंत्रण शामिल हैं।

हाइपरलिक्विड की गतिविधि अमेरिकी प्रतिबंधों पर सवाल उठाती है

रिपोर्ट किए गए ट्रांसफर का सीधा अमेरिकी पहलू है क्योंकि ट्रेजरी विभाग ने लाजरस ग्रुप को प्रतिबंधित कर दिया है और इसे उत्तर कोरियाई सरकार द्वारा नियंत्रित एक साइबर संगठन के रूप में पहचाना है।

अमेरिकी अधिकारियों ने लाजरस को कई डिजिटल-एसेट चोरी से जोड़ा है, जिसमें 2022 में $625 मिलियन का रोनिन नेटवर्क हमला भी शामिल है। जैसा कि पहले crypto.news द्वारा रिपोर्ट किया गया था, पूर्व रक्षा सचिव मार्क एस्पर ने हाल ही में उत्तर कोरियाई हैकिंग समूहों का हवाला देते हुए तर्क दिया था कि विनियमित घरेलू क्रिप्टो बाजार अमेरिकी कानून प्रवर्तन को ग्राहक और लेनदेन रिकॉर्ड तक बेहतर पहुंच प्रदान कर सकते हैं।

एक विकेन्द्रीकृत स्थल का उपयोग प्रवर्तन को जटिल बना सकता है क्योंकि हाइपरलिक्विड उपयोगकर्ताओं को पारंपरिक ब्रोकरेज खाता खोले बिना एक वॉलेट कनेक्ट करने और व्यापार करने की अनुमति देता है। प्रोटोकॉल का सार्वजनिक ब्लॉकचेन अभी भी लेनदेन को रिकॉर्ड करता है, जिससे आर्कहम जैसी फर्मों को लेबल वाले एड्रेसों के बीच ट्रांसफर का पता लगाने में मदद मिलती है।

एक विकेन्द्रीकृत प्लेटफॉर्म पर किसी प्रतिबंधित इकाई की संपत्ति की उपस्थिति यह स्थापित नहीं करती है कि हाइपरलिक्विड ने गतिविधि में सहायता की या उसे पता था कि वॉलेट को कौन नियंत्रित करता है। कॉइनडेस्क की रिपोर्ट ने यह भी स्थापित नहीं किया कि क्रैकन, एल बैंक या कूकॉइन ने स्थानांतरित संपत्तियों को अप्रतिबंधित ग्राहक खातों में जमा किया।

अमेरिकी नियामकों के लिए, घरेलू स्तर पर हाइपरलिक्विड से जुड़े उत्पादों की पेशकश करने की किसी भी योजना में प्रतिबंध स्क्रीनिंग, ग्राहक पहचान और खाता-स्तरीय नियंत्रणों को संबोधित करने की आवश्यकता होगी। वॉलेट चेक पहले से लेबल वाले एड्रेसों की पहचान कर सकते हैं, लेकिन फंड किसी अन्य स्थान पर पहुंचने से पहले कई संपत्तियों या एड्रेसों से गुजर सकते हैं।

हाल ही में एक हाइपरलिक्विड टेस्टनेट डिप्लॉयमेंट ने दिखाया कि उसके इंफ्रास्ट्रक्चर का एक अनुमति-प्राप्त संस्करण कैसे काम कर सकता है। अगस्त में, क्रैकन के नाम का उपयोग करने वाले एक डिप्लॉयर ने 10 वॉलेट्स को व्हाइटलिस्ट किया और ऑर्डर रद्द करने, पोजीशन कम करने और कोलैटरल को स्थानांतरित करने के लिए नियंत्रणों का परीक्षण किया।

जब रिपोर्ट सामने आई तब न तो क्रैकन और न ही हाइपरलिक्विड ने उस डिप्लॉयमेंट के स्वामित्व की पुष्टि की थी। चूंकि हाइपरलिक्विड का टेस्टनेट बाहरी डिप्लॉयमेंट की अनुमति देता है, इसलिए अकेले क्रैकन नाम से यह साबित नहीं होता कि एक्सचेंज ने इसे बनाया या संचालित किया।

पेवार्ड विनियमित हाइपरलिक्विड पहुंच पर चर्चा करता है

इसी समय, ब्लूमबर्ग ने बताया कि क्रैकन की मूल कंपनी पेवार्ड, हाइपरलिक्विड लैब्स के साथ उन्नत चर्चा में है ताकि अमेरिकी ट्रेडर्स को अपने CFTC-विनियमित डेरिवेटिव्स व्यवसाय, बिटनोमियल के माध्यम से चुनिंदा परपेचुअल कॉन्ट्रैक्ट्स की पेशकश की जा सके।

बातचीत से परिचित लोगों ने ब्लूमबर्ग को बताया कि पेवार्ड ने प्रस्तावित संरचना की एक रूपरेखा कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमीशन को प्रस्तुत की थी। किसी भी समझौते को अभी भी नियामक अनुमोदन की आवश्यकता होगी, जबकि वित्तीय शर्तें अज्ञात बनी हुई हैं। पेवार्ड और हाइपरलिक्विड लैब्स ने ब्लूमबर्ग को टिप्पणी करने से इनकार कर दिया।

राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप ने 19 अगस्त को व्हाइट हाउस के एक कार्यक्रम के दौरान संभावित अमेरिकी प्रवेश को सार्वजनिक रूप से सामने लाया। CFTC के अध्यक्ष माइकल सेलिग का जिक्र करते हुए, ट्रंप ने कहा कि वह समझते हैं कि नियामक हाइपरलिक्विड को संयुक्त राज्य अमेरिका में "पूरी तरह से अनुपालन और कानूनी तरीके से" लाने के लिए काम कर रहा था।

एक पेवार्ड व्यवस्था योग्य अमेरिकी ग्राहकों को हाइपरलिक्विड के अनुमति-मुक्त इंटरफेस के बजाय एक पंजीकृत ऑपरेटर के माध्यम से पहुंच प्रदान करेगी। अमेरिकी खुदरा ट्रेडर्स को पेश किए जाने वाले कमोडिटी डेरिवेटिव्स को आमतौर पर CFTC-विनियमित संस्थाओं का उपयोग करना चाहिए, और केवल वॉलेट स्क्रीनिंग एक्सचेंज, क्लियरिंग और ब्रोकरेज आवश्यकताओं को प्रतिस्थापित नहीं करती है।

पेवार्ड के पास पहले से ही घरेलू डेरिवेटिव्स बाजार में काम करने के लिए आवश्यक नियामक इंफ्रास्ट्रक्चर है। कंपनी ने मई में बिटनोमियल की खरीद पूरी की, जब उसने नकदी और स्टॉक में $550 मिलियन तक का भुगतान करने पर सहमति व्यक्त की।

इस अधिग्रहण ने पेवार्ड को एक नामित कॉन्ट्रैक्ट मार्केट, डेरिवेटिव्स क्लियरिंग ऑर्गनाइजेशन और फ्यूचर्स कमीशन मर्चेंट का नियंत्रण दिया। सामूहिक रूप से, तीनों पंजीकरण CFTC की निगरानी में ट्रेडिंग, क्लियरिंग और ब्रोकरेज सेवाओं को कवर करते हैं।

क्रैकन ने जून में योग्य अमेरिकी ग्राहकों के लिए विनियमित परपेचुअल्स लॉन्च किए। यह सेवा समर्थित उपयोगकर्ताओं को बिटनोमियल की विनियमित संरचना का उपयोग करते हुए क्रैकन प्रो के माध्यम से स्पॉट, मार्जिन, पारंपरिक फ्यूचर्स और परपेचुअल फ्यूचर्स का व्यापार करने की अनुमति देती है।

हाइपरलिक्विड विकेन्द्रीकृत परपेचुअल ट्रेडिंग का नेतृत्व करता है

हाइपरलिक्विड अपने मुख्य एक्सचेंज को हाइपरकोर के माध्यम से संचालित करता है, जो एक ऑन-चेन ट्रेडिंग सिस्टम है जो ऑर्डर मिलान, मार्जिन गणना और लिक्विडेशन को संभालता है। उपयोगकर्ता जुड़े हुए क्रिप्टो वॉलेट से व्यापार करते हैं, जबकि प्लेटफॉर्म के मुख्य अनुमति-मुक्त इंटरफेस को पारंपरिक ब्रोकरेज खाते की आवश्यकता नहीं होती है।

परपेचुअल फ्यूचर्स, दिनांकित फ्यूचर्स से भिन्न होते हैं क्योंकि उनकी कोई निश्चित समाप्ति नहीं होती है। लॉन्ग और शॉर्ट ट्रेडर्स के बीच फंडिंग भुगतान कॉन्ट्रैक्ट की कीमतों को उनकी अंतर्निहित संपत्तियों के मूल्य के करीब रखने में मदद करते हैं, जिससे पोजीशन तब तक खुली रह सकती है जब तक मार्जिन आवश्यकताओं को पूरा किया जाता है।

डेफिलामा डेटा से पता चला है कि लिखते समय हाइपरलिक्विड ने संचयी परपेचुअल वॉल्यूम में लगभग $5.19 ट्रिलियन का प्रसंस्करण किया था। इसके परपेचुअल बाजारों ने सात-दिवसीय वॉल्यूम में लगभग $60.44 बिलियन और पिछले 30 दिनों के दौरान $204.95 बिलियन दर्ज किया।

ओपन इंटरेस्ट लगभग $13.3 बिलियन था, जो बकाया परपेचुअल पोजीशन के सांकेतिक मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है। डेफिलामा ने प्लेटफॉर्म पर संचयी लिक्विडेशन में $32.6 बिलियन से अधिक दर्ज किया, जिसमें पिछले 30 दिनों में लगभग $2.25 बिलियन शामिल था।

कोर प्रोटोकॉल द्वारा संचालित बाजारों से परे, हाइपरलिक्विड इम्प्रूवमेंट प्रपोजल 3 बाहरी बिल्डरों को हाइपरकोर का उपयोग करके स्वतंत्र परपेचुअल एक्सचेंज लॉन्च करने की अनुमति देता है। डिप्लॉयर 500,000 HYPE को स्टेक करने के बाद अपने कॉन्ट्रैक्ट्स, कोलैटरल, लीवरेज सीमा, फंडिंग सेटिंग्स और मूल्य स्रोतों का चयन करते हैं।

वैलिडेटर दांव को कम कर सकते हैं जब कोई डिप्लॉयर एक ऑरेकल में हेरफेर करता है या बाजार नियमों का उल्लंघन करता है। HIP-3 ऑपरेटरों को उनके बाजारों द्वारा उत्पन्न ट्रेडिंग शुल्क का आधा हिस्सा प्राप्त होता है, जबकि नेटवर्क पर परीक्षण किए गए नए अनुमति उपकरण व्यक्तिगत डिप्लॉयर्स को अनुमोदित वॉलेट्स तक पहुंच प्रतिबंधित करने की अनुमति दे सकते हैं।