ब्लॉकचेन इंटेलिजेंस फर्म टीआरएम लैब्स ने मंगलवार को एक रिपोर्ट में कहा कि यूके द्वारा प्रतिबंध लगाए जाने के हफ्तों बाद से क्रिप्टो एक्सचेंज एचटीएक्स ने अपनी अंतर्निहित वॉलेट अवसंरचना (wallet infrastructure) का पुनर्निर्माण किया है, जिसमें जमा (deposit) और हॉट वॉलेट (hot wallets) को तेजी से चक्र में घुमाया गया है।

टीआरएम लैब्स ने कहा कि एक्सचेंज ने "अपने ऑन-चेन प्लंबिंग का पुनर्निर्माण किया है," जिसके परिणामस्वरूप एड्रेस-लिस्ट स्क्रीनिंग (address-list screening) "तालमेल नहीं बिठा पा रही है।"

वित्तीय प्रतिबंध कार्यान्वयन कार्यालय (Office of Financial Sanctions Implementation) ने 26 मई को हुओबी ग्लोबल एस.ए. (Huobi Global S.A.), जो एचटीएक्स के पीछे की इकाई है, को नामित किया, यह पहली बार था जब यूके ने इस आकार के एक क्रिप्टो एक्सचेंज पर यह उपाय लागू किया। प्रतिबंधों के पैकेज ने क्रिप्टो एक्सचेंजों और "ए7 नेटवर्क" को लक्षित किया, जिसे ब्रिटिश अधिकारियों ने कहा कि "रूस द्वारा मौजूदा प्रतिबंधों से बचने और यूक्रेन पर उसके आक्रमण को बढ़ावा देने के लिए धन जुटाने के लिए उपयोग किया जाता था।" घोषणा में, यूके सरकार ने एचटीएक्स को एक "प्रमुख वैश्विक क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंज" के रूप में चिह्नित किया जिस पर क्रेमलिन को $1.5 बिलियन से अधिक का धन हस्तांतरित करने का संदेह था।

एक गतिशील लक्ष्य

टीआरएम लैब्स ने कहा कि प्रतिबंधों के बाद के हफ्तों में, एचटीएक्स उसी ब्रांड के तहत लाइव रहा, लेकिन उसने ट्रॉन, एथेरियम, बीएनबी स्मार्ट चेन और सोलाना में अपने वॉलेट्स को घुमाना शुरू कर दिया, प्रत्येक हॉट वॉलेट और फंडिंग एड्रेस को घंटों के भीतर सेवानिवृत्त कर दिया और गतिविधि को नए वाले पर स्थानांतरित कर दिया।

फर्म के अनुसार, इसका प्रभाव एक "सतत गतिशील लक्ष्य" है। टीआरएम ने कहा कि विशिष्ट एचटीएक्स एड्रेस पर बनी एक ब्लॉक सूची "कुछ घंटों में पुरानी हो जाती है," और यह एक्सचेंज द्वारा पदनाम के बाद से की गई अधिकांश गतिविधियों को साफ कर देगी, क्योंकि वह प्रवाह उन एड्रेस के माध्यम से चलता है जिन्हें किसी सूची ने नहीं देखा है। फर्म ने तर्क दिया कि स्क्रीनिंग तभी तालमेल बिठा पाती है जब वह घूमने वाले वॉलेट के पीछे के व्यवहार को ट्रैक करती है, हर नए एड्रेस को ऑनलाइन आने पर पहचानती है।

टीआरएम ने इस प्रतिक्रिया को एक ऐसे पैटर्न के रूप में प्रस्तुत किया है जिसे उसने अच्छी तरह से सुसज्जित प्रतिबंधित संस्थाओं में ट्रैक किया है, जो शायद ही कभी गायब होती हैं और अनुकूलन करती हैं। इसने एचटीएक्स के वॉलेट रोटेशन की तुलना रूसी एक्सचेंज गैरेंटेक्स (Garantex) द्वारा अपने स्वयं के पदनाम के बाद अपनाई गई रणनीति से की। मार्च 2025 में बंद होने के बाद, गैरेंटेक्स के ऑपरेटरों ने एक उत्तराधिकारी, ग्रिनेक्स (Grinex) शुरू किया, और रूबल-पेग्ड स्टेबलकॉइन (ruble-pegged stablecoin) A7A5 के माध्यम से तरलता (liquidity) को स्थानांतरित किया। टीआरएम ने कहा कि एचटीएक्स ने, इसके विपरीत, वही ब्रांड रखा और वॉलेट स्तर पर पुनर्निर्माण किया।

रिपोर्ट में यह भी उल्लेख किया गया है कि अमेरिकी ट्रेजरी के ओएफएसी (OFAC) और यूरोपीय संघ ने एचटीएक्स को नामित नहीं किया है, इसलिए फ्रीज दायित्व केवल यूके-नियामित फर्मों पर पड़ते हैं, भले ही टीआरएम ने दूसरों से एक्सचेंज को एक "उच्च प्रतिबंध-चोरी जोखिम" के रूप में मानने का आग्रह किया।

एचटीएक्स की प्रतिक्रिया

एचटीएक्स के एक प्रवक्ता ने डिक्रिप्ट को बताया कि रिपोर्ट में बताई गई गतिविधि हानिरहित है। प्रवक्ता ने कहा, "टीआरएम की रिपोर्ट में उल्लिखित तकनीकी गतिविधियाँ उद्योग भर में सामान्य, सुरक्षा-संचालित प्लेटफॉर्म संचालन को दर्शाती हैं।" "हम किसी भी ऐसे चित्रण को पूरी तरह से अस्वीकार करते हैं जो अन्यथा निहित करता है और हमारे पास कोई और टिप्पणी नहीं है।"

एक्सचेंज ने पहले भी यूके की कार्रवाई का विरोध किया है। मई के पदनाम के बाद, एचटीएक्स ने डिक्रिप्ट को बताया कि सूचीबद्ध इकाई, हुओबी ग्लोबल एस.ए., "ऑनलाइन एचटीएक्स एक्सचेंज से अलग है," और कहा कि उपयोगकर्ता फंड सुरक्षित थे और वैश्विक संचालन अप्रभावित थे—हालांकि ओएफएसआई (OFSI) ने जोर देकर कहा कि वह हुओबी के स्वामित्व के कारण एचटीएक्स को यूके के वित्तीय प्रतिबंधों के अधीन मानता है।

यूके के वित्तीय नियामक, एफसीए (FCA), ने इस साल की शुरुआत में ब्रिटिश ग्राहकों को अवैध प्रचार के लिए एचटीएक्स के खिलाफ अलग से प्रवर्तन कार्रवाई शुरू की थी, जिससे एक्सचेंज को नए यूके साइन-अप्स को प्रतिबंधित करने के लिए प्रेरित किया गया।

एचटीएक्स का स्वामित्व और सलाह जस्टिन सन, अरबपति क्रिप्टो उद्यमी द्वारा की जाती है, जिनका अमेरिकी धोखाधड़ी का मामला इस साल की शुरुआत में एसईसी (SEC) द्वारा सुलझाया गया था। एक्सचेंज ने 2025 में $3 ट्रिलियन से अधिक का ट्रेडिंग वॉल्यूम (trading volume) रिपोर्ट किया।