पूर्व अमेरिकी प्रतिनिधि जॉर्ज सैंटोस के खिलाफ संघीय जांचकर्ताओं ने एक जांच शुरू की है, जब राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप के फरवरी के स्टेट ऑफ द यूनियन संबोधन के दौरान संदिग्ध भविष्यवाणी बाजार के ट्रेडों से कथित तौर पर हजारों डॉलर कमाए गए थे।

एनपीआर ने बताया कि न्याय विभाग (Department of Justice) और कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमीशन (Commodity Futures Trading Commission) सैंटोस की जांच कर रहे हैं, जब भविष्यवाणी बाजार प्लेटफॉर्म कलशी ने इस बात पर एक कॉन्ट्रैक्ट से जुड़ी असामान्य ट्रेडिंग गतिविधि का पता लगाया कि क्या वह भाषण में शामिल होंगे। एनपीआर के अनुसार, कलशी ने सैंटोस का अकाउंट फ्रीज कर दिया और ट्रेडों की समीक्षा के बाद मामले को नियामकों के पास भेज दिया।

एनपीआर की रिपोर्टिंग के आधार पर, सैंटोस ने कथित तौर पर दांव लगाया कि वह कार्यक्रम में शामिल नहीं होंगे, हालांकि उन्होंने एक्स पर एक वीडियो पोस्ट किया था जिसमें संकेत दिया गया था कि वह गैलरी में मौजूद रहने की योजना बना रहे थे। एनपीआर ने कहा कि जैसे ही राष्ट्रपति ट्रंप ने अपना संबोधन दिया, सैंटोस ने एक हवाई अड्डे से पोस्ट किया, जिसके बाद उनकी उपस्थिति पर बाजार की संभावनाएं तेजी से गिर गईं।

मामले से परिचित लोगों ने एनपीआर को बताया कि कलशी ने अपनी आंतरिक जांच के हिस्से के रूप में सैंटोस का साक्षात्कार करने की मांग की है। रिपोर्ट में यह भी जोड़ा गया कि सैंटोस ने उन साक्षात्कार अनुरोधों में भाग नहीं लिया है। 

जब आउटलेट द्वारा संपर्क किया गया, तो सैंटोस ने जवाब दिया, "ठीक है, यह मेरे लिए खबर है।"

कलशी के प्रवर्तन प्रयासों को नई परीक्षा का सामना करना पड़ा

कलशी द्वारा राजनीतिक उम्मीदवारों को अपनी ही दौड़ पर ट्रेडिंग करने के लिए अनुशासित करने के महीनों बाद, सैंटोस का मामला इस बात पर नए सिरे से ध्यान आकर्षित करता है कि भविष्यवाणी बाजार ऐसे प्रतिभागियों को कैसे नियंत्रित करते हैं जिनके पास किसी घटना के परिणाम का सीधा ज्ञान हो सकता है।

अप्रैल में, कलशी ने तीन संघीय उम्मीदवारों को निलंबित कर दिया था, जब एक आंतरिक समीक्षा में पाया गया कि उन्होंने अपनी चुनावी प्रतियोगिताओं पर दांव लगाया था। कलशी के प्रवर्तन प्रमुख, रॉबर्ट डीनॉल्ट ने उस समय कहा था कि बाजार के परिणामों को प्रभावित करने में सक्षम उम्मीदवार, उनके ट्रेडों के आकार की परवाह किए बिना, एक्सचेंज के नियमों का उल्लंघन करते हैं।

उन पिछले मामलों के परिणामस्वरूप एक्सचेंज पर जुर्माना लगा था, लेकिन DOJ या CFTC को कोई रेफरल नहीं हुआ था। एनपीआर की रिपोर्टिंग से पता चलता है कि सैंटोस मामले ने एक अलग रास्ता अपनाया, जिसमें कलशी ने अकाउंट को फ्रीज कर दिया और मुद्दे को नियामकों तक पहुंचाया।

कलशी ने हाल ही में बाजार के दुरुपयोग को रोकने के उद्देश्य से उपायों का विस्तार किया है। कंपनी ने कहा कि उसने ऐसे स्क्रीनिंग टूल पेश किए हैं जो उपयोगकर्ताओं को उन घटनाओं पर ट्रेडिंग करने से रोकने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं जिनमें वे सीधे तौर पर शामिल हैं।

भविष्यवाणी बाजारों पर इनसाइडर ट्रेडिंग की बढ़ती जांच

नियामकों का ध्यान बढ़ा है क्योंकि कई हाई-प्रोफाइल मामलों ने इवेंट-आधारित कॉन्ट्रैक्ट्स में गैर-सार्वजनिक जानकारी के उपयोग के बारे में सवाल उठाए हैं।

अप्रैल में, संघीय अभियोजकों ने एक अमेरिकी सेना के विशेष बल के सैनिक पर वेनेजुएला के राष्ट्रपति निकोलस मादुरो की गिरफ्तारी से जुड़े पॉलीमार्केट दांव से लगभग 409,881 डॉलर बनाने का आरोप लगाया। अधिकारियों ने आरोप लगाया कि व्यापारी के पास ऑपरेशन से संबंधित अग्रिम जानकारी थी।

हाल ही में, DOJ और CFTC ने Google सॉफ्टवेयर इंजीनियर मिशेल स्पैग्नूओलो पर भविष्यवाणी बाजारों से जुड़े इनसाइडर ट्रेडिंग का आरोप लगाया। अभियोजकों ने आरोप लगाया कि स्पैग्नूओलो ने पॉलीमार्केट पर 2.7 मिलियन डॉलर के दांव लगाने के लिए गोपनीय Google खोज रैंकिंग डेटा का उपयोग किया, जिससे जानकारी सार्वजनिक होने से पहले लगभग 1.2 मिलियन डॉलर का लाभ हुआ।

CFTC के प्रवर्तन निदेशक डेविड मिलर ने मई में कहा था कि इनसाइडर ट्रेडिंग कानून भविष्यवाणी बाजारों पर लागू होते हैं और इस तर्क को खारिज कर दिया कि इवेंट कॉन्ट्रैक्ट मौजूदा बाजार दुरुपयोग नियमों से बाहर मौजूद हैं।

कांग्रेस ने भी निगरानी बढ़ा दी है। मई में, हाउस ओवरसाइट एंड गवर्नमेंट रिफॉर्म कमेटी के अध्यक्ष जेम्स कॉमर ने कलशी और पॉलीमार्केट में इनसाइडर ट्रेडिंग सुरक्षा उपायों की जांच शुरू की, जिसमें निगरानी प्रणालियों और प्रवर्तन प्रथाओं के बारे में जानकारी मांगी गई।

जैसे-जैसे जांच तेज हुई है, कलशी और पॉलीमार्केट दोनों ने अतिरिक्त अनुपालन उपाय पेश किए हैं। 

कलशी ने बाजार की घटनाओं में सीधे तौर पर शामिल प्रतिभागियों की पहचान करने पर ध्यान केंद्रित किया है, जबकि पॉलीमार्केट ने अपने नियमों को संशोधित किया है, निगरानी कार्यक्रमों का विस्तार किया है, और इनसाइडर ट्रेडिंग और बाजार हेरफेर की जांच का समर्थन करने के लिए ब्लॉकचेन एनालिटिक्स फर्म चेनैलिसिस को नियुक्त किया है।