बैंक ऑफ इंग्लैंड और बुंडेसबैंक के पूर्व अधिकारी फनालिटी (Fnality) के यूके और यूरोपीय बोर्डों में शामिल हो गए हैं, क्योंकि बैंक-समर्थित ब्लॉकचेन भुगतान कंपनी अपने केंद्रीय बैंक धन निपटान नेटवर्क का विस्तार स्टर्लिंग से आगे करने की तैयारी कर रही है।

फनालिटी ने गुरुवार को कहा कि बैंक ऑफ इंग्लैंड के पूर्व उप-गवर्नर जॉन कनिफ अपनी यूके इकाई के बोर्ड की अध्यक्षता करेंगे, जबकि डॉयचे बुंडेसबैंक के पूर्व भुगतान कार्यकारी जोचेन मेट्जर को फनालिटी यूरोप के पर्यवेक्षी बोर्ड में नियुक्त किया गया है और उनके इसके अध्यक्ष बनने की उम्मीद है।

रॉन बर्नडसेन, जिन्होंने पहले डी नीदरलैंड्स बैंक में पर्यवेक्षण प्रमुख और बाजार अवसंरचना नीति के प्रमुख के रूप में कार्य किया था, जर्मनी स्थित यूरोपीय व्यवसाय के पर्यवेक्षी बोर्ड में शामिल हो रहे हैं।

ये नियुक्तियां तीन पूर्व केंद्रीय बैंक अधिकारियों को फनालिटी की शासन संरचना में लाती हैं, क्योंकि बैंक और अन्य वित्तीय संस्थान टोकनाइज्ड प्रतिभूतियों के निपटान और ब्लॉकचेन नेटवर्क पर धन के डिजिटल रूपों को स्थानांतरित करने के लिए अवसंरचना विकसित कर रहे हैं।

फनालिटी अपने भुगतान नेटवर्क में पूर्व केंद्रीय बैंकरों को ला रही है

कनिफ ने पहले बैंक ऑफ इंग्लैंड के वित्तीय स्थिरता के उप-गवर्नर के रूप में कार्य किया, जहाँ उनकी जिम्मेदारियों में वित्तीय बाजार अवसंरचना और भुगतान प्रणालियों का पर्यवेक्षण शामिल था।

मेट्जर ने डॉयचे बुंडेसबैंक में भुगतान और निपटान प्रणालियों के महानिदेशक के रूप में कार्य किया, जबकि बर्नडसेन ने पहले डच केंद्रीय बैंक में पर्यवेक्षण और बाजार अवसंरचना नीति पर काम किया था।

उनकी नियुक्तियां ऐसे समय में हुई हैं जब फनालिटी अपनी थोक भुगतान अवसंरचना का अतिरिक्त मुद्राओं और क्षेत्राधिकारों में विस्तार करने के लिए काम कर रही है।

लंदन स्थित कंपनी एक ब्लॉकचेन-आधारित थोक भुगतान प्रणाली का संचालन करती है जो भाग लेने वाले वित्तीय संस्थानों को केंद्रीय बैंक समर्थित धन का उपयोग करके दायित्वों का निपटान करने की अनुमति देती है। इसकी स्टर्लिंग भुगतान प्रणाली 2023 में शुरू हुई और बैंक ऑफ इंग्लैंड द्वारा विनियमित है।

फनालिटी अब नेटवर्क के डॉलर- और यूरो-मूल्यवर्गित संस्करणों के लिए नियामक अनुमोदन मांग रही है।

कनिफ ने एक साक्षात्कार में कहा, "यह वास्तव में महत्वपूर्ण है कि हम क्रिप्टो दुनिया में खोजी गई नई तकनीकों के केंद्र में केंद्रीय बैंकों और केंद्रीय बैंक के पैसे को लाने का एक तरीका खोजें।"

"इनमें से कुछ प्रौद्योगिकियां वित्त की मुख्यधारा की दुनिया में आ रही हैं क्योंकि वे बेहतर कार्यक्षमता और गति प्रदान करती हैं।"

फनालिटी की स्थापना 2019 में हुई थी और इसे गोल्डमैन सैक्स, यूबीएस, बैंको सेंटेंडर, बैंक ऑफ अमेरिका और सिटीग्रुप सहित बैंकों और वित्तीय बाजार अवसंरचना कंपनियों का समर्थन प्राप्त है।

कंपनी ने सितंबर 2025 में सीरीज सी फंडिंग में 136 मिलियन डॉलर जुटाए, जिसमें क्रिप्टो.न्यूज़ ने पहले बताया था कि विज़डमट्री, बैंक ऑफ अमेरिका, सिटी, केबीसी ग्रुप, टेमासेक और ट्रेडवेब ने गोल्डमैन सैक्स, सेंटेंडर, यूबीएस और यूरोक्लियर सहित मौजूदा निवेशकों के साथ इस दौर का नेतृत्व किया या उसमें भाग लिया।

उस वित्तपोषण से 2019 से फनालिटी की कुल फंडिंग 280 मिलियन डॉलर से अधिक हो गई। कंपनी ने उस समय कहा था कि यह पूंजी स्टर्लिंग फनालिटी भुगतान प्रणाली के अतिरिक्त मुद्राओं में विस्तार के साथ-साथ तरलता प्रबंधन उपकरण और स्टेबलकॉइन तथा टोकनाइज्ड डिपॉजिट के साथ कनेक्शन का समर्थन करेगी।

फनालिटी ने इससे पहले 2023 में सीरीज बी फंडिंग में 95 मिलियन डॉलर जुटाए थे, जिसका नेतृत्व गोल्डमैन सैक्स और बीएनपी परिबास ने किया था। यूरोक्लियर, डीटीसीसी, विज़डमट्री और नोमुरा प्रतिभागियों में से थे, जबकि सेंटेंडर, बीएनवाई मेलॉन, बार्कलेज, आईएनजी, लॉयड्स बैंकिंग ग्रुप, स्टेट स्ट्रीट और यूबीएस इसके मौजूदा समर्थकों में से थे।

टोकनाइज्ड संपत्ति डिजिटल निपटान की मांग पैदा कर रही है

बैंक टोकनाइजेशन पर काम बढ़ा रहे हैं, जहाँ स्टॉक और बॉन्ड जैसी पारंपरिक संपत्तियों को ब्लॉकचेन-आधारित अवसंरचना के माध्यम से दर्शाया और स्थानांतरित किया जाता है।

डिजिटल नेटवर्क पर प्रतिभूतियों को ले जाने से लेनदेन के नकद पक्ष के लिए संगत प्रणालियों पर काम करने की एक समान आवश्यकता उत्पन्न होती है। फनालिटी का मॉडल थोक निपटान के लिए केंद्रीय बैंक-समर्थित धन का उपयोग करता है, जिससे भाग लेने वाली संस्थाओं को केवल स्टेबलकॉइन या वाणिज्यिक बैंक जमा पर निर्भर हुए बिना डिजिटल संपत्ति से जुड़े लेनदेन को पूरा करने की अनुमति मिलती है।

इसकी लाइव स्टर्लिंग प्रणाली का उपयोग डिलीवरी बनाम भुगतान के माध्यम से टोकनाइज्ड प्रतिभूतियों के वास्तविक समय निपटान, भुगतान बनाम भुगतान का उपयोग करके विदेशी मुद्रा लेनदेन और रेपो लेनदेन सहित मामलों के लिए किया गया है।

बैंकिंग क्षेत्र में इसी तरह की परियोजनाएं विकसित हो रही हैं।

स्विफ्ट ने जुलाई में अपने ब्लॉकचेन लेज़र को परिनियोजित किया, जिसमें 17 वैश्विक बैंक चौबीसों घंटे सीमा पार निपटान के लिए टोकनाइज्ड डिपॉजिट भुगतानों का परीक्षण करने की तैयारी कर रहे थे। प्रतिभागियों में एचएसबीसी, सिटी, बीएनपी परिबास, यूबीएस, एएनजेड, डीबीएस और स्टैंडर्ड चार्टर्ड शामिल थे।

यह प्रणाली बैंकों के बीच टोकनाइज्ड डिपॉजिट का समन्वय करती है, जबकि मौजूदा अनुपालन, जोखिम और नियंत्रण प्रक्रियाओं को बरकरार रखती है। टोकनाइज्ड डिपॉजिट वाणिज्यिक बैंक जमा का डिजिटल प्रतिनिधित्व होते हैं, जिसका अर्थ है कि अंतर्निहित धन जारीकर्ता बैंक की बैलेंस शीट पर रहता है।

अगस्त में, एचएसबीसी और स्टैंडर्ड चार्टर्ड ने स्विफ्ट के ब्लॉकचेन लेज़र के माध्यम से पहला लाइव इंटरबैंक लेनदेन पूरा किया। बैंकों ने साझा नेटवर्क के माध्यम से अपने अलग टोकनाइज्ड डिपॉजिट सिस्टम को जोड़ा, जिसने भुगतान दायित्वों का मिलान और शुद्धिकरण किया, इससे पहले कि मौजूदा बैंकिंग अवसंरचना के माध्यम से अंतिम निपटान हुआ।

छह महाद्वीपों के सत्रह बैंक व्यापक स्विफ्ट पायलट में भाग ले रहे हैं।

बैंक डिजिटल धन के कई रूपों का परीक्षण कर रहे हैं

फनालिटी बैंकों द्वारा परीक्षण किए जा रहे ब्लॉकचेन-आधारित नकदी के अन्य रूपों, जिसमें टोकनाइज्ड डिपॉजिट और स्टेबलकॉइन शामिल हैं, के साथ-साथ अपने केंद्रीय बैंक धन मॉडल को विकसित कर रही है।

स्टेबलकॉइन आम तौर पर कंपनियों द्वारा जारी किए जाते हैं और आरक्षित संपत्ति द्वारा समर्थित होते हैं, जबकि टोकनाइज्ड डिपॉजिट डिजिटल रूप में वाणिज्यिक बैंकों में रखे गए जमा का प्रतिनिधित्व करते हैं। इसके बजाय फनालिटी केंद्रीय बैंक शेष राशि से जुड़े धन का उपयोग करके थोक निपटान प्रदान करती है।

फनालिटी ग्रुप की सीईओ मिशेल नील ने एक साक्षात्कार में कहा, "डिजिटल धन के कई मॉडल सह-अस्तित्व में होंगे।" "हमारी विशिष्टता यह है कि यह विनियमित थोक निपटान है।"

बैंक उन मॉडलों में से एक से अधिक के आसपास अवसंरचना विकसित कर रहे हैं।

वेल्स फ़ार्गो ने अगस्त में कहा था कि वह चयनित कॉर्पोरेट और वाणिज्यिक ग्राहकों के लिए टोकनाइज्ड डिपॉजिट लॉन्च करने की योजना बना रहा है, जो शुरू में अमेरिकी डॉलर से ब्रिटिश पाउंड लेनदेन का समर्थन करेगा। बैंक 2027 के दौरान अधिक ग्राहकों, मुद्राओं और देशों को जोड़ने से पहले 24 घंटे के हस्तांतरण, निपटान और प्रोग्रामेबल भुगतानों के लिए ब्लॉकचेन अवसंरचना का उपयोग करने की योजना बना रहा है।

जेपी मॉर्गन, सिटीग्रुप, बैंक ऑफ अमेरिका और वेल्स फ़ार्गो अलग-अलग द क्लियरिंग हाउस के माध्यम से एक साझा नेटवर्क पर काम कर रहे हैं जो कॉर्पोरेट ग्राहकों को चौबीसों घंटे टोकनाइज्ड डिपॉजिट को स्थानांतरित करने की अनुमति देगा, जिसका लॉन्च 2027 की पहली छमाही के लिए लक्षित है।

डिजिटल नकदी का विकास वितरित लेजर पर प्रतिभूति निपटान करने के प्रयासों के साथ-साथ हो रहा है।

मित्सुबिशी यूएफजे फाइनेंशियल ग्रुप ने अगस्त में कहा था कि चार एमयूएफजी कंपनियां डिजिटल एसेट और प्रोगमैट के साथ कैंटन नेटवर्क का उपयोग करके जापानी सरकारी बॉन्ड रेपो लेनदेन के लिए एक ब्लॉकचेन निपटान परीक्षण पर काम करेंगी।

यह परियोजना मौजूदा जेजीबी बुक-एंट्री रिकॉर्ड को ब्लॉकचेन अवसंरचना के साथ सिंक्रोनाइज करने के लिए डिज़ाइन की गई है, जबकि निपटान के नकद पक्ष के लिए टोकनाइज्ड डिपॉजिट या स्टेबलकॉइन पर विचार किया जा रहा है। जापान की वित्तीय सेवा एजेंसी ने फरवरी में अपनी भुगतान नवाचार परियोजना पायलट कार्यक्रम के तहत इस परियोजना का चयन किया।

फनालिटी का स्टर्लिंग नेटवर्क अपनी थोक भुगतान ढांचे के भीतर केंद्रीय बैंक-समर्थित धन को सीधे रखकर एक अलग निपटान संरचना का उपयोग करता है। अपनी यूके प्रणाली पहले से ही चालू होने के साथ, कंपनी उस संरचना को डॉलर और यूरो भुगतानों तक विस्तारित करने के लिए आवश्यक नियामक प्रक्रिया से गुजर रही है।