Evernorth Holdings ने $30 मिलियन के कन्वर्टिबल डेट जारी करने पर सहमति दी है, जिसका उपयोग अतिरिक्त XRP खरीद और XRP इकोसिस्टम से जुड़ी गतिविधियों के वित्तपोषण के लिए किया जा सकता है। यह प्रस्तावित बिजनेस कॉम्बिनेशन Armada Acquisition Corp. II के साथ पूरा होने की शर्त पर निर्भर है.

17 सितंबर की SEC फाइलिंग से पता चलता है कि Evernorth ने 11 सितंबर को NH Investment & Securities Co. के साथ नोट खरीद समझौते पर हस्ताक्षर किए, जो खरीदार के रूप में Kyobo AIM Corporate Finance General Private Investment Trust No. 3 के ट्रस्टी के रूप में कार्य कर रहा था। इन नोट्स पर 4% पेमेंट-इन-काइंड ब्याज दर लागू है और ये 2031 में परिपक्व होंगे.

इसलिए यह फाइलिंग उन रिपोर्टों से थोड़ी अलग है जिनमें इस लेनदेन को पहले से पूर्ण हो चुकी $30 मिलियन की फंडरेज़िंग बताया गया था। नोट्स का भुगतान और उनका जारी होना Evernorth के बिजनेस कॉम्बिनेशन क्लोजिंग के साथ-साथ होना निर्धारित है। Evernorth का कहना है कि यह लेनदेन “2026 की चौथी तिमाही के दौरान पूरा होने की उम्मीद है,” जिससे इस चरण पर यह वित्तपोषण सशर्त बन जाता है.

Evernorth फंडिंग को XRP की ओर निर्देशित करने की योजना बना रहा है

Evernorth ने SEC को बताया कि कंपनी के ट्रांजैक्शन खर्चों से पहले लगभग $30 मिलियन की आय का उपयोग सामान्य कॉरपोरेट उद्देश्यों के लिए किया जा सकता है, जिसमें XRP का अधिग्रहण और XRP इकोसिस्टम से जुड़ी अन्य गतिविधियों का वित्तपोषण शामिल है.

यह भाषा Evernorth को इस बात पर लचीलापन देती है कि अंततः इस वित्तपोषण का कितना हिस्सा सीधे XRP खरीद में जाएगा। फाइलिंग पूरे $30 मिलियन को केवल टोकन खरीद के लिए समर्पित नहीं करती, इसलिए इस समझौते को एक निश्चित $30 मिलियन XRP खरीद बताना घोषित शर्तों से आगे जाना होगा.

Evernorth पहले से ही एक XRP ट्रेजरी रणनीति के आधार पर संरचित है। उसके नवीनतम रजिस्ट्रेशन दस्तावेज़ों के अनुसार, संयुक्त कंपनी क्लोजिंग के समय कम-से-कम 473,276,430 XRP रखने की उम्मीद करती है, जो प्रत्यक्ष खरीद और लेनदेन में शामिल पक्षों की प्रतिबद्धताओं के जरिए प्राप्त होंगे.

इस कुल राशि में 84,365,876.3625 XRP शामिल हैं, जिन्हें Evernorth ने नवंबर 2025 में $214 मिलियन में प्रति टोकन औसत $2.53657058 की कीमत पर खरीदा था। S-4 में घोषित लेनदेन समझौतों के तहत Ripple ने अतिरिक्त 126,791,458 XRP का योगदान दिया.

Evernorth की XRP ट्रेजरी संरचना में लगभग 473 मिलियन टोकन और $1 बिलियन से अधिक की कमिटेड कैपिटल शामिल है। कंपनी के निवेशकों में Ripple, SBI Group, Arrington Capital, Pantera Capital, Kraken और GSR शामिल हैं.

$30M समझौते में NH Investment ट्रस्टी के रूप में कार्य करता है

SEC फाइलिंग NH Investment & Securities Co. को ट्रस्टी के रूप में पहचानती है, न कि अंतर्निहित प्राइवेट इन्वेस्टमेंट फंड के मैनेजर के रूप में। समझौते में नामित खरीदार NH Investment & Securities है, जो Kyobo AIM Corporate Finance General Private Investment Trust No. 3 के लिए उसी ट्रस्टी क्षमता में कार्य कर रहा है.

ये नोट्स Evernorth की अन्य गैर-अधीनस्थ असुरक्षित देनदारियों के साथ उसकी सीनियर अनसिक्योर्ड बाध्यताओं के रूप में रैंक करेंगे। लेनदेन की प्रभावी तिथि से 4% वार्षिक ब्याज अर्जित होगा और इसका भुगतान इन-काइंड होगा, यानी राशि नियमित नकद ब्याज के रूप में चुकाने के बजाय मूलधन में जोड़ दी जाएगी.

नोट समझौते के अनुसार, PIK ब्याज कन्वर्ज़न, परिपक्वता या निवेशक पुट इवेंट तक अर्धवार्षिक रूप से कंपाउंड होगा। निर्धारित परिपक्वता प्रभावी तिथि की पांचवीं वर्षगांठ पर होगी, जब तक कि नोट्स पहले कन्वर्ट, रिडीम या पुनर्खरीद न कर लिए जाएं.

होल्डर्स को प्रभावी तिथि के एक वर्ष बाद से कन्वर्ज़न अधिकार प्राप्त होंगे। प्रारंभिक कन्वर्ज़न दर प्रति $1,000 नोट मूलधन पर 98.03921 Evernorth Class A शेयर है, जो लगभग $10.20 प्रति शेयर की प्रारंभिक कन्वर्ज़न कीमत के बराबर है.

सेटलमेंट होल्डर के विकल्प पर नकद, शेयरों या दोनों के संयोजन में हो सकता है। समझौता कन्वर्ज़न वैल्यू पर एक सीमा लगाता है, जो मूल $30 मिलियन के प्रिंसिपल अमाउंट के चार गुना के बराबर है.

सुरक्षा प्रावधान बड़े डिजिटल एसेट नुकसान को कवर करते हैं

इस फाइनेंसिंग समझौते में Evernorth की डिजिटल एसेट ट्रेजरी से जुड़े जोखिमों को विशेष रूप से संबोधित करने वाली शर्तें शामिल हैं.

यदि कंपनी के $30 मिलियन से अधिक मूल्य के डिजिटल एसेट्स में कुछ हानियां होती हैं या अनधिकृत ट्रांसफर होते हैं, या जहां वह सीमा अधिक हो वहां Evernorth की डिजिटल एसेट होल्डिंग्स के 10% से अधिक का मामला हो, तो डिफॉल्ट की घटना उत्पन्न हो सकती है। सामान्य ट्रेजरी और यील्ड-जनरेशन ट्रांजैक्शंस को इस प्रावधान से बाहर रखा गया है.

अलग डिफॉल्ट प्रावधान Evernorth, उसकी सहायक कंपनियों या उसके कस्टोडियंस द्वारा रखे गए डिजिटल एसेट्स या प्राइवेट कीज़ को प्रभावित करने वाली कुछ हैकिंग घटनाओं या सुरक्षा उल्लंघनों को कवर करते हैं। फाइलिंग में नियामकीय कार्रवाइयों, कुछ डेट डिफॉल्ट्स, दिवालियापन की घटनाओं, डीलिस्टिंग की परिस्थितियों और नोट कन्वर्ज़न सेटलमेंट में विफलताओं को भी संभावित डिफॉल्ट के रूप में शामिल किया गया है.

यदि योग्य डिफॉल्ट घटनाएं होती हैं, तो होल्डर निवेशक पुट राइट के तहत Evernorth से सभी नोट्स रिडीम करने की मांग कर सकता है। रिडेम्प्शन संरचना इस तरह डिज़ाइन की गई है कि पहले से प्राप्त भुगतानों के साथ मिलाकर मूल मूलधन पर 8% वार्षिक यील्ड सुनिश्चित की जा सके.

नकद भुगतान में डिफॉल्ट की स्थिति में देरी की अवधि के लिए 7% वार्षिक डिफॉल्ट ब्याज दर लागू होगी। फाइलिंग में घोषित शर्तों के अनुसार, Evernorth के पास परिपक्वता से पहले नोट्स को प्रीपे या रिडीम करने का कोई सामान्य विकल्प नहीं है.

Evernorth को फंड मिलने से पहले Nasdaq डील का बंद होना जरूरी है

Armada Acquisition Corp. II के शेयरधारक 30 सितंबर 2026 को एक विशेष बैठक में प्रस्तावित बिजनेस कॉम्बिनेशन पर मतदान करने वाले हैं। SEC ने 27 अगस्त को Evernorth के Form S-4 को प्रभावी घोषित किया, जिससे शेयरधारकों द्वारा लेनदेन पर विचार करने के लिए आवश्यक रजिस्ट्रेशन स्टेटमेंट मंजूर हो गया.

जैसा कि SEC की मंजूरी के बाद crypto.news ने रिपोर्ट किया था, 30 सितंबर का शेयरधारक मतदान अभी भी उन अंतिम शर्तों में से एक है, जिनसे पहले Evernorth अपनी नियोजित Nasdaq डील पूरी कर सकता है। समापन अब भी शेयरधारक स्वीकृति, अन्य क्लोजिंग शर्तों और प्रस्तावित XRPN लिस्टिंग के लिए Nasdaq की आवश्यकताओं पर निर्भर है.

मूल बिजनेस कॉम्बिनेशन समझौते के समय उपयोग की गई $2.36 कीमत से XRP के नीचे आने के बाद Evernorth ने अगस्त में लेनदेन संरचना में संशोधन किया। संशोधित संरचना XRP की वॉल्यूम-वेटेड एवरेज प्राइस के आधार पर क्लोजिंग पर जारी किए जाने वाले शेयरों की संख्या को समायोजित करती है, और कंपनी का कहना है कि कमिटेड कैपिटल के 95% से अधिक का प्रतिनिधित्व करने वाले निवेशकों ने संशोधित शर्तों को स्वीकार कर लिया है.

इस संशोधन से Evernorth की घोषित XRP होल्डिंग्स या ट्रेजरी रणनीति में कोई बदलाव नहीं हुआ। कंपनी अब भी कहती है कि सार्वजनिक होने के बाद वह ट्रेजरी संचालन, XRP इकोसिस्टम में भागीदारी और पूंजी-बाजार गतिविधियों का उपयोग करके प्रति शेयर XRP बढ़ाने की योजना रखती है.

CoinGecko के अनुसार, 21 सितंबर को XRP लगभग $1.41 पर ट्रेड कर रहा था, जो 24 घंटों में करीब 1.6% ऊपर था, जबकि दिन का दायरा $1.37 से $1.44 के बीच रहा। बाजार डेटा यह स्थापित नहीं करते कि Evernorth के वित्तपोषण समझौते ने इस मूवमेंट का कारण बना.

यदि Armada के शेयरधारक इस कॉम्बिनेशन को मंजूरी देते हैं और बाकी शर्तें भी पूरी हो जाती हैं, तो नोट खरीद का क्लोजिंग बिजनेस कॉम्बिनेशन के साथ-साथ निर्धारित है। संयुक्त कंपनी से उम्मीद है कि वह Nasdaq पर XRPN टिकर के तहत ट्रेड करेगी, जबकि $30 मिलियन की नोट आय तब Evernorth के घोषित कॉरपोरेट उद्देश्यों, जिनमें XRP खरीद और XRP इकोसिस्टम गतिविधियां शामिल हैं, के लिए उपलब्ध हो जाएगी.