कनेक्टिकट ने एक निवासी द्वारा कपटपूर्ण प्रलोभन के बाद जमा किए गए $200,000 तक पहुंच खोने के बाद अनियमित अपतटीय डीफाई एक्सचेंजों के बारे में चेतावनी जारी की है।

कनेक्टिकट अटॉर्नी जनरल के कार्यालय ने 3 सितंबर को कहा कि एक व्यक्ति जिसने निवासी को जानने का दावा किया था, उसने उन्हें एक अनियमित विकेन्द्रीकृत वित्त एक्सचेंज में $200,000 जमा करने के लिए राजी किया। कार्यालय ने व्यक्ति, उपयोग किए गए प्लेटफॉर्म या स्थानांतरण कब हुआ, इसकी पहचान नहीं की।

पैसे को पुनर्प्राप्त करने में असमर्थ होने के कारण, वह निवासी अटॉर्नी जनरल विलियम टोंग और राज्य के बैंकिंग आयुक्त जॉर्ज पेरेज़ द्वारा जारी एक उपभोक्ता चेतावनी में मुख्य उदाहरण बन गया। अधिकारियों ने चेतावनी दी कि अपतटीय प्लेटफॉर्मों के उपयोगकर्ताओं के पास धोखाधड़ी, सुरक्षा उल्लंघन, प्लेटफॉर्म की विफलता या विवाद के बाद धन को पुनर्प्राप्त करने के लिए कुछ ही व्यावहारिक विकल्प हो सकते हैं।

टोंग ने कहा कि प्लेटफॉर्म सरल पहुंच और उच्च रिटर्न के वादों के साथ ग्राहकों को आकर्षित कर सकते हैं, जबकि समस्याओं के उत्पन्न होने पर उन्हें बहुत कम सुरक्षा प्रदान करते हैं।

“यह नवाचार नहीं, बल्कि शोषण है। कोई भी पैसा सौंपने से पहले शोध करें और जानें कि चीजें गलत होने पर कौन सी सुरक्षा उपलब्ध है।”

कनेक्टिकट डीफाई चेतावनी में सात अपतटीय प्लेटफॉर्मों के नाम

राज्य की चेतावनी में जी.एम.एक्स., गेन्स नेटवर्क, डी.वाई.डी.एक्स., एएवो, ड्रिफ्ट प्रोटोकॉल, वर्टेक्स प्रोटोकॉल और हाइपरलिक्विड को अपतटीय डीफाई प्लेटफॉर्मों के उदाहरण के रूप में पहचाना गया, जिनके बारे में अधिकारियों ने कहा कि वे अमेरिकी नियामक सुरक्षा उपायों के बाहर काम करते हैं।

कनेक्टिकट ने सात प्लेटफॉर्मों में से किसी पर भी निवासी के $200,000 प्राप्त करने का आरोप नहीं लगाया। चेतावनी में उनका नाम लेने से यह स्थापित नहीं होता है कि उनमें से किसी एक ने स्थानांतरण को संभाला या कथित धोखाधड़ी में भाग लिया।

राज्य के अनुसार, कुछ सेवाएं खुद को विकेन्द्रीकृत बताती हैं क्योंकि ट्रेडर डिजिटल वॉलेट और सॉफ्टवेयर-आधारित प्रणालियों के माध्यम से बातचीत करते हैं। अधिकारियों ने तर्क दिया कि उनके संचालन के कुछ हिस्से अभी भी कॉर्पोरेट संस्थाओं, निजी प्रबंधन टीमों, प्रशासकों या अन्य केंद्रीकृत नियंत्रणों पर निर्भर हो सकते हैं।

चेतावनी में कहा गया है कि कई अपतटीय एक्सचेंजों को पंजीकृत अमेरिकी वित्तीय कंपनियों द्वारा उपयोग की जाने वाली पहचान जांच के बजाय केवल एक कनेक्टेड क्रिप्टो वॉलेट की आवश्यकता होती है। राज्य के अधिकारियों ने सीमित पहचान सत्यापन को मनी लॉन्ड्रिंग, प्रतिबंधों से बचने और राज्य-समर्थित हैकिंग समूहों से जुड़े स्थानांतरणों से जुड़े जोखिमों से जोड़ा।

पेरेज़ ने निवासियों को धन भेजने से पहले यह पुष्टि करने की सलाह दी कि क्या कोई सेवा पंजीकृत है। उन्होंने कहा कि अमेरिकी निरीक्षण से परे काम करने वाले प्लेटफॉर्म विनियमित वित्तीय संस्थानों के लिए आवश्यक सुरक्षा उपाय प्रदान नहीं करते हैं।

एक छोटे से बदलाव के बाद उच्च लीवरेज संपार्श्विक को मिटा सकता है

पर्पेचुअल कॉन्ट्रैक्ट्स चेतावनी का एक प्रमुख हिस्सा थे क्योंकि कई अपतटीय डीफाई एक्सचेंज ट्रेडर को संदर्भित संपत्ति खरीदे बिना लीवरेज्ड पोजीशन लेने देते हैं। मानक वायदा के विपरीत, पर्पेचुअल कॉन्ट्रैक्ट्स की कोई निश्चित समाप्ति तिथि नहीं होती है और वे अंतर्निहित बाजार के करीब अपनी कीमतों को बनाए रखने के लिए आवर्ती फंडिंग भुगतान का उपयोग करते हैं।

कनेक्टिकट के अधिकारियों ने कहा कि कुछ अपतटीय प्लेटफॉर्म 50x, 100x, या 250x तक का लीवरेज प्रदान करते हैं। 100x लीवरेज पर, पोजीशन के विपरीत लगभग 1% का मूल्य परिवर्तन ट्रेडर के प्रारंभिक मार्जिन को समाप्त कर सकता है, इससे पहले कि शुल्क और प्लेटफॉर्म की परिसमापन प्रक्रिया में अंतर पर विचार किया जाए।

हालांकि, लीवरेज पर्पेचुअल कॉन्ट्रैक्ट्स की एक आवश्यक विशेषता नहीं है। पर्पेचुअल पर मई की सी.एफ.टी.सी. ब्रीफिंग में कहा गया है कि अनुबंध संघीय निरीक्षण के तहत सी.एफ.टी.सी.-विनियमित एक्सचेंजों पर पेश किए जा सकते हैं, जिसमें लीवरेज सीमाएं प्रत्येक स्थल के जोखिम-प्रबंधन ढांचे द्वारा नियंत्रित होती हैं।

सी.एफ.टी.सी. ट्रेडर को पंजीकृत एक्सचेंजों का उपयोग करने, अनुबंध नियमों और मूल्य निर्धारण विधियों की जांच करने और यह समझने की सलाह देता है कि मार्जिन आवश्यकताएं परिसमापन को कैसे प्रभावित करती हैं। इसके दिशानिर्देश यह भी कहते हैं कि उच्च लीवरेज वाले अपतटीय स्थल काफी हद तक एजेंसी के अधिकार क्षेत्र से बाहर विकसित किए गए हैं।

जुलाई की crypto.news रिपोर्ट में बताया गया है कि एच.आई.पी.-3 कैसे काम करता है, जिसमें स्वतंत्र बाजार परिनियोजक और उनके चुने हुए मूल्य ओरेकल की भूमिका भी शामिल है। रिपोर्ट में कहा गया है कि बाजारों के बीच ओरेकल की गुणवत्ता भिन्न हो सकती है और लीवरेज्ड पर्पेचुअल पोजीशन मिनटों के भीतर परिसमाप्त की जा सकती हैं।

सिंथेटिक स्टॉक कॉन्ट्रैक्ट्स स्वामित्व अधिकार प्रदान नहीं करते हैं

कनेक्टिकट की चेतावनी में ऐप्पल, टेस्ला, एनवीडिया, स्पेसएक्स, विदेशी मुद्राओं और कमोडिटीज़ को ट्रैक करने वाले पर्पेचुअल उत्पाद भी शामिल थे। चेतावनी के अनुसार, ग्राहक ऐसे कॉन्ट्रैक्ट्स को संदर्भित शेयरों की खरीद मान सकते हैं, भले ही उन्हें केवल सिंथेटिक मूल्य एक्सपोजर प्राप्त हो।

एक कंपनी से जुड़ा पर्पेचुअल कॉन्ट्रैक्ट सामान्य रूप से शेयरधारक अधिकार, लाभांश, मतदान शक्ति, या कंपनी की संपत्ति पर कानूनी दावा प्रदान नहीं करता है। इसके बजाय ट्रेडर अनुबंध की कीमत, फंडिंग भुगतान, संपार्श्विक नियमों और परिसमापन शर्तों के माध्यम से लाभ या हानि एक्सपोजर प्राप्त करते हैं।

ब्लॉकचेन-आधारित इक्विटी पर्पेचुअल पर पहले की रिपोर्टिंग में पाया गया कि ऐसे उत्पाद चौबीसों घंटे व्यापार, शेयर उधार लिए बिना शॉर्ट एक्सपोजर और उच्च लीवरेज प्रदान कर सकते हैं। उसी रिपोर्ट में कहा गया है कि उपयोगकर्ता स्थल की शोधन क्षमता और उसके ओरेकल की अखंडता पर निर्भर करते हैं क्योंकि कोई वास्तविक शेयर हाथ नहीं बदलते हैं।

कनेक्टिकट की चेतावनी आगे बढ़ी, यह आरोप लगाते हुए कि केंद्रीकृत नियंत्रण वाले ऑपरेटर मूल्य निर्धारण प्रणालियों को बदल सकते हैं, उत्पादों को हटा सकते हैं, व्यापार निलंबित कर सकते हैं या निकासी रोक सकते हैं। अधिकारियों ने निवेशकों को वॉलेट को जोड़ने या संपार्श्विक जमा करने से पहले यह समीक्षा करने की सलाह दी कि प्लेटफॉर्म को कौन नियंत्रित करता है और कौन से उपचार उपलब्ध हैं।

अमेरिकी पहुंच भी एक नियामक चिंता बनी हुई है। राज्य ने कहा कि अपतटीय प्लेटफॉर्म अक्सर अमेरिकियों को ब्लॉक करने का दावा करते हैं, लेकिन कुछ उपयोगकर्ता वर्चुअल प्राइवेट नेटवर्क या सार्वजनिक एप्लिकेशन प्रोग्रामिंग इंटरफेस के माध्यम से प्रतिबंधों को बायपास करते हैं। वेब-ट्रैफिक डेटा का हवाला देते हुए, चेतावनी ने अनुमान लगाया कि हाइपरलिक्विड का 22.6% ट्रैफिक संयुक्त राज्य अमेरिका से आता है।

नियामक उपयोगकर्ताओं को सीमित वसूली विकल्पों के बारे में चेतावनी देते हैं

संयुक्त राज्य अमेरिका के बाहर, यू.के. वित्तीय आचार प्राधिकरण (एफ.सी.ए.) ने मई 2026 में हाइपरलिक्विड को अनाधिकृत के रूप में सूचीबद्ध किया और कहा कि प्लेटफॉर्म ब्रिटेन में लोगों को लक्षित कर रहा हो सकता है। एफ.सी.ए. ने उपभोक्ताओं को फर्म के साथ व्यवहार करने से बचने की सलाह दी।

एफ.सी.ए. के अनुसार, ब्रिटिश उपयोगकर्ता जो एक अनाधिकृत कंपनी के माध्यम से लेनदेन करते हैं, वे वित्तीय लोकपाल सेवा में शिकायतें नहीं कर सकते हैं। फर्म के विफल होने पर उन्हें वित्तीय सेवा मुआवजा योजना से भी सुरक्षा नहीं मिलती है, जिससे उस स्थिति में वसूली की संभावना कम हो जाती है।

कनेक्टिकट की चेतावनी ने अनाधिकृत डेरिवेटिव गतिविधि को लेकर हाइपरलिक्विड को अपनी निवेशक चेतावनी सूची में जोड़ने के सिंगापुर के मौद्रिक प्राधिकरण के निर्णय का भी हवाला दिया। न तो ब्रिटिश और न ही सिंगापुर की चेतावनी हाइपरलिक्विड को कनेक्टिकट निवासी के नुकसान से जोड़ती है।

राज्य स्तर पर, कनेक्टिकट ने पहले ही क्रिप्टोकरेंसी कियोस्क पर सुरक्षा लागू कर दी है, जो डिजिटल-संपत्ति धोखाधड़ी में उपयोग किया जाने वाला एक और चैनल है। राज्य के क्रिप्टो कियोस्क नियमों की हालिया समीक्षा में पाया गया कि कनेक्टिकट ने जनवरी 2026 से इन मशीनों पर प्रतिबंध लगा दिया है, जबकि संघीय नियमों के तहत ऑपरेटरों को अभी भी वित्तीय अपराध प्रवर्तन नेटवर्क (फिनसेन) के साथ पंजीकरण करना और धन-शोधन विरोधी नियंत्रण बनाए रखना आवश्यक है।

एफ.बी.आई. की 2025 इंटरनेट अपराध रिपोर्ट में क्रिप्टोकरेंसी निवेश धोखाधड़ी से $7.2 बिलियन के अमेरिकी नुकसान दर्ज किए गए, जिससे यह उस धोखाधड़ी श्रेणी में देश के वित्तीय नुकसान का सबसे बड़ा स्रोत बन गया। ब्यूरो ने कहा कि स्कैमर्स आमतौर पर सोशल मीडिया, टेक्स्ट संदेश, विज्ञापन या डेटिंग ऐप्स के माध्यम से पीड़ितों से संपर्क करते हैं, इससे पहले कि वे उन्हें नकली निवेश प्लेटफॉर्म पर निर्देशित करें।

शुरुआती नुकसान के बाद, पीड़ितों को उन लोगों से दूसरा दृष्टिकोण का सामना करना पड़ सकता है जो दावा करते हैं कि वे पैसे वापस पा सकते हैं। जुलाई की चेतावनी में, एफ.बी.आई. ने कहा कि उसके इंटरनेट अपराध शिकायत केंद्र का प्रतिरूपण करने वाले स्कैमर्स ने पिछले पीड़ितों से संपर्क किया था और झूठा दावा किया था कि उन्होंने उनके धन को पुनर्प्राप्त कर लिया है या वसूली में मदद की पेशकश की है।

कनेक्टिकट ने निवासियों को तथाकथित वसूली विशेषज्ञों या वकील के रूप में पेश होने वाले लोगों को भुगतान न करने की सलाह दी, खासकर जब वे अग्रिम शुल्क की मांग करते हैं। राज्य ने उपयोगकर्ताओं से यह भी कहा कि वे संदिग्ध धोखाधड़ी की रिपोर्ट अटॉर्नी जनरल के कार्यालय में करने से पहले वॉलेट रिकॉर्ड, लेनदेन विवरण, संदेश, ईमेल और अन्य संचार को सुरक्षित रखें।