Coinbase और Better Home & Finance Holding Company ने बिटकॉइन को संपार्श्विक (collateral) के रूप में उपयोग करके पहला फैनी मे-समर्थित बंधक (mortgage) वित्तपोषित किया है और गर्मियों तक इस उत्पाद को देश भर के योग्य उधारकर्ताओं के लिए उपलब्ध कराने की योजना बना रहे हैं।

मार्च में पहली बार घोषित किया गया यह उत्पाद, घर खरीदारों को अपनी डिजिटल संपत्ति बेचे बिना डाउन पेमेंट के लिए अपनी क्रिप्टो होल्डिंग्स का उपयोग करने की अनुमति देने के लिए डिज़ाइन किया गया है। शुरुआत में, यह उत्पाद बिटकॉइन और USDC स्टेबलकॉइन का समर्थन करता है, और जैसे-जैसे बाजार परिपक्व होगा, समय के साथ इसमें और अधिक डिजिटल संपत्ति जोड़ने की योजना है।

Coinbase और Better ने अब मिशिगन के एन आर्बर के 30 के दशक के शुरुआती दौर के विवाहित जोड़े जो और एमी के लिए पहला ऐसा ऋण बंद कर दिया है। कंपनियों ने कहा कि जो, एक सॉफ्टवेयर इंजीनियर, और एमी, एक स्नातक छात्र, ने डिजिटल संपत्ति में बचत की थी, लेकिन उनके पास पारंपरिक डाउन पेमेंट के लिए पर्याप्त नकदी नहीं थी। अपने बिटकॉइन को बेचने, पूंजीगत लाभ करों का भुगतान करने और संभावित भविष्य के लाभ को छोड़ने के बजाय, जो और एमी ने अपने बिटकॉइन को संपार्श्विक के रूप में गिरवी रखा और अपना पहला घर खरीदा।

Coinbase के उपभोक्ता और प्लेटफॉर्म साझेदारी के प्रमुख मार्क ट्रोयानोवस्की ने कहा, "कॉइनबेस में, हमारा मानना है कि बिटकॉइन को केवल वॉलेट में पड़े रहने से कहीं अधिक करना चाहिए। इसे उन लोगों के लिए काम करना चाहिए जो इसे रखते हैं।" "पहले टोकन-समर्थित अनुरूप बंधक का वित्तपोषण उस दृष्टिकोण के सबसे ठोस प्रदर्शनों में से एक है जिसे हमने देखा है।"

बंधक कैसे काम करता है

इस संरचना में दो ऋण शामिल हैं जो एक साथ बंद होते हैं। Coinbase के एक प्रवक्ता ने द ब्लॉक को बताया कि पहला एक मानक फैनी मे बंधक है जो एक पारंपरिक अनुरूप बंधक के समान है, जबकि दूसरा एक अलग क्रिप्टो-समर्थित ऋण है जो डाउन पेमेंट को वित्तपोषित करता है।

उदाहरण के लिए, 500,000 डॉलर का घर खरीदने वाला एक उधारकर्ता 400,000 डॉलर का फैनी मे बंधक प्राप्त कर सकता है और डाउन पेमेंट के लिए एक अलग 100,000 डॉलर का क्रिप्टो-समर्थित ऋण उपयोग कर सकता है। उस डाउन पेमेंट ऋण को सुरक्षित करने के लिए, उधारकर्ता लगभग 250,000 डॉलर मूल्य के बिटकॉइन को संपार्श्विक के रूप में गिरवी रखेगा। ऐसा इसलिए है क्योंकि बिटकॉइन-समर्थित ऋणों के लिए संपार्श्विक गिरवी अनुपात लगभग 2.5-से-1 है। USDC-समर्थित ऋणों के लिए, अनुपात 1.25-से-1 है।

प्रवक्ता ने कहा कि तकनीकी रूप से दो ऋण होने के बावजूद, बेटर उन्हें इस तरह से संरचित करता है कि उधारकर्ताओं को वे एक ही लगें। दोनों ऋणों में समान ब्याज दर और परिशोधन अनुसूची (amortization schedule) होती है, जिसके परिणामस्वरूप एक ही मासिक भुगतान होता है।

प्रवक्ता ने कहा कि अधिकतम ऋण आकार मानक फैनी मे अनुरूप ऋण सीमाओं का पालन करते हैं, जो क्षेत्र के अनुसार भिन्न होती हैं, और यह भी बताया कि यह उत्पाद 15-वर्ष और 30-वर्ष दोनों की निश्चित-दर बंधक शर्तें प्रदान करता है।

प्रवक्ता ने कहा कि गिरवी रखी गई क्रिप्टो, Coinbase के प्लेटफॉर्म पर बेटर के कस्टोडियल खाते के माध्यम से ऋण की अवधि के लिए हिरासत में रहती है।

राष्ट्रव्यापी लॉन्च से पहले ही उत्पाद की मांग मजबूत रही है। प्रवक्ता ने कहा कि प्रतीक्षा सूची वर्तमान में संभावित ऋण मात्रा में लगभग 250 मिलियन डॉलर का प्रतिनिधित्व करती है, जिसमें आधे से अधिक इच्छुक उधारकर्ता छह महीने के भीतर घर खरीदने की तलाश में हैं।

प्रवक्ता ने कहा कि प्रतीक्षा सूची में शामिल लगभग 76% उधारकर्ता पहले से ही Coinbase उपयोगकर्ता हैं, और यह भी बताया कि कैलिफोर्निया, न्यूयॉर्क और फ्लोरिडा वर्तमान में संभावित उधारकर्ताओं के लिए रुचि के शीर्ष तीन राज्य हैं।

बेटर, जिसने अब तक 110 बिलियन डॉलर से अधिक के ऋणों का वित्तपोषण किया है, ने कहा कि उसके 41% पूर्व-अनुमोदित ग्राहक आय और क्रेडिट के आधार पर योग्य हैं, लेकिन उनके पास पारंपरिक डाउन पेमेंट के लिए पर्याप्त नकदी नहीं है। कंपनी ने कहा कि क्रिप्टो-समर्थित बंधक उन उधारकर्ताओं के लिए घर के स्वामित्व का एक नया मार्ग प्रदान करते हैं।