कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमीशन (सीएफटीसी) ने एफटीएक्स के पूर्व इंजीनियरिंग प्रमुख निशाद सिंह के खिलाफ संपत्ति ज़ब्ती आदेश को अंतिम रूप दे दिया है, जिसमें कोई नागरिक दंड नहीं लगाया गया है, जिससे एजेंसी की कई वर्षों से चल रही एफटीएक्स प्रवर्तन कार्रवाई में पहला व्यक्तिगत मामला बंद हो गया है।
न्यूयॉर्क के दक्षिणी जिले में दायर एक पूरक सहमति आदेश में सिंह को $3.7 मिलियन का संपत्ति ज़ब्ती भुगतान करने की आवश्यकता है, जो उस रियल एस्टेट का प्रतिनिधित्व करता है जिसे उन्होंने अक्टूबर 2022 में उन निधियों से खरीदा था जिनके बारे में वे जानते थे कि उनमें एफटीएक्स ग्राहक संपत्ति का गलत इस्तेमाल किया गया था, जैसा कि आदेश में कहा गया है।
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— CFTC (@CFTC) April 1, 2026
$3.7 मिलियन की संपत्ति ज़ब्ती के अलावा, सहमति आदेश में पांच साल का व्यापार प्रतिबंध और आठ साल का पंजीकरण प्रतिबंध लगाया गया है। सीएफटीसी ने सिंह के सहयोग और $11.02 बिलियन के आपराधिक ज़ब्ती आदेश के लिए उनकी संयुक्त और कई देयता का हवाला देते हुए क्षतिपूर्ति और नागरिक दंड माफ कर दिया।
सीएफटीसी के प्रवर्तन निदेशक डेविड मिलर ने एक बयान में कहा, "सिंह ने एफटीएक्स के पूर्व इंजीनियरिंग प्रमुख के रूप में अधिनियम और सीएफटीसी नियमों के महत्वपूर्ण उल्लंघनों में शामिल रहे और सहायता की, और सहमति आदेश इन उल्लंघनों की गंभीरता को दर्शाते हैं।"
फिर भी, सिंह के मामले का समाधान आयोग के "अपनी जांचों के लिए महत्वपूर्ण सहायता को पुरस्कृत करने और प्रोत्साहित करने" के रुख को दर्शाता है, मिलर ने कहा।
सिंह का समझौता सीएफटीसी द्वारा अपनी एफटीएक्स प्रवर्तन कार्रवाई में पूरी तरह से सुलझाया गया पहला व्यक्तिगत मामला है, जो दिसंबर 2022 में शुरू हुआ था।
उन्होंने एफटीएक्स के इंजीनियरिंग प्रमुख के रूप में कार्य किया और फरवरी 2023 में अपनी दोषी स्वीकारोक्ति में स्वीकार किया कि उन्होंने ऐसे कोड बनाए रखे जिससे अल्मेडा रिसर्च को बिना किसी खुलासे के एक्सचेंज से अरबों डॉलर के ग्राहक फंड निकालने की अनुमति मिली।
अक्टूबर 2024 में, उन्होंने बैंकमैन-फ्राइड के खिलाफ मुकदमे में गवाही दी और ऐसा करने के लिए उन्हें कोई जेल का समय नहीं मिला।
क्रिप्टो एजेंसी हाइप के बिजनेस स्ट्रेटेजी डायरेक्टर क्रिश्चियन रूज़ ने डिक्रिप्ट को बताया, "ग्राहक फंड के गलत इस्तेमाल को सक्षम करने वाले सिस्टम बनाने वाले व्यक्ति की भूमिका को मापना लगभग असंभव है, क्योंकि सिस्टम तो सिस्टम होते हैं।"
रूज़ ने कहा, सिंह ने "जमा, ग्राहक निधि और व्यापारिक गतिविधियों का प्रबंधन करने के लिए एक केंद्रीकृत प्रणाली का निर्माण किया," और यह भी कहा कि ऐसी प्रणाली "अपने आप में न तो अच्छी है और न ही बुरी, बल्कि यह इस बात पर निर्भर करता है कि आप इसका उपयोग कैसे करते हैं।"
लगभग $8 बिलियन की ग्राहक जमा राशि को घाटे की भरपाई करने, लग्जरी रियल एस्टेट को वित्तपोषित करने और राजनीतिक योगदान को वित्तपोषित करने के लिए सहयोगी ट्रेडिंग फर्म अल्मेडा रिसर्च में भेज दिया गया, जिसके बाद नवंबर 2022 में एफटीएक्स का पतन हो गया।
इसके परिणामस्वरूप पांच अधिकारियों के खिलाफ आपराधिक आरोप लगे, कॉर्पोरेट संस्थाओं के खिलाफ सीएफटीसी का $12.7 बिलियन का फैसला आया, और एक दिवालिया प्रक्रिया शुरू हुई जिसने अनुमानित $16 बिलियन की संपत्ति में से लगभग $10 बिलियन लेनदारों को वितरित किए हैं।
पुनर्भुगतान का चौथा दौर, जिसकी कीमत $2.2 बिलियन थी, मंगलवार को शुरू हुआ।
एफटीएक्स के अधिकारियों गैरी वांग और कैरोलिन एलिसन के खिलाफ मौद्रिक उपचार, जिन्हें 2026 की शुरुआत में संघीय हिरासत से रिहा किया गया था, सीएफटीसी के नागरिक मामले में लंबित हैं, जबकि एफटीएक्स के सह-संस्थापक और पूर्व सीईओ सैम बैंकमैन-फ्राइड का मामला रुका हुआ है क्योंकि वह संघीय जेल से एक नए मुकदमे के लिए अपना प्रतिनिधित्व कर रहे हैं।
रूज़ ने कहा कि शेष सीएफटीसी मामलों को सुलझने में अधिक समय लग सकता है, जिसका अनुमान है कि यह मध्य-2027 तक बंद हो जाएंगे।
उन्होंने कहा, "हम जानते हैं कि न्याय कैसे काम करता है और यह सबसे जटिल मामलों में से एक है, और इसमें शामिल पक्ष अंतिम फैसले में देरी करने की कोशिश करेंगे।"
दस्तान के सह-संस्थापक फारोख सरमाद के साथ हाल ही में एक साक्षात्कार में, सीएफटीसी के अध्यक्ष माइकल सेलिग ने चेतावनी दी कि भविष्यवाणी बाजारों को विनियमित करने में विफलता एफटीएक्स-शैली के "पतन" का कारण बन सकती है, उस पतन से एजेंसी अपनी प्रवर्तन कार्यवाही को सुलझाना जारी रखे हुए है।
