ब्राजील के सबसे बड़े बैंकों ने 2025 में देश भर में लेनदेन R$505.5 बिलियन या लगभग $98.7 बिलियन तक पहुंचने के बाद अपनी क्रिप्टो पेशकशों को 28 संपत्तियों तक बढ़ा दिया है।

ब्राजील के बैंक जोखिम उठाए बिना क्रिप्टो तक पहुंच बढ़ा रहे हैं

फोल्हा डे साओ पाउलो ने 7 सितंबर को बताया कि इटाऊ, ब्राडेस्को, सेंटेंडर, बैंको डो ब्रासील और नूबैंक ने 2025 से अपनी डिजिटल-एसेट सेवाओं का विस्तार किया है, जिससे ग्राहकों को परिचित बैंकिंग ऐप्स के माध्यम से क्रिप्टोकरेंसी तक पहुंच मिल रही है।

इटाऊ, प्रबंधन के तहत संपत्ति के मामले में ब्राजील का सबसे बड़ा बैंक, अब अपने निवेश मंच के माध्यम से 15 क्रिप्टो संपत्तियां प्रदान करता है। इसके चयन में बिटकॉइन (BTC), एथेरियम (ETH) और सर्कल का डॉलर-समर्थित स्टेबलकॉइन USDC शामिल हैं।

नूबैंक ने एक बड़ा चयन बनाया है, जिसमें अपने क्रिप्टो प्लेटफॉर्म के 7 मिलियन से अधिक उपयोगकर्ताओं के लिए 28 डिजिटल संपत्तियां सूचीबद्ध की गई हैं। देश के सबसे लाभदायक राज्य-नियंत्रित बैंक, बैंको डो ब्रासील ने जनवरी में ग्राहकों को सीधे बिटकॉइन और एथेरियम खरीदने की अनुमति देना शुरू कर दिया।

सेवा शुरू होने के बाद से, बैंको डो ब्रासील ने ग्राहक लेनदेन में R$11 मिलियन ($2.1 मिलियन) से अधिक संसाधित किए हैं, फोलहा को बैंक द्वारा प्रदान की गई जानकारी के अनुसार।

ग्राहक पहुंच के कारण संस्थानों ने अपने खातों के लिए क्रिप्टो नहीं खरीदे हैं। मार्च 2026 से ब्राजील के केंद्रीय बैंक की फाइलिंग, जिसकी समीक्षा समाचार पत्र ने की, से पता चला कि ब्राजील के बैंकों ने अपनी बैलेंस शीट पर कोई वर्चुअल संपत्ति नहीं बताई।

बैंकों द्वारा उपयोग किए जाने वाले सेवा मॉडल के तहत, ग्राहक डिजिटल संपत्तियां खरीद या रख सकते हैं, जबकि संस्था कस्टडी प्रदान करती है या ऑर्डर संसाधित करती है। मालिकाना जोखिम तभी उत्पन्न होगा जब कोई बैंक क्रिप्टो खरीदने के लिए अपने स्वयं के धन का उपयोग करेगा और संबंधित मूल्य, तरलता और क्रेडिट जोखिमों को स्वीकार करेगा।

वित्तीय परामर्शदाता सिसकैपिटल के सह-संस्थापक कार्लोस अकीरा सातो ने कहा कि ग्राहकों की मांग ने बैंकों को इन उत्पादों को जोड़ने के लिए प्रेरित किया है, भले ही वे सीधे जोखिम के प्रति सतर्क हों।

सातो ने फोलहा को बताया, "एक रूढ़िवादी क्षेत्र में, जैसा कि बैंकिंग क्षेत्र है, विनियमन संस्थानों को अपने उत्पादों को लॉन्च करने के लिए अधिक सुरक्षित बनाता है।"

2025 में क्रिप्टो लेनदेन R$505.5 बिलियन तक पहुंचे

देश के संघीय कर प्राधिकरण, रेसिता फेडरल के आंकड़ों के अनुसार, ब्राजील के उपयोगकर्ताओं और कंपनियों ने 2025 के दौरान R$505.5 बिलियन ($98.7 बिलियन) के क्रिप्टो लेनदेन पूरे किए।

कुल राशि 2024 से 22% और 2020 में दर्ज राशि से 433% बढ़ी। कंपनियों ने लगभग सभी रिपोर्ट की गई गतिविधियों का हिसाब दिया, जिसमें R$497 बिलियन, लगभग $97 बिलियन के लेनदेन पूरे किए, जो वार्षिक मात्रा का 98.3% है।

व्यक्तिगत निवेशकों ने शेष हिस्सेदारी उत्पन्न की। ये आंकड़े कर प्राधिकरण को रिपोर्ट की गई गतिविधियों को कवर करते हैं और यह नहीं दिखाते हैं कि बैंक-संचालित प्लेटफार्मों के माध्यम से कितना वॉल्यूम गुजरा।

स्टेबलकॉइन ब्राजील के डिजिटल-एसेट बाजार का एक बड़ा हिस्सा बनाते हैं क्योंकि वे उपयोगकर्ताओं को अमेरिकी डॉलर को ट्रैक करने के लिए डिज़ाइन किए गए टोकन तक पहुंच प्रदान करते हैं। जुलाई में, अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष ने सीमा-पार क्रिप्टो प्रवाह ब्राजील की वित्तीय प्रणाली से अधिक जुड़ने के कारण स्टेबलकॉइन की कड़ी निगरानी का आह्वान किया।

आईएमएफ के वित्तीय प्रणाली स्थिरता मूल्यांकन ने कहा कि ब्राजील में स्टेबलकॉइन खरीद पोर्टफोलियो निवेश और प्रत्यक्ष विदेशी निवेश की तुलना में वैश्विक झटकों के प्रति दो से तीन गुना अधिक संवेदनशील थी। फंड ने ग्राहक सुरक्षा, एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग नियंत्रण और सीमा-पार गतिविधि की निगरानी में भी कमियों की पहचान की।

बैंको सफ्रा, जो मुख्य रूप से धनी ग्राहकों को सेवा प्रदान करता है, ने सितंबर 2025 में सफ्रा डॉलर जारी करके सीधे स्टेबलकॉइन बाजार में प्रवेश किया। बैंक डॉलर-पेग्ड टोकन की कस्टडी इन-हाउस रखता है और इसे उन ग्राहकों को प्रदान करता है जो विदेशी बैंक खाता खोले बिना डॉलर के संपर्क में आना चाहते हैं।

इटाऊ ने ब्राजील के रियल से बंधे एक टोकन जारी करने पर भी विचार किया था। अप्रैल 2025 में, बैंक के डिजिटल-एसेट प्रमुख, गुटो एंट्यून्स ने कहा कि यह परियोजना केंद्रीय बैंक के परामर्श के परिणाम पर निर्भर करती है, हालांकि स्टेबलकॉइन इटाऊ के एजेंडे पर बने हुए थे। नियामक क्षेत्र के लिए नियमों पर काम कर रहे थे, जबकि बैंक अभी भी एक इन-हाउस टोकन का आकलन कर रहा था।

ब्राजील के क्रिप्टो नियम पूंजी और लाइसेंसिंग आवश्यकताओं को निर्धारित करते हैं

2022 में अधिनियमित वर्चुअल संपत्तियों के लिए ब्राजील के कानूनी ढांचे ने इस क्षेत्र की निगरानी केंद्रीय बैंक को सौंपी। नियामक ने फिर नवंबर 2025 में वर्चुअल-एसेट सेवा प्रदाताओं के लिए परिचालन नियम निर्धारित करने के लिए संकल्प 519, 520 और 521 प्रकाशित किए।

जो कंपनियां ग्राहकों को क्रिप्टो का व्यापार करने, स्थानांतरित करने या रखने की अनुमति देती हैं, उन्हें प्राधिकरण प्राप्त करना होगा, न्यूनतम पूंजी बनाए रखनी होगी और ग्राहक संपत्तियों को कंपनी के धन से अलग रखना होगा। ब्राजील में संचालित लगभग 120 क्रिप्टो फर्मों को 30 अक्टूबर, 2026 तक लाइसेंसिंग आवश्यकताओं को पूरा करना होगा।

जुलाई में, केंद्रीय बैंक ने अतिरिक्त पूंजी और जोखिम नियमों को मंजूरी दी जो जनवरी 2027 में लागू होना शुरू हो जाएंगे। यह ढांचा वर्चुअल-एसेट सेवा प्रदाताओं को दलालों और वितरकों के लिए उपयोग की जाने वाली नियामक संरचना के भीतर रखता है, जबकि शासन, प्रकटीकरण और जोखिम-प्रबंधन आवश्यकताओं को भी जोड़ता है।

नई विवेकपूर्ण संरचना के तहत, क्रिप्टो प्रदाता 2028 के मध्य तक ब्राजील के S4 नियामक खंड में प्रवेश करेंगे। S5 खंड के तहत वर्गीकृत छोटे संस्थानों को अब वर्चुअल-एसेट सेवाएं प्रदान करने की अनुमति नहीं होगी।

संकल्प 521 ने कुछ क्रिप्टो लेनदेन को ब्राजील के विदेशी-मुद्रा ढांचे के तहत भी लाया। विदेशी मुद्रा में नामित टोकन, जिसमें डॉलर-पेग्ड स्टेबलकॉइन शामिल हैं, से जुड़े खरीद, बिक्री या आदान-प्रदान को विदेशी-मुद्रा संचालन के रूप में माना जाता है और कुछ अंतरराष्ट्रीय धन हस्तांतरण के समान रिपोर्टिंग आवश्यकताओं को वहन करता है।

लाइसेंस प्राप्त बैंक पहले से ही केंद्रीय बैंक की निगरानी में काम करते हैं, जिससे उन्हें एक स्थापित अनुपालन संरचना मिलती है क्योंकि केवल क्रिप्टो कंपनियां प्राधिकरण अनुरोध तैयार करती हैं। नियम बैंकों को ग्राहकों को कस्टडी या निष्पादन सेवाएं प्रदान करने से पहले अपने स्वयं के पोर्टफोलियो के लिए डिजिटल संपत्तियां खरीदने की आवश्यकता नहीं करते हैं।

अमेरिकी बैंक भी क्रिप्टो कस्टडी प्रदान कर सकते हैं

अमेरिकी बैंकिंग नियम भी इसी तरह ग्राहक-निर्देशित क्रिप्टो सेवाओं को बैंक के स्वयं के खाते के लिए खरीदी गई संपत्तियों से अलग करते हैं। मार्च 2025 में, मुद्रा नियंत्रक कार्यालय ने पुष्टि की कि राष्ट्रीय बैंक और संघीय बचत संघ क्रिप्टो कस्टडी प्रदान कर सकते हैं, कुछ स्टेबलकॉइन गतिविधियों का संचालन कर सकते हैं और वितरित-लेजर नेटवर्क में भाग ले सकते हैं।

ओसीसी इंटरप्रिटिव लेटर 1183 ने पर्यवेक्षित बैंकों के लिए अनुमत क्रिप्टो गतिविधियों को शुरू करने से पहले लिखित गैर-आपत्ति प्राप्त करने की पिछली आवश्यकता को हटा दिया। एजेंसी ने कहा कि बैंकों को अभी भी ऐसे व्यवसाय को सुरक्षित, निष्पक्ष और लागू कानून के अनुपालन में संचालित करना चाहिए।

दो महीने बाद, ओसीसी इंटरप्रिटिव लेटर 1184 ने पुष्टि की कि कवर किए गए बैंक ग्राहक के निर्देशों पर कार्य करते समय कस्टडी में रखी गई क्रिप्टो खरीद और बेच सकते हैं। बैंक कस्टडी और निष्पादन को तीसरे पक्ष को भी आउटसोर्स कर सकते हैं, बशर्ते वे उपयुक्त तीसरे पक्ष के जोखिम नियंत्रण लागू करें।