BitMEX ने 23 सितंबर को होने वाले अपने शटडाउन से पहले अपने शेष स्पॉट, कन्वर्ज़न और डेरिवेटिव्स मार्केट्स हटा दिए हैं, जिससे एक्सचेंज संचालन के 11 से अधिक वर्षों का अंत हो गया है.

BitMEX ने कहा कि उसके मालिक और ऑपरेटर HDR Global Trading Limited ने “बिजनेस और व्यापक क्रिप्टो इंडस्ट्री की रणनीतिक समीक्षा” के बाद इस बंदी को मंजूरी दी. कंपनी ने 23 जुलाई को इस फैसले की घोषणा करते ही नए अकाउंट रजिस्ट्रेशन रोक दिए थे.

इसके बाद एक्सचेंज ने चरणबद्ध तरीके से अपनी सेवाएं समाप्त कीं. प्रमुख Bitcoin और Ethereum डेरिवेटिव्स का सेटलमेंट 16 सितंबर को किया गया, सभी शेष स्पॉट पेयर्स की ट्रेडिंग 21 सितंबर को बंद कर दी गई, और सभी समर्थित टोकनों के लिए Convert सेवा 22 सितंबर को 04:00 UTC पर समाप्त हो गई.

BitMEX शटडाउन अपने अंतिम चरण में पहुंचा

BitMEX 23 सितंबर को 04:00 UTC पर औपचारिक रूप से एक्सचेंज संचालन समाप्त कर देगा, जो भारत में सुबह 9:30 बजे के बराबर है. उस समय तक खुली रहने वाली किसी भी पोजीशन को एक्सचेंज की मानक प्रक्रियाओं के तहत संबंधित सेटलमेंट प्राइस या इंडेक्स का उपयोग करके सिस्टम द्वारा बंद कर दिया जाएगा.

जैसा कि crypto.news ने जुलाई में रिपोर्ट किया था, BitMEX ने शुरुआत में ग्राहकों को पोजीशन बंद करने और अपने फंड हटाने के लिए दो महीने का समय दिया था. 26 अगस्त को लागू की गई रिस्क लिमिट्स ने उपयोगकर्ताओं को नई पोजीशन खोलने से रोका, जबकि उन्हें मौजूदा एक्सपोज़र कम करने की अनुमति दी.

जुलाई और अगस्त के दौरान एक्सचेंज ने सीमित ट्रेडिंग गतिविधि वाले मार्केट्स हटाने शुरू कर दिए. BitMEX ने 30 जुलाई को 35 डेरिवेटिव्स कॉन्ट्रैक्ट्स और 11 अगस्त को 18 अन्य कॉन्ट्रैक्ट्स डीलिस्ट किए, जिसके बाद कई स्पॉट पेयर्स, परपेचुअल स्वैप्स और Convert-सपोर्टेड टोकन भी हटाए गए.

डेरिवेटिव्स के अंतिम चरण में XBTUSD, XBTUSDT, ETHUSD और ETHUSDT परपेचुअल स्वैप्स शामिल थे. BitMEX ने 16 सितंबर को XBTU26, XBTZ26, XBTH27 और ETHUSDU26 फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स का भी सेटलमेंट किया.

हालांकि औपचारिक बंदी 23 सितंबर के लिए निर्धारित है, लेकिन शेष स्पॉट पेयर्स और Convert सेवा हटाए जाने का अर्थ है कि उपयोगकर्ता अब एक्सचेंज के मुख्य ट्रेडिंग उत्पादों तक पहुंच नहीं रखेंगे. BitMEX का सीमित पोस्ट-क्लोज़र इंटरफेस ट्रेडिंग के बजाय विड्रॉअल, ट्रांजैक्शन रिकॉर्ड और वॉलेट बैलेंस जांच का समर्थन करेगा.

डिपॉजिट केवल बंदी के समय तक ही क्रेडिट किए जाएंगे. BitMEX ने चेतावनी दी कि 23 सितंबर को 04:00 UTC के बाद उसके डिपॉजिट एड्रेस पर भेजे गए फंड ग्राहकों के अकाउंट में दिखाई नहीं देंगे और संभव है कि उन्हें रिकवर न किया जा सके.

कड़े नियमों के तहत विड्रॉअल खुले रहेंगे

जिन ग्राहकों ने अपनी एसेट्स नहीं हटाई हैं, वे एक्सचेंज बंद होने के बाद भी अकाउंट एक्सेस बनाए रखेंगे. BitMEX ने कहा कि उसकी पोस्ट-क्लोज़र वेबसाइट पर बैलेंस, ट्रांजैक्शन हिस्ट्री और विड्रॉअल पेज दिखेंगे, जबकि ट्रेडिंग इंटरफेस और अन्य बंद की गई सेवाएं हटा दी जाएंगी.

23 सितंबर से, फंड रखने वाले वेरिफाइड अकाउंट्स पर $50 या 1% वार्षिक दर, जो भी अधिक हो, के आधार पर मासिक शुल्क लगाया जाएगा. BitMEX यह शुल्क शेष अकाउंट बैलेंस से काटेगा, लेकिन बैलेंस को शून्य से नीचे नहीं ले जाएगा.

यदि बैलेंस न्यूनतम विड्रॉअल राशि से कम है, तो यह शुल्क उसे शून्य तक घटा सकता है. कंपनी ने पूर्व सूचना देने के बाद इस शुल्क को बढ़ाने का अधिकार भी सुरक्षित रखा है.

एक्सचेंज बंद होने पर सामान्य एप्लिकेशन प्रोग्रामिंग इंटरफेस एक्सेस समाप्त हो जाएगा, लेकिन API विड्रॉअल 28 सितंबर को 04:00 UTC तक उपलब्ध रहेंगे. Fireblocks और Copper से जुड़े संस्थागत विड्रॉअल कनेक्शन उस समयसीमा के बाद काम करना बंद कर देंगे, जिससे BitMEX वेबसाइट ही विड्रॉअल का एकमात्र चैनल रह जाएगी.

साथ ही, BitMEX USDT, USDC और ETH के लिए अपना मल्टी-नेटवर्क विड्रॉअल विकल्प हटा देगा. 28 सितंबर से ग्राहक इन तीनों एसेट्स को केवल Ethereum नेटवर्क के माध्यम से ही विड्रॉ कर सकेंगे.

वापस आने वाले ग्राहकों को फंड विड्रॉ करने से पहले अपनी know-your-customer जानकारी भी अपडेट करनी पड़ सकती है. BitMEX ने कहा कि कुछ उपयोगकर्ताओं को टेस्ट-ट्रांजैक्शन की आवश्यकता और सुरक्षा कूलडाउन का सामना करना पड़ सकता है, जबकि न्यूनतम विड्रॉअल लिमिट प्रत्येक एसेट पर अलग-अलग लागू होगी.

कंपनी ने ग्राहकों को बंदी से जुड़े फ़िशिंग प्रयासों के बारे में चेतावनी दी है. BitMEX ने कहा कि वह प्रायोरिटी विड्रॉअल की पेशकश नहीं करती और उपयोगकर्ताओं को ऐसे संदेशों को खारिज करने की सलाह दी जो फंड तक तेज़ पहुंच दिलाने का दावा करते हैं.

BitMEX ने यह भी कहा कि ग्राहक एसेट्स पूरी तरह बैक्ड हैं और उसने अपने proof-of-reserves और liabilities रिकॉर्ड्स की ओर इशारा किया. एक्सचेंज के अनुसार, उसके 11 वर्षों के संचालन के दौरान हैक के माध्यम से कोई भी ग्राहक फंड नहीं खोया गया.

BitMEX बंदी से पहले खरीदार की खोज विफल रही

शटडाउन को मंजूरी देने से पहले, रिपोर्ट के अनुसार BitMEX ने संभावित खरीदारों के साथ बिक्री पर चर्चा करने में लगभग दो वर्ष बिताए. प्रतिद्वंद्वी एक्सचेंज और वॉलेट कंपनी Exodus इन वार्ताओं से जुड़ी संस्थाओं में शामिल थे, जबकि प्रक्रिया के दौरान Broadhaven Capital Partners ने कथित तौर पर BitMEX को सलाह दी.

वार्ताओं पर बाद की एक रिपोर्ट में कहा गया कि BitMEX लगभग $1 बिलियन के वैल्यूएशन की मांग कर रहा था, हालांकि यह स्पष्ट नहीं था कि किसी संभावित खरीदार ने औपचारिक प्रस्ताव दिया भी था या नहीं. HDR Global Trading द्वारा अपनी समीक्षा पूरी करने से पहले ये चर्चाएं बिना किसी समझौते के समाप्त हो गईं.

रिपोर्ट के अनुसार, संस्थापकों की हिस्सेदारी ने प्रस्तावित ट्रांजैक्शन को जटिल बना दिया. Arthur Hayes, Ben Delo और Samuel Reed ने 2020 में अमेरिकी अधिकारियों द्वारा आपराधिक आरोप लगाए जाने के बाद प्रबंधन छोड़ दिया था, लेकिन रिपोर्ट के मुताबिक ये तीनों कंपनी की अधिकांश इक्विटी पर नियंत्रण बनाए रहे.

घटती गतिविधि ने भी खरीदारों की रुचि को प्रभावित किया. रिपोर्ट में उद्धृत आंकड़ों के अनुसार, 2021 के कुछ हिस्सों में BitMEX का मासिक फ्यूचर्स वॉल्यूम $100 बिलियन से ऊपर था, लेकिन 2024 के अंत तक यह घटकर $25 बिलियन से $30 बिलियन के बीच रह गया.

इसी अवधि में ट्रेडिंग गतिविधि बड़े केंद्रीकृत प्लेटफॉर्म्स और विकेंद्रीकृत परपेचुअल एक्सचेंजों की ओर चली गई. Artemis डेटा के अनुसार, 2025 के दौरान Hyperliquid ने लगभग $2.6 ट्रिलियन का नोटशनल वॉल्यूम दर्ज किया, जबकि Coinbase के लिए यह लगभग $1.4 ट्रिलियन था.

Reuters ने अलग से Kaiko के डेटा का हवाला देते हुए बताया कि बंदी की घोषणा के समय BitMEX का दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम लगभग $400,000 था और उसका मार्केट शेयर 0.01% से नीचे था. Kaiko के विश्लेषक Thomas Probst ने कहा कि एक्सचेंज की इतनी छोटी हिस्सेदारी का मतलब है कि उसके बाहर होने से बाजार पर बड़ा प्रभाव पड़ने की संभावना नहीं है.

BitMEX ने अपने XBTUSD कॉन्ट्रैक्ट के जरिए परपेचुअल स्वैप्स को एक प्रमुख क्रिप्टो डेरिवेटिव्स उत्पाद के रूप में स्थापित करने में मदद की. मानक फ्यूचर्स के विपरीत, परपेचुअल स्वैप्स की कोई एक्सपायरी डेट नहीं होती और वे अपनी कीमतों को अंडरलाइंग एसेट के करीब बनाए रखने के लिए आवर्ती फंडिंग पेमेंट्स का उपयोग करते हैं.

अमेरिकी मामले BitMEX के अंतिम दिनों तक उसका पीछा कर रहे हैं

कंपनी के एक्सचेंज बंद करने के साथ BitMEX का अमेरिकी कानूनी इतिहास अब भी प्रासंगिक बना हुआ है. अमेरिकी अधिकारियों ने प्लेटफॉर्म पर पर्याप्त एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग और ग्राहक-पहचान नियंत्रणों के बिना अमेरिकी ग्राहकों को सेवाएं देने का आरोप लगाया था.

कंपनी ने Bank Secrecy Act के उल्लंघन का दोष स्वीकार किया और जनवरी 2025 में $100 मिलियन का दंड प्राप्त किया. एक फेडरल जज ने HDR Global Trading पर दो वर्षों की बिना निगरानी वाली प्रोबेशन भी लगाई.

बाद में राष्ट्रपति Donald Trump ने Hayes, Delo और Reed के साथ-साथ पूर्व BitMEX एग्जीक्यूटिव Gregory Dwyer और कॉरपोरेट इकाई को भी माफ़ी दे दी. माफ़ी पर पहले की कवरेज में उल्लेख किया गया था कि संस्थापकों ने उस एक्सचेंज की पर्याप्त एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग प्रोग्राम बनाए रखने में विफलता से जुड़े संघीय उल्लंघनों को स्वीकार किया था.

अलग सिविल दावे अभी भी अमेरिकी अदालतों में आगे बढ़ रहे हैं. 12 सितंबर को Celsius के दिवालियापन एस्टेट ने मार्च 2020 के मार्केट क्रैश के दौरान हुई लिक्विडेशनों को लेकर न्यूयॉर्क के साउदर्न डिस्ट्रिक्ट की अमेरिकी Bankruptcy Court में BitMEX की पांच संस्थाओं पर मुकदमा दायर किया.

Celsius एस्टेट का मुकदमा 6,360.17 Bitcoin की वापसी चाहता है, जिसकी कीमत शिकायत में लगभग $495 मिलियन बताई गई है. इसके दावों में fraudulent transfer, conversion, breach of contract, good faith के निहित दायित्व का उल्लंघन और unjust enrichment शामिल हैं.

शिकायत में आरोप लगाया गया है, “BitMEX ने जानबूझकर अपने प्लेटफॉर्म और liquidation प्रक्रियाओं को इस तरह डिजाइन किया कि collateral की liquidations हों और अपने ही ग्राहकों के साथ धोखाधड़ी की जा सके.”

फाइलिंग में दावा किया गया है कि BitMEX liquidation सिस्टम और उस insurance fund दोनों को नियंत्रित करता था, जिसे कुछ बंद की गई पोजीशनों से एसेट्स प्राप्त हुए थे. इसमें यह भी आरोप लगाया गया है कि Celsius से जुड़े अकाउंट्स का सेटलमेंट करने के बाद एक्सचेंज ने अतिरिक्त Bitcoin collateral अपने पास रखा.

कथित आचरण के लिए BitMEX को अभी जिम्मेदार नहीं ठहराया गया है. शिकायत अभी शुरुआती चरण में है, और Celsius एस्टेट द्वारा वसूल की जाने वाली राशि अदालत के निष्कर्षों और उसके द्वारा दिए जाने वाले किसी भी राहत आदेश पर निर्भर करेगी.

जुलाई में दायर एक अलग प्रस्तावित क्लास एक्शन में BitMEX पर 622.66 BTC अपने पास रखने का आरोप लगाया गया है, जिसे liquidations के बाद ग्राहकों को लौटाया जाना चाहिए था. वादी BKX Services और David Namdar उन पात्र अमेरिकी ट्रेडर्स का प्रतिनिधित्व करना चाहते हैं जिन्होंने 23 जुलाई 2018 से जुड़ी ट्रांजैक्शनों में BitMEX के Bitcoin perpetual उत्पादों का उपयोग किया था.