2023 के बाद से Binance से Bitcoin का सबसे बड़ा एक-दिवसीय नेट आउटफ्लो दर्ज किया गया है। ताजा रैली के बाद क्रिप्टोकरेंसी $84,000 से ऊपर बनी हुई है, जबकि 13,800 से अधिक BTC एक्सचेंज से बाहर चले गए.

CryptoQuant के विश्लेषक Darkfrost ने 25 सितंबर को कहा कि हालिया गतिविधि में Binance पर निकासी हावी रही है। यह एक्सचेंज विभिन्न प्रकार के निवेशकों के लिए उपलब्ध एक्सचेंजों में मौजूद Bitcoin का लगभग 30% रखता है.

सात-दिवसीय औसत नेटफ्लो घटकर लगभग माइनस 2,000 BTC पर आ गया है, जबकि नवीनतम दैनिक रीडिंग में Binance ने 13,800 से अधिक BTC की नेट निकासी दर्ज की। विश्लेषक ने इसे तीन वर्षों में एक्सचेंज का सबसे बड़ा नेट आउटफ्लो वाला दिन बताया.

चार दिनों में Binance के Bitcoin रिजर्व लगभग 705,000 BTC से घटकर 685,000 BTC रह गए, यानी इस अवधि में एक्सचेंज से लगभग 20,000 BTC निकल गए.

CryptoQuant के चार्ट ने दिखाया कि ताजा आउटफ्लो 2023 में आखिरी बार देखे गए स्तर तक पहुंच गया। डेटा रिकॉर्ड किए जाने के समय Bitcoin लगभग $84,300 पर ट्रेड कर रहा था, जो जुलाई के स्तरों से लगभग 45% ऊपर था.

$82,000 के ऊपर BTC ब्रेकआउट के बाद Binance से Bitcoin आउटफ्लो

Bitcoin की ताजा चाल उसे उस प्राइस ज़ोन के पार ले गई है, जिसने पहले उसकी रिकवरी को सीमित कर रखा था.

Darkfrost ने कहा कि BTC लगातार कई दिनों तक मई के अपने लगभग $82,000 के उच्च स्तर से ऊपर बंद हुआ है, जिसे उन्होंने मार्केट स्ट्रक्चर में एक महत्वपूर्ण बदलाव माना। हाल ही में $87,000 के क्षेत्र तक पहुंचने के बाद 25 सितंबर को Bitcoin लगभग $84,000 पर ट्रेड कर रहा था.

यह मूव कुछ बड़े होल्डरों द्वारा संचय की अवधि के बाद आया। Crypto.news ने पहले रिपोर्ट किया था कि 100 से 1,000 BTC रखने वाले वॉलेट्स ने 15 जुलाई से 24 सितंबर के बीच 113,950 BTC जमा किए, जिससे उनकी संयुक्त होल्डिंग लगभग 5.24 मिलियन BTC तक पहुंच गई। अमेरिकी स्पॉट Bitcoin ETF ने 23 सितंबर को $346.98 मिलियन का नेट इनफ्लो दर्ज किया, जो लगातार पांचवां सकारात्मक सत्र था.

सितंबर की शुरुआत की तुलना में ETF से मांग में काफी बदलाव आया है। 14 सितंबर से 18 सितंबर के सप्ताह में Bitcoin फंड्स ने सिर्फ $6.1 मिलियन का नेट इनफ्लो दर्ज किया, जबकि अंतिम ट्रेडिंग दिन $433 मिलियन का इनफ्लो आया था। वहीं, Ether फंड्स ने इसी सप्ताह में लगभग $140.6 मिलियन गंवाए.

Binance के फ्लो इस साल की शुरुआत में देखी गई परिस्थितियों के उलट दिशा में चले हैं। मई में Darkfrost ने रिपोर्ट किया था कि एक्सचेंज पर साप्ताहिक औसत Bitcoin इनफ्लो 10 दिनों से कम समय में 378 BTC से बढ़कर 1,190 BTC हो गया था, जबकि एक महीने में रिजर्व 16,000 BTC बढ़े थे.

उस समय Binance पर बढ़ते इनफ्लो Bitcoin पर दबाव के साथ मेल खा रहे थे, क्योंकि एक्सचेंज पर अधिक कॉइन्स उपलब्ध हो रहे थे। 18 मई को एक दिन का इनफ्लो 3,600 BTC से अधिक रहा था.

नवीनतम डेटा दिखाता है कि दिशा अब पलट गई है, और निकासी अब जमा से अधिक हो रही है.

Binance के रिकॉर्ड Bitcoin आउटफ्लो का BTC के लिए क्या मतलब है?

Darkfrost ने कहा कि प्रमुख आउटफ्लो इस बात का संकेत देते हैं कि कुछ निवेशक अपने Bitcoin को एक्सचेंज पर छोड़ने के बजाय स्वयं होल्ड करना चुन रहे हैं। उन्होंने इस व्यवहार को दीर्घकालिक होल्डिंग से जोड़ा और कहा कि एक्सचेंज बैलेंस में गिरावट यांत्रिक रूप से संभावित बिकवाली दबाव को कम करती है.

हालांकि, एक्सचेंज से बाहर भेजे गए Bitcoin का मतलब यह जरूरी नहीं कि उनका संचय ही किया जा रहा हो। ट्रांसफर में प्राइवेट कस्टडी, प्लेटफॉर्म्स के बीच मूवमेंट, संस्थागत कस्टडी व्यवस्थाएं या अन्य वॉलेट गतिविधियां शामिल हो सकती हैं। एक्सचेंज नेटफ्लो यह दिखाते हैं कि कॉइन्स कहां जा रहे हैं, लेकिन यह तय नहीं करते कि मालिक उनका क्या करने की योजना बना रहा है.

Binance का अपना रिजर्व डेटा इस बात का उदाहरण देता है कि बैलेंस कितनी जल्दी बदल सकते हैं। 1 अगस्त के स्नैपशॉट ने दिखाया कि Binance उपयोगकर्ताओं के पास लगभग 657,000 BTC थे, जो पिछले मासिक स्नैपशॉट से 16,349 BTC अधिक थे। यूजर होल्डिंग मई में पहले ही 25,838 BTC और जून में 7,715 BTC बढ़ चुकी थी.

CryptoQuant का नवीनतम एक्सचेंज नेटफ्लो डेटा एक अलग अवधि को मापता है और दिखाता है कि मौजूदा रैली के दौरान BTC Binance से बाहर जा रहा है.

इस साल की शुरुआत में इसी तरह का सप्लाई पैटर्न विकसित हुआ था। 7 मई तक, फरवरी के बाद से Binance, OKX और Gemini के रिजर्व से लगभग 100,000 BTC निकल चुके थे। इस गिरावट में Binance का हिस्सा लगभग 50,000 BTC था, जहां उसके रिजर्व 21 फरवरी के लगभग 670,000 BTC से घटकर लगभग 620,000 BTC हो गए थे.

प्रमुख एक्सचेंजों में इस गिरावट ने ट्रेडिंग वेन्यू पर तुरंत उपलब्ध Bitcoin की मात्रा कम कर दी, हालांकि उस समय व्हेल ट्रांसफर एक्सचेंजों की ओर जारी रहे.

मौजूदा मूव के लिए Darkfrost की व्याख्या इस पर निर्भर करती है कि निकाले गए कॉइन्स एक्सचेंजों से दूर ही बने रहें। यदि नकारात्मक नेटफ्लो जारी रहते हैं, तो Binance पर तुरंत उपलब्ध BTC और कम रहेंगे, जबकि बड़े डिपॉजिट की वापसी एक्सचेंज सप्लाई में हालिया गिरावट का कुछ हिस्सा पलट देगी.

जुलाई से 45% रिकवरी के बाद Bitcoin संचय

हालिया निकासी का समय इसलिए खास है क्योंकि Bitcoin की कीमत बढ़ने के बावजूद Binance से बाहर जाता रहा है.

Darkfrost के अनुसार, जुलाई के स्तरों से Bitcoin लगभग 45% बढ़ चुका है, फिर भी पूरी रैली के दौरान संचय जारी दिखाई देता है। उनका तर्क था कि कुछ निवेशक, जो पिछले बेयर मार्केट्स जैसी एक और गिरावट का इंतजार कर रहे थे, अब रिकवरी जारी रहने के साथ बाजार में प्रवेश कर सकते हैं.

उन्होंने Binance से अचानक हुई निकासी को उन देर से आने वालों में संभावित FOMO बताया, जो उम्मीद कर रहे थे कि Bitcoin और नीचे जाएगा.

2026 की शुरुआत में ही Bitcoin की एक्सचेंज सप्लाई असामान्य रूप से निम्न स्तरों तक पहुंच चुकी थी। मई में प्रमुख एक्सचेंजों में कुल रिजर्व घटकर लगभग 2.67 मिलियन BTC रह गए थे, जो अगस्त 2019 के तुलनीय स्तर पर था। एक्सचेंज रिजर्व में यह गिरावट तब आई जब BTC लगभग $73,000 पर ट्रेड कर रहा था, हालांकि कमजोर अल्पकालिक मोमेंटम और होल्डर प्रॉफिटेबिलिटी का मतलब था कि केवल कम रिजर्व से प्राइस बॉटम की पुष्टि नहीं होती थी.

Binance का नवीनतम डेटा ऐसे समय आया है जब Bitcoin काफी ऊंचे स्तर पर ट्रेड कर रहा है। 25 सितंबर को BTC $87,000 के क्षेत्र से पुलबैक के बाद लगभग $84,000 के पास था, जबकि हाल ही में $86,700 के आसपास रेजिस्टेंस बनता दिखा.

Darkfrost ने कहा कि यदि Bitcoin अपनी मौजूदा प्रगति जारी रखता है, तो ऐसे एक्सचेंज निकासी के समान घटनाक्रम फिर दिखाई दे सकते हैं, खासकर तब जब अब तक किनारे बैठे निवेशक बाजार में प्रवेश करना शुरू करें.