बिटकॉइन (BTC) लगभग $60,000 पर कारोबार कर रहा है, जो उस प्रमुख समर्थन स्तर से ठीक ऊपर टिका हुआ है जिस पर विश्लेषक नजर रख रहे हैं, क्योंकि पिछले सप्ताह अमेरिकी स्पॉट BTC एक्सचेंज-ट्रेडेड बहिर्प्रवाह में $1.79 बिलियन की बढ़ोतरी हुई, जिसने मैक्रो पृष्ठभूमि को जोड़ा जो जोखिम वाली संपत्तियों के खिलाफ झुकना जारी है।

सोसोवैल्यू डेटा के अनुसार, स्पॉट एथेरियम (ETH) ईटीएफ ने इसी अवधि में $273 मिलियन का बहिर्प्रवाह दर्ज किया, जिससे लगातार साप्ताहिक बहिर्प्रवाह की उनकी श्रृंखला सात तक बढ़ गई। स्पॉट XRP (XRP) ईटीएफ ने $22.99 मिलियन का शुद्ध अंतर्प्रवाह आकर्षित किया, जबकि स्पॉट हाइपरलिक्विड (HYPE) ईटीएफ ने $111 मिलियन आकर्षित किए।

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विकल्प स्थिति निर्धारण

पिछले सप्ताह की शुरुआत में बिटकॉइन लगभग $64,000 तक संक्षिप्त रूप से उबर गया था क्योंकि भू-राजनीतिक तनाव कम हो गए थे, लेकिन सप्ताह के उत्तरार्ध में बिकवाली का दबाव बढ़ा, जिससे यह मनोवैज्ञानिक रूप से महत्वपूर्ण $60,000 के स्तर से नीचे चला गया, जैसा कि लेजर डिजिटल के डेरिवेटिव ट्रेडिंग डेस्क ने सोमवार को एक नोट में लिखा। डेस्क ने आगे कहा कि एथेरियम पूरे समय बिटकॉइन से खराब प्रदर्शन करता रहा।

QCP कैपिटल के विश्लेषकों ने नोट किया कि निहित अस्थिरता भी बढ़ रही है क्योंकि व्यापारी गिरावट से बचाव के लिए भुगतान कर रहे हैं, खासकर जुलाई समाप्ति को लक्षित $55,000-$58,000 रेंज में बीटीसी पुट में।

जोखिम रिवर्सल अभी भी पुट की ओर भारी रूप से झुके हुए हैं, सिंगापुर स्थित ट्रेडिंग फर्म ने क्रमशः $58,000 और $1,500 के आसपास प्रमुख समर्थन स्तरों से ठीक ऊपर बीटीसी और ईटीएच के व्यापार की ओर इशारा किया।

सप्ताहांत में बीटीसी जुलाई 17 $64,000 कॉल में महत्वपूर्ण खरीदारी से पता चला कि कुछ व्यापारी मौजूदा स्तरों से उछाल के लिए भी स्थिति बना रहे थे, QCP ने जोड़ा।

फेड और व्यापक आर्थिक बाधाएं

लेजर डिजिटल के डेरिवेटिव डेस्क ने लिखा कि व्यापक पृष्ठभूमि में सीमित बदलाव के बावजूद दर बाजार अब 1.5 अतिरिक्त फेड बढ़ोतरी की कीमत लगा रहे हैं, जो मध्य पूर्व संघर्ष से पहले अनुमानित दो कटौती से एक महत्वपूर्ण बदलाव है।

डेस्क ने इस पुनर्मूल्यांकन को संभावित रूप से अत्यधिक बताया, जब तक कि फेड अपनी मुद्रास्फीति-विरोधी विश्वसनीयता को फिर से बनाने के लिए जानबूझकर आक्रामक रुख नहीं अपना रहा है।

Capital.com के वरिष्ठ वित्तीय बाजार विश्लेषक काइल रोड्डा ने ऐप्पल के हालिया फैसले की ओर इशारा किया कि वह अपने कई उत्पादों की कीमतें बढ़ाएगा, यह इस बात का प्रमाण है कि एआई-संचालित लागत दबाव सीधे उपभोक्ताओं को भी प्रभावित करना शुरू कर रहे हैं।

रोड्डा ने लिखा कि एआई बूम से लाभ और निवेश उत्पन्न हो रहा है जो आर्थिक विकास को रेखांकित करता है, लेकिन उद्योग की लाभप्रदता जितनी अधिक होगी, मूल्य दबाव उतना ही मजबूत होगा जिससे केंद्रीय बैंकों को अंततः दर वृद्धि के साथ निपटना पड़ सकता है।

उन्होंने कहा कि पिछले सप्ताह का पीसीई डेटा, हालांकि उतना बुरा नहीं था जितना डर था, फिर भी मुद्रास्फीति फेड के लक्ष्य से ऊपर चल रही थी और गलत दिशा में जा रही थी।

बाजार साल के अंत से पहले दर वृद्धि की 80% संभावना का अनुमान लगा रहे हैं, जिसमें गुरुवार को जून के गैर-कृषि पेरोल डेटा अगला महत्वपूर्ण परीक्षण प्रस्तुत करेगा।

वॉर्श, ईरान, और आगे का सप्ताह

QCP विश्लेषकों ने कहा कि फेड अध्यक्ष केविन वॉर्श बुधवार को यूरोपीय सेंट्रल बैंक फोरम में बोलने वाले हैं, और बाजार महीने के अंत में अगली फेड बैठक से पहले नीतिगत मार्ग के सुराग के लिए उनकी टिप्पणियों का विश्लेषण करेंगे।

फर्म ने इस सप्ताह तरलता की पतली स्थितियों को इंगित किया, यह देखते हुए कि अमेरिकी बाजार शुक्रवार को बंद हो जाएंगे, और अमेरिका-ईरान युद्धविराम की स्थिति तरल बनी हुई है क्योंकि दोनों पक्षों ने सप्ताहांत में उल्लंघन के आरोप लगाए थे।

तेल $70 के निचले स्तर पर काफी हद तक स्थिर रहा है, जो इस बात पर सतर्क आशावाद का सुझाव देता है कि तनाव कम हो सकता है, हालांकि QCP ने तेल की कीमतों में महत्वपूर्ण ऊपर की ओर जोखिम की चेतावनी दी यदि आपूर्ति में सुधार उम्मीद से धीमा साबित होता है।

तेजी का मामला

कॉइनबेस इंस्टीट्यूशनल में रणनीति के प्रमुख जॉन डी'अगोस्टिनो ने सोमवार को प्रसारित एक नोट में प्रचलित निराशा पर अपनी राय व्यक्त की।

डी'अगोस्टिनो ने लिखा कि क्रिप्टो में अभी का दर्द वास्तविक है, लेकिन अंतर्निहित बुनियादी ढाँचा लगातार बन रहा है, उन्होंने स्टेबलकॉइन के उपयोग में वृद्धि, विकसित वैश्विक नियामक स्पष्टता, और अमेरिका के बाहर ब्लॉकचेन-आधारित मूल्य हस्तांतरण प्रणालियों के बढ़ते अपनाने का हवाला दिया, यह इस बात का प्रमाण है कि मौजूदा मंदी "केवल एक झटका" है।

ग्रेस्केल ने आगे के मार्ग के लिए दो परिदृश्य प्रस्तुत किए। यदि स्पष्टता अधिनियम सीनेट से पारित हो जाता है, तो रणनीति अपनी बैलेंस शीट को मजबूत करेगी, और फेड दरें स्थिर रखेगा।

नकारात्मक परिदृश्य में, स्पष्टता अधिनियम अटक जाता है, डिजिटल परिसंपत्ति कोष और अधिक लीवरेज कम करते हैं, और लगातार मुद्रास्फीति फेड को दरें बढ़ाने के लिए मजबूर करती है। ग्रेस्केल के अनुसंधान प्रमुख ज़ैक पांड्ल के अनुसार, बिटकॉइन थोड़ा और नीचे गिर सकता है। द ब्लॉक ने पिछले सप्ताह रिपोर्ट किया था कि बिटकॉइन का समर्थन स्तर नाजुकता के संकेत दिखा रहा था क्योंकि फेड के आक्रामक सदस्य सक्रिय थे और ईटीएफ निवेशक पीछे हटना जारी रखे हुए थे।

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