इस सप्ताह जोखिम वाली संपत्तियों को एक राहत मिली, जिसके लिए कुछ ही लोग तैयार थे। फेडरल रिजर्व ने बुधवार को ब्याज दरों में 25 आधार अंकों की बढ़ोतरी की, जो 2023 के बाद उसकी पहली बढ़ोतरी थी, लेकिन इसके साथ आए "डॉट प्लॉट" ने 2027 के अंत तक केवल 4.1% की औसत नीति दर का अनुमान लगाया, जिसका अर्थ है कि एक और बढ़ोतरी होगी, न कि लगातार सख्ती का दौर।
क्रिप्टो को अतिरिक्त बढ़त हासिल करनी थी। सप्ताह की शुरुआत में क्लैरिटी एक्ट के सीनेट प्रक्रियात्मक वोट को पारित करने में विफलता ने पहले ही बिटकॉइन को $75,000 से नीचे गिरा दिया था, और फेड के फैसले के बाद आई राहत रैली पूरे सप्ताह बढ़ती रही है, जिसमें अब व्यापारी बिल की हार के कुछ ही दिनों बाद $80,000 पर एक नई दौड़ पर नज़र गड़ाए हुए हैं, जब घबराहट में बिक्री शुरू हुई थी।
लेकिन यह एक नया दिन है, और आज का ट्रेडिंग सत्र एक अलग कहानी कहता है: पूरे क्रिप्टो बाजार में, $445 मिलियन से अधिक की शॉर्ट पोजीशन का परिसमापन किया गया है, जिसमें अकेले बिटकॉइन का हिस्सा $230 मिलियन से अधिक है।
एक शॉर्ट डेरिवेटिव बाजार में एक स्थिति है (अनुबंध जो कीमत को ट्रैक करते हैं, न कि संपत्ति को खरीदने और बेचने को) जो किसी संपत्ति की कीमत बढ़ने के बजाय गिरने पर दांव लगाती है (एक लॉन्ग पोजीशन)।
एक ट्रेडर आमतौर पर एक ब्रोकर के माध्यम से संपत्ति को “उधार” लेकर और उसे मौजूदा बाजार मूल्य पर बेचकर एक शॉर्ट पोजीशन खोलता है। यदि कीमत बढ़ती है, तो शॉर्ट सेलर को पैसा खोना पड़ता है क्योंकि उन्हें अंततः संपत्ति को उधारदाता को वापस करने के लिए उच्च कीमत पर खरीदना होगा।
शॉर्ट सेलिंग को विशेष रूप से जोखिम भरा माना जाता है क्योंकि संभावित नुकसान सैद्धांतिक रूप से असीमित होते हैं। लीवरेज्ड ट्रेडिंग में, ट्रेडर आमतौर पर एक शॉर्ट पोजीशन खोलने के लिए संपार्श्विक (collateral) पोस्ट करते हैं। यदि कीमत उनके खिलाफ बहुत दूर तक जाती है, तो उनके संपार्श्विक का परिसमापन हो सकता है, जिसका अर्थ है कि नुकसान को कवर करने के लिए स्थिति स्वचालित रूप से बंद हो जाती है। जब जबरन खरीदारी होती है, तो यह कीमतों को और ऊपर धकेलती है, जिससे "शॉर्ट स्क्वीज" के रूप में जानी जाने वाली व्यापक परिसमापन की स्थिति पैदा होती है।
आज बिटकॉइन 5.88% बढ़कर $80,846 पर कारोबार कर रहा है, जो $76,355 पर खुला था और इसने $76,236 के निचले स्तर के मुकाबले $80,857 का इंट्राडे हाई बनाया। इस एक दिवसीय चाल ने एक क्रूर वर्ष के एक बड़े हिस्से की भरपाई कर ली है, क्योंकि बिटकॉइन अभी भी अपने पिछले सर्वकालिक उच्च स्तर से लगभग 20% नीचे है।
तकनीकी तस्वीर इस कदम की ताकत का समर्थन करती है, हालांकि यह भी चेतावनी दे रही है कि चीजें तेजी से बढ़ी हैं।
एवरेज डायरेक्शनल इंडेक्स, या ADX, दिशा की परवाह किए बिना एक प्रवृत्ति कितनी मजबूत है, इसे मापता है। बिटकॉइन के लिए, यह वर्तमान में 40.6 पर है, जो 25 की सीमा से आराम से ऊपर है जिसका उपयोग व्यापारी एक वास्तविक प्रवृत्ति के जारी होने की पुष्टि के लिए करते हैं, जिसमें सकारात्मक दिशात्मक रेखा (DI+) नकारात्मक एक (DI-) से ऊपर है, जो पुष्टि करती है कि खरीदार नियंत्रण में हैं। 50-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज, या EMA, 200-दिवसीय EMA से ऊपर कारोबार कर रहा है, जो इस बात को पुष्ट करता है कि व्यापक संरचना तेजी में बदल गई है।
जब कम अवधि का औसत लंबी अवधि के औसत से ऊपर निकलता है, तो यह चार्ट पर एक पैटर्न बनाता है जिसे ट्रेडर गोल्डन क्रॉस कहते हैं—एक क्लासिक तेजी का संकेत। बिटकॉइन ने पिछले शनिवार को गोल्डन क्रॉस में प्रवेश किया था, और तब से गोल्डन क्रॉस के अंदर का अंतर हर दिन धीरे-धीरे बढ़ रहा है।
रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स, या RSI, 0-100 के पैमाने पर अत्यधिक खरीद और अत्यधिक बिक्री की स्थितियों को मापता है, और वह वर्तमान में 63.3 पढ़ रहा है—जो ठोस रूप से तेजी का संकेत है और अभी तक 70 से ऊपर के खतरे वाले क्षेत्र में नहीं है। लेकिन यह तेजी से बढ़ रहा है, जो कुछ ट्रेडर्स के लिए सावधानी का संकेत दे सकता है।
तनाव में इजाफा: स्क्वीज मोमेंटम इंडिकेटर लगातार 11 बार से "चालू" है, जिसका अर्थ है कि लगभग दो सप्ताह से अस्थिरता संकुचित है। ट्रेडर इन स्क्वीज पर नज़र रखते हैं क्योंकि वे जितने लंबे समय तक चलते हैं, अस्थिरता का अंतिम विस्फोट उतना ही अधिक विस्फोटक होता है—और 8.06% का संकुचन रीडिंग बताता है कि यह विस्फोट अभी भी आगे हो सकता है न कि पीछे।
भारी संपीड़न की अवधि के बाद कीमतें या तो बहुत तेजी से बढ़ती हैं या गिरती हैं, जिसके कारण कुछ विश्लेषणों ने तथाकथित बार्ट सिम्पसन चार्ट पैटर्न के विचार पर विचार किया है। बार्ट सिम्पसन तब दिखाई देता है जब एक बड़ी हरी कैंडलस्टिक होती है, जिसके बाद एक संपीड़न पैटर्न होता है जो अंत में एक बड़ी लाल कैंडलस्टिक के साथ लाभ को रद्द कर देता है।
तत्काल प्रतिरोध $82,281 पर है, जो वर्तमान फाइबोनैचि लेग का शीर्ष है और वह स्तर है जिसके ऊपर बुलों को ब्रेकआउट की पुष्टि के लिए बंद करने की आवश्यकता है। इसके नीचे, समर्थन स्तर $75,569 (61.8% रिट्रेसमेंट) पर और फिर $68,858 पर अधिक मजबूती से है, जो लेग का मूल है और वह स्तर है जिसे तोड़ने पर तेजी की संरचना पर वास्तविक संदेह होगा।
ADX द्वारा प्रवृत्ति की ताकत की पुष्टि के साथ, सेटअप निकट अवधि में निरंतरता के पक्ष में है, लेकिन पहले कूलिंग-ऑफ अवधि के बिना एक और 6% दिन के लिए बहुत कम जगह छोड़ता है।
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