Binance ने पहली बार अपने कैपिटल कनेक्ट निवेश बाज़ार को पात्र व्यक्तिगत उपयोगकर्ताओं के लिए खोल दिया है, जिससे धनी ग्राहकों को पेशेवर रूप से प्रबंधित रणनीतियों तक पहुँच मिल गई है जो पहले संस्थागत निवेशकों के लिए आरक्षित थीं।

CNBC ने बताया कि क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज पहुँच का विस्तार कर रहा है क्योंकि वह उच्च-निवल मूल्य वाले ग्राहकों को आकर्षित करने पर काम कर रहा है जो क्रिप्टो और पारंपरिक वित्तीय बाजारों में पेशेवर रूप से प्रबंधित पोर्टफोलियो की तलाश में हैं।

व्यक्तिगत निवेशक कम से कम $1 मिलियन की संपत्ति रखकर योग्य हो सकते हैं, जबकि Binance के अद्यतन पात्रता नियम प्लेटफॉर्म में प्रवेश के कई रास्ते प्रदान करते हैं। केवाईसी-सत्यापित व्यक्ति VIP 3 या उससे ऊपर तक पहुँचकर, Binance पर कम से कम $1 मिलियन रखकर, या समीक्षा के लिए बाह्य रूप से रखी गई समतुल्य शेष राशि का प्रमाण प्रस्तुत करके योग्य हो सकते हैं। पहुँच अनुमत क्षेत्राधिकारों तक सीमित है।

Binance VIP और संस्थागत प्रमुख कैथरीन चेन ने CNBC को बताया कि व्यक्तिगत निवेशक "कैपिटल कनेक्ट तक पहुँच चाहते हैं।" "यह वास्तव में उनकी मांग का हमारा जवाब है।"

यह बदलाव एक ऐसे प्लेटफॉर्म का विस्तार करता है जिसे Binance ने शुरू में पेशेवर ट्रेडिंग टीमों और संस्थागत निवेशकों के लिए बनाया था, जिससे व्यक्तिगत उच्च-निवल मूल्य वाले ग्राहकों को उन संस्थाओं के साथ रखा जाता है जो पहले से ही रणनीतियों की तुलना करने और पूंजी आवंटित करने के लिए बाज़ार का उपयोग कर रहे हैं।

Binance कैपिटल कनेक्ट व्यक्तिगत निवेशकों के लिए खुला

Binance द्वारा उपलब्ध कराए गए आंकड़ों के अनुसार, सितंबर तक कैपिटल कनेक्ट में 77 पेशेवर ट्रेडिंग टीमों द्वारा प्रबंधित 212 पोर्टफोलियो थे। इसकी तुलना में मई में 35 टीमों के 106 पोर्टफोलियो थे, जिसका अर्थ है कि सूचीबद्ध पोर्टफोलियो की संख्या लगभग चार महीनों में दोगुनी हो गई है जबकि भाग लेने वाली टीमों की संख्या दोगुनी से अधिक हो गई है।

निवेशक मानकीकृत प्रदर्शन जानकारी का उपयोग करके ट्रेडिंग टीमों की तुलना कर सकते हैं और बाज़ार के माध्यम से रणनीतियों का चयन कर सकते हैं। Binance ने कहा कि योग्य निवेशकों ने फंड आवंटित करने का निर्णय लेते समय टीमों के ट्रैक रिकॉर्ड और तुलनीय प्रदर्शन डेटा पर बहुत अधिक ध्यान केंद्रित किया है।

कंपनी के अनुसार, ट्रेडिंग टीमें, फंड प्रशासन और परिचालन कार्य के बजाय अनुसंधान और निवेश रणनीतियों को विकसित करने में अपना समय बिताती हैं।

कैपिटल कनेक्ट Binance के पोर्टफोलियो खाता इंफ्रास्ट्रक्चर पर चलता है, जो प्रबंधन और प्रदर्शन शुल्क, सदस्यताएँ, रिडेम्पशन, नेट एसेट वैल्यू रिपोर्टिंग और जोखिम मेट्रिक्स जैसे कार्यों को संभालता है। ट्रेडिंग टीमें अपनी निवेश रणनीतियों को निष्पादित करने के लिए जिम्मेदार रहती हैं।

चेन ने इस व्यवस्था की तुलना पारंपरिक वित्त में उपयोग किए जाने वाले अलग से प्रबंधित खातों से की क्योंकि निवेशक प्रबंधक को एक अलग निवेश फंड बनाने की आवश्यकता के बिना एक ट्रेडिंग रणनीति में पूंजी आवंटित कर सकते हैं।

एक पोर्टफोलियो खाते के माध्यम से रखी गई परिसंपत्तियों को ट्रेडिंग टीमों द्वारा बाहरी खातों में स्थानांतरित या निकाला नहीं जा सकता है। Binance के वर्तमान कैपिटल कनेक्ट नियम बताते हैं कि फंड केवल पोर्टफोलियो खाते और उसके निर्दिष्ट ट्रेडिंग उप-खातों के बीच ही स्थानांतरित हो सकते हैं, जिससे परिसंपत्तियाँ Binance कस्टडी में रहती हैं।

सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध ट्रेडिंग टीमों को Binance का KYB सत्यापन पूरा करना होगा, 30 दिनों से अधिक का सक्रिय पोर्टफोलियो खाता ट्रेडिंग इतिहास बनाए रखना होगा और एक वैध परिसंपत्ति प्रबंधन या पोर्टफोलियो प्रबंधन लाइसेंस, या एक मान्यता प्राप्त नियामक छूट रखनी होगी।

Binance का कहना है कि यह पोर्टफोलियो प्रदर्शन, रिटर्न या पूंजी संरक्षण की गारंटी नहीं देता है, और कैपिटल कनेक्ट के माध्यम से किए गए निवेश निवेशक के जोखिम पर रहते हैं।

पेशेवर रणनीतियाँ क्रिप्टो से आगे बढ़ीं

कैपिटल कनेक्ट के माध्यम से उपलब्ध निवेश विकल्प अब केवल डिजिटल परिसंपत्तियों तक सीमित नहीं हैं।

कैपिटल कनेक्ट ने केवल क्रिप्टो-रणनीतियों के साथ शुरुआत की थी, लेकिन चेन ने कहा कि अधिक ट्रेडिंग टीमों ने पारंपरिक वित्तीय साधनों को शामिल किया है। प्रतिभागियों में पारंपरिक परिसंपत्ति प्रबंधकों से लेकर क्रिप्टो-देशी क्वांटिटेटिव ट्रेडिंग फर्म तक शामिल हैं, जिनमें से कुछ दोनों बाजारों में काम कर रहे हैं।

प्लेटफॉर्म वर्तमान में बाजार-तटस्थ, सांख्यिकीय आर्बिट्राज, दिशात्मक, लॉन्ग-शॉर्ट और TradFi मल्टी-स्ट्रेटेजी पोर्टफोलियो सहित श्रेणियों का समर्थन करता है।

यह विस्तार Binance के हालिया पुश के अनुरूप है जिसमें पारंपरिक वित्तीय उत्पादों को उसके क्रिप्टोकरेंसी व्यवसाय के साथ रखा गया है। crypto.news ने अगस्त में पहले रिपोर्ट किया था कि एक्सचेंज ने अमेरिकी शेयरों और लीवरेज्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंडों से जुड़े पांच स्टॉक परपेचुअल लॉन्च किए थे, जिनमें ट्रंप मीडिया और मॉडर्ना शामिल थे।

उन अनुबंधों ने 20x तक लीवरेज और चौबीसों घंटे ट्रेडिंग की पेशकश की, जिसमें उपयोगकर्ता के स्थान और लागू प्रतिबंधों के आधार पर पहुँच थी।

एक महीने पहले, Binance फ्यूचर्स ने ProShares बिटकॉइन स्ट्रेटेजी ETF और दो लंबी अवधि के अमेरिकी ट्रेजरी उत्पादों से जुड़े परपेचुअल कॉन्ट्रैक्ट्स पेश किए थे। BITOUSDT, TMFUSDT और TBTUSDT को 25x तक लीवरेज और 24 घंटे की ट्रेडिंग के साथ लॉन्च किया गया था।

एक्सचेंज ने अपने TradFi परपेचुअल लाइनअप का विस्तार महीनों पहले शुरू कर दिया था। मई में, इसने ओरेकल, डिज्नी, उबर, सिस्को और होम डिपो सहित कंपनियों से जुड़े अनुबंध जोड़े, जिसमें उत्पादों को अपने फ्यूचर्स प्लेटफॉर्म के माध्यम से USDT में निपटाया गया।

Binance स्टॉक्स और टोकनाइज्ड परिसंपत्तियाँ विकसित कर रहा है

Binance का पारंपरिक वित्त विस्तार डेरिवेटिव से आगे बढ़कर प्रत्यक्ष और टोकनाइज्ड इक्विटी उत्पादों में चला गया है।

एक्सचेंज ने जून में bStocks लॉन्च किया, जिससे पात्र उपयोगकर्ताओं को समर्थित अमेरिकी इक्विटी होल्डिंग्स को अंतर्निहित प्रतिभूतियों द्वारा 1:1 समर्थित टोकनाइज्ड परिसंपत्तियों में बदलने की अनुमति मिली। प्रारंभिक लाइनअप में Nvidia, Tesla, Circle, Micron और Sandisk शामिल थे, जिसमें टोकन चौबीसों घंटे ट्रेडिंग और सेल्फ-कस्टडी वॉलेट और विकेन्द्रीकृत वित्त अनुप्रयोगों में संभावित उपयोग के लिए डिज़ाइन किए गए थे।

अगस्त तक, bStocks का मूल्य लगभग $610.6 मिलियन तक पहुँच गया था, जिससे Binance उत्पाद Token Terminal द्वारा ट्रैक किए गए डेटासेट में xStocks से आगे बढ़कर दूसरा सबसे बड़ा टोकनाइज्ड स्टॉक जारीकर्ता बन गया। उस समय ओंडो फाइनेंस आगे बना हुआ था।

Binance समानांतर में एक प्रत्यक्ष स्टॉक व्यवसाय का निर्माण कर रहा है। इसकी डायरेक्ट स्टॉक्स सेवा ने जून में लॉन्च होने के 30 दिनों के भीतर उपयोगकर्ता-धारित अमेरिकी इक्विटी में $1 बिलियन का आंकड़ा पार कर लिया, जबकि उसी अवधि के दौरान ट्रेडिंग वॉल्यूम $3 बिलियन के करीब पहुँच गया। पात्र उपयोगकर्ताओं को Binance ऐप के माध्यम से 7,000 से अधिक अमेरिकी स्टॉक और ईटीएफ तक पहुँच प्रदान की गई थी।

एक्सचेंज इस महीने पात्र उपयोगकर्ताओं के लिए अमेरिकी स्टॉक और ईटीएफ विकल्प लॉन्च करके पारंपरिक प्रतिभूति उत्पादों में और आगे बढ़ा। प्रारंभिक पेशकश ग्राहकों को कॉल और पुट खरीदने की अनुमति देती है, जिसमें प्रयोग की गई पोजीशन अल्पाका सिक्योरिटीज के माध्यम से रखे गए अंतर्निहित शेयरों में सेटल होती हैं।

कैपिटल कनेक्ट अब उच्च-निवल मूल्य वाले व्यक्तियों को Binance के विस्तृत निवेश व्यवसाय में एक और मार्ग प्रदान करता है, लेकिन व्यक्तिगत स्टॉक, डेरिवेटिव या टोकनाइज्ड इक्विटी ट्रेडों के बजाय पेशेवर ट्रेडिंग टीमों द्वारा चलाए जा रहे पोर्टफोलियो के माध्यम से।