बैंको डो ब्राज़ील ने सिटी द्वारा यूरोक्लियर के ब्लॉकचेन-आधारित बुनियादी ढांचे पर जारी किए गए $5 मिलियन के डिजिटल रूप से निर्मित संरचित नोट में निवेश किया है, जिससे लैटिन अमेरिकी संस्थान से संबंधित अपनी तरह का पहला लेनदेन पूरा हो गया है, जैसा कि ऋणदाता ने बताया।
बैंको डो ब्राज़ील ने कहा कि उसके मालिकाना खजाने ने यूरोक्लियर के डिजिटल फाइनेंशियल मार्केट इन्फ्रास्ट्रक्चर, या D-FMI, प्लेटफॉर्म पर Citigroup Global Markets Funding Luxembourg SCA द्वारा जारी किए गए डिजिटल रूप से निर्मित संरचित नोट में एक निवेशक के रूप में भाग लिया।
सिटी इश्यूअर सर्विसेज़, सिटीबैंक N.A. की लंदन शाखा के माध्यम से संचालित, नोट के लिए जारीकर्ता और भुगतान एजेंट के रूप में कार्य करती है।
यह लेनदेन बैंको डो ब्राज़ील को ब्लॉकचेन बुनियादी ढांचे के माध्यम से जारी और प्रबंधित एक सुरक्षा के लिए सीधा जोखिम प्रदान करता है, जो वितरित लेज़र पर पारंपरिक वित्तीय साधनों को लाने की मांग करने वाले संस्थागत प्रयोगों की एक श्रृंखला का हिस्सा है।
बैंको डो ब्राज़ील ने इस लेनदेन को डिजिटल नोट्स में अपना पहला निवेश और वितरित लेज़र तकनीक के इर्द-गिर्द निर्मित नए वित्तीय बुनियादी ढांचे का आकलन करने के अपने काम का हिस्सा बताया।
एक पारंपरिक नोट के विपरीत, जो कई प्रणालियों और अनुक्रमिक प्रसंस्करण चरणों पर निर्भर हो सकता है, डिजिटल उपकरण को ब्लॉकचेन-आधारित बुनियादी ढांचे के माध्यम से जारी, पंजीकृत और प्रबंधित किया जाता है।
बैंको डो ब्राज़ील ने कहा कि यह संरचना परिचालन चरणों को कम कर सकती है, जबकि प्रतिभागियों को लेनदेन रिकॉर्ड पर अधिक दृश्यता प्रदान कर सकती है और एक अधिक एकीकृत प्रणाली के भीतर निपटान, सामंजस्य और परिसंपत्ति प्रबंधन का समर्थन कर सकती है।
बैंक ने अपने मालिकाना खजाने के माध्यम से भाग लिया, जिससे वह केवल एक वित्तीय मध्यस्थ के रूप में कार्य करने के बजाय सीधे जारीकर्ता के निवेशक पक्ष में शामिल हो गया।
इसका जुड़ाव ऐसे समय में आया है जब बैंक, भुगतान कंपनियां और बाजार बुनियादी ढांचा प्रदाता यह परीक्षण करना जारी रखे हुए हैं कि ब्लॉकचेन मौजूदा संस्थागत प्रणालियों के साथ कैसे काम कर सकता है।
Crypto.news ने पहले बताया था कि भुगतान कंपनी बॉटमलाइन ने अपने बैंकिंग नेटवर्क को चेनलिंक बुनियादी ढांचे से जोड़ा था, जिससे 600 से अधिक बैंकों को मौजूदा ISO 20022 मैसेजिंग को बनाए रखते हुए ब्लॉकचेन-आधारित निपटान का मार्ग मिल गया था।
बॉटमलाइन हर साल $16 ट्रिलियन से अधिक के भुगतानों को संसाधित करता है, और एकीकरण को पारंपरिक भुगतान निर्देशों को सार्वजनिक और निजी ब्लॉकचेन नेटवर्क से जोड़ने के लिए डिज़ाइन किया गया था।
बैंको डो ब्राज़ील का लेनदेन एक अलग संरचना का उपयोग करता है, जिसमें ब्लॉकचेन बुनियादी ढांचा भुगतान मैसेजिंग के बजाय एक निवेश साधन के जारी करने और प्रबंधन का समर्थन करता है।
बैंको डो ब्राज़ील के थोक बैंकिंग के उपाध्यक्ष फ्रांसिस्को लासाल्विया ने कहा कि ऋणदाता वित्तीय बाजार के डिजिटलीकरण को एक दीर्घकालिक संरचनात्मक विकास के रूप में देखता है।
"हम मानते हैं कि वित्तीय बाजारों का डिजिटलीकरण एक दीर्घकालिक संरचनात्मक प्रवृत्ति का प्रतिनिधित्व करता है," लासाल्विया ने कहा।
उन्होंने कहा कि इस प्रकार के लेनदेन मानकों, शासन प्रणालियों और बुनियादी ढांचे को स्थापित करने में मदद कर सकते हैं जो डिजिटल परिसंपत्तियों की एक नई पीढ़ी का समर्थन करने में सक्षम हैं।
लासाल्विया के अनुसार, ऐसी प्रणालियां बाजार दक्षता बढ़ा सकती हैं, जबकि वित्तीय संस्थानों को सुरक्षा और परिचालन लचीलेपन के साथ नवाचार करने की अनुमति मिल सकती है।
सिटी ने Citigroup Global Markets Funding Luxembourg SCA के माध्यम से संरचित नोट जारी किया, जबकि यूरोक्लियर ने उपकरण बनाने और प्रबंधित करने के लिए उपयोग किए जाने वाले डिजिटल बुनियादी ढांचे की आपूर्ति की।
यूरोक्लियर वैश्विक बाजारों में वित्तीय संस्थानों के लिए प्रतिभूति निपटान और पोस्ट-ट्रेड बुनियादी ढांचे का संचालन करता है। इसका D-FMI प्लेटफॉर्म वितरित लेज़र तकनीक का उपयोग करके निर्मित डिजिटल रूप से निर्मित वित्तीय साधनों तक उस भूमिका का विस्तार करता है।
सुरक्षा को ब्लॉकचेन-आधारित प्लेटफॉर्म पर जारी करने से ही डिजिटल रूप में बनाया गया था, जो इसे उन संरचनाओं से अलग करता है जहां एक पारंपरिक संपत्ति पहले बनाई जाती है और बाद में टोकन के माध्यम से प्रस्तुत की जाती है।
बैंको डो ब्राज़ील ने कहा कि मूल डिजिटलीकरण संपत्ति को संभालने में शामिल परिचालन चरणों की संख्या को कम कर सकता है, जबकि लेनदेन की पता लगाने की क्षमता में सुधार कर सकता है।
इसी तरह के प्रयोग पारंपरिक वित्त में फैल गए हैं क्योंकि वित्तीय संस्थान प्रतिभूतियों, निधियों, भुगतानों और संपार्श्विक के लिए ब्लॉकचेन बुनियादी ढांचे का परीक्षण करते हैं।
उदाहरण के लिए, सर्कल एक संस्थागत ब्लॉकचेन लॉन्च करने की तैयारी कर रहा है जिसके संस्थापक सत्यापनकर्ताओं में ब्लैकरॉक, डीटीसीसी, वीज़ा, मास्टरकार्ड, स्टैंडर्ड चार्टर्ड और इंटरकांटिनेंटल एक्सचेंज शामिल हैं। नेटवर्क से टोकनाइज़्ड वित्तीय परिसंपत्तियों का समर्थन करने की उम्मीद है, जिसमें डीटीसीसी 2027 से शुरू होने वाली श्रृंखला पर डीटीसी-कस्टोडाइज्ड परिसंपत्तियों को टोकनाइज़ करने की योजना बना रहा है।
ब्लैकरॉक से अपने टोकनाइज़्ड BUIDL फंड को उसी नेटवर्क पर तैनात करने की उम्मीद है, जिससे संस्थागत प्रतिभागियों को ऑनचैन वातावरण के भीतर फंड परिसंपत्तियों की सदस्यता लेने, भुनाने और उपयोग करने की अनुमति मिलेगी।
बैंको डो ब्राज़ील का निवेश एक संरचित नोट पर केंद्रित है न कि किसी फंड या भुगतान साधन पर, लेकिन यह वितरित लेज़र बुनियादी ढांचे पर पारंपरिक वित्तीय-बाजार गतिविधि के कुछ हिस्सों को रखने के एक समान अंतर्निहित दृष्टिकोण का उपयोग करता है।
सिटी में ग्लोबल मार्केट्स इश्यूएंस इक्विटी स्ट्रक्चरिंग मैनेजर रोकसोलाना डुशिंस्का ने कहा कि यह लेनदेन बैंक के डिजिटल पूंजी बाजार के काम का हिस्सा था।
"हमारे मूल डिजिटल संरचित नोट का सबसे हालिया जारी करना डिजिटल पूंजी बाजारों के विकास को गति देने में सिटी की भूमिका को पुष्ट करता है," डुशिंस्का ने कहा।
उन्होंने कहा कि पूंजी बाजारों में दक्षता, पारदर्शिता और निवेशकों के लिए पहुंच में सुधार के लिए वितरित लेज़र तकनीक का उपयोग किया जा रहा था।
उन्होंने कहा कि वित्तीय संस्थान परिसंपत्तियों को जारी करने, व्यापार करने और प्रबंधित करने के नए तरीकों की जांच कर रहे हैं, इसलिए सिटी इस तकनीक का उपयोग करके मॉडल विकसित करना जारी रखने का इरादा रखता है।
पारंपरिक प्रतिभूति बुनियादी ढांचे में जारी करने, पंजीकरण, सामंजस्य, निपटान और रिकॉर्डकीपिंग को संभालने वाली अलग-अलग प्रणालियां और मध्यस्थ शामिल हो सकते हैं।
जैसे-जैसे लेनदेन अपने जीवनचक्र के माध्यम से चलता है, जानकारी को कई प्लेटफार्मों के बीच पारित करने की आवश्यकता हो सकती है।
बैंको डो ब्राज़ील के निवेश के लिए उपयोग किए गए मॉडल के तहत, नोट को ब्लॉकचेन बुनियादी ढांचे के माध्यम से प्रबंधित किया जाता है जिसका उद्देश्य प्रतिभागियों को एक सामान्य डिजिटल रिकॉर्ड प्रदान करना है।
बैंको डो ब्राज़ील ने कहा कि इस सेटअप में निपटान, सामंजस्य और परिसंपत्ति प्रबंधन प्रक्रियाओं को तेज और अधिक कुशल बनाने की क्षमता है, जबकि पारदर्शिता और पता लगाने की क्षमता बढ़ रही है।
डिजिटल रूप से निर्मित प्रतिभूतियों और अन्य ब्लॉकचेन-आधारित वित्तीय उत्पादों के बीच का अंतर तेजी से प्रासंगिक हो गया है क्योंकि कंपनियां टोकनीकरण के विभिन्न रूपों को अपनाती हैं।
कुछ टोकनाइज़्ड उत्पाद केवल अंतर्निहित संपत्ति के आर्थिक मूल्य को ट्रैक करते हैं बिना निवेशकों को स्वामित्व अधिकार दिए। उदाहरण के लिए, रॉबिनहुड के स्टॉक टोकन इक्विटी के लिए आर्थिक जोखिम प्रदान करते हैं बिना टोकन धारकों को उन कंपनियों के शेयरधारक बनाए जिनके स्टॉक वे ट्रैक करते हैं।
अन्य मॉडल वास्तविक प्रतिभूति जारी करने या पंजीकरण प्रक्रिया के हिस्से के रूप में ब्लॉकचेन का उपयोग करते हैं।
बैंको डो ब्राज़ील का निवेश बाद की श्रेणी में आता है क्योंकि संरचित नोट यूरोक्लियर के डिजिटल बाजार बुनियादी ढांचे के माध्यम से मूल रूप से जारी किया गया था।
वित्तीय फर्म व्यापार के लिए समान मॉडल का परीक्षण कर रही हैं। यूनिस्वैप के संस्थापक हेडेन एडम्स ने हाल ही में चर्चा की कि टोकनाइज़्ड प्रतिभूतियां ब्लॉकचेन-आधारित तरलता पूल में सीधे एक-दूसरे के खिलाफ कैसे व्यापार कर सकती हैं, बजाय इसके कि हर लेनदेन को डॉलर के खिलाफ निपटाने की आवश्यकता हो।
SPY के खिलाफ दस टोकनाइज़्ड स्टॉक पूलों ने प्रस्ताव पर चर्चा होने पर 11,000 से अधिक व्यापारियों से $33 मिलियन का ट्रेडिंग वॉल्यूम उत्पन्न किया था, जो एक और तरीका दिखाता है जिसके माध्यम से पारंपरिक वित्तीय परिसंपत्तियों के आसपास ब्लॉकचेन बुनियादी ढांचे का परीक्षण किया जा रहा है।
बैंको डो ब्राज़ील के लिए, $5 मिलियन का निवेश ऐसी तकनीक के उसके आकलन का हिस्सा है जो संस्थागत उत्पादों और वित्तीय-बाजार बुनियादी ढांचे का समर्थन कर सकती है।
ऋणदाता ने कहा कि वह नए बुनियादी ढांचे के मॉडल का मूल्यांकन कर रहा है जो वित्तीय प्रणाली के आधुनिकीकरण में योगदान कर सकते हैं और संस्थागत निवेशकों के लिए उत्पादों और सेवाओं का समर्थन कर सकते हैं।
इसकी भागीदारी एक प्रमुख लैटिन अमेरिकी बैंक को स्थापित अंतरराष्ट्रीय वित्तीय संस्थानों के माध्यम से किए गए एक डिजिटल रूप से निर्मित प्रतिभूति लेनदेन के अंदर सीधे रखती है।
संरचना ने पारंपरिक पूंजी बाजारों से परिचित कई भूमिकाओं को बनाए रखा। सिटी अपने लक्ज़मबर्ग इकाई के माध्यम से नोट जारी करने के लिए जिम्मेदार रहा, उसकी लंदन शाखा ने जारीकर्ता और भुगतान एजेंसी कार्यों को संभाला, यूरोक्लियर ने D-FMI प्लेटफॉर्म प्रदान किया और बैंको डो ब्राज़ील ने निवेशक के रूप में भाग लिया।
बैंको डो ब्राज़ील ने कहा कि दुनिया भर के वित्तीय संस्थान, नियामक और निवेशक वित्तीय साधनों को जारी करने और निपटाने में सक्षम डिजिटल प्लेटफार्मों पर अधिक ध्यान दे रहे हैं।
बैंक के अनुसार, मूल डिजिटलीकरण परिचालन चरणों को कम कर सकता है और एक पता लगाने योग्य लेनदेन इतिहास प्रदान कर सकता है, जबकि व्यापार, निपटान और परिसंपत्ति प्रबंधन के लिए नए मॉडल का समर्थन करने वाला बुनियादी ढांचा बना सकता है।
यह लेनदेन 19 तारीख को हुआ, जिसमें बैंको डो ब्राज़ील ने अपने मालिकाना खजाने के माध्यम से निवेश किया और सिटी और यूरोक्लियर ने $5 मिलियन के डिजिटल रूप से निर्मित संरचित नोट के लिए जारी करने और बुनियादी ढांचे के कार्यों को संभाला।
