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अफ्रीका फाइनेंस कॉर्पोरेशन ने अपने पहले डिजिटल बॉन्ड के ज़रिए 350 मिलियन स्विस फ़्रैंक या लगभग 431 मिलियन डॉलर जुटाए हैं, जिससे वह विनियमित एक्सचेंज और केंद्रीय प्रतिभूति डिपॉजिटरी के माध्यम से ऐसा ऋण जारी करने वाली पहली अफ्रीकी संस्था बन गई है।
लेजर इनसाइट्स ने बताया कि अफ्रीका फाइनेंस कॉर्पोरेशन ने SIX के माध्यम से पांच-वर्षीय बॉन्ड जारी किया, जिसमें समाशोधन और निपटान के लिए इसके SDX डिजिटल प्लेटफॉर्म का उपयोग किया गया। यह लेनदेन एक अफ्रीकी संस्था का पहला डिजिटल बॉन्ड है जिसे विनियमित एक्सचेंज और केंद्रीय प्रतिभूति डिपॉजिटरी दोनों के माध्यम से संसाधित किया गया है।
1.4925% के कूपन पर मूल्यवान, 350 मिलियन-फ़्रैंक बॉन्ड स्विस प्लेटफॉर्म के माध्यम से पूरे किए गए बड़े डिजिटल ऋण जारी किए गए बॉन्डों में से एक है। लेजर इनसाइट्स के अनुसार, यूबीएस ने 2022 में 375 मिलियन-फ़्रैंक का डिजिटल बॉन्ड जारी किया था।
एएफसी ने अपने प्रस्ताव को एक अंतरराष्ट्रीय जारीकर्ता द्वारा सबसे बड़ा स्विस फ़्रैंक-नामित डिजिटल बॉन्ड बताया। कंपनी ने कहा कि यह स्विस फ़्रैंक में जारी किया गया उसका चौथा और सबसे बड़ा बॉन्ड भी था, 2020 में पूरे किए गए 150 मिलियन-फ़्रैंक ग्रीन बॉन्ड के बाद।
एएफसी के अनुसार, निवेशकों की मांग मुख्य रूप से स्विट्जरलैंड से आई, जिसमें घरेलू खातों ने लगभग 90% ऑर्डर दिए और अंतरराष्ट्रीय निवेशकों ने शेष 10% प्रदान किया। बैंकों और अन्य वित्तीय कंपनियों ने ऑर्डर बुक का 57% हिस्सा लिया, जबकि परिसंपत्ति प्रबंधकों ने 37% और हेज फंड ने 6% का योगदान दिया।
बॉन्ड एएफसी के $5 बिलियन ग्लोबल मीडियम-टर्म नोट प्रोग्राम के तहत जारी किया गया था। इस संरचना के तहत, ऋण को एक टोकनाइज़्ड सुरक्षा के रूप में दर्शाया गया है, जबकि स्वामित्व विवरण डिस्ट्रीब्यूटेड लेजर टेक्नोलॉजी का उपयोग करके एक विनियमित डिजिटल रजिस्टर पर रखे जाते हैं।
ट्रेडिंग और लिस्टिंग SIX स्विस एक्सचेंज पर होती है, जिसमें सुरक्षा SIX डिजिटल एक्सचेंज में जमा की जाती है। SIX SIS AG लेनदेन के लिए उपयोग की जाने वाली समाशोधन और निपटान प्रणाली का संचालन करता है।
कॉमर्ज़बैंक एजी ने तकनीकी प्रमुख के रूप में कार्य किया, जबकि डॉयचे बैंक एजी की लंदन शाखा ने अपनी ज़्यूरिख शाखा के माध्यम से भाग लिया। एएफसी ने कहा कि बिक्री से प्राप्त आय उसकी सामान्य फंडिंग आवश्यकताओं को पूरा करेगी और अफ्रीका में बुनियादी ढांचा परियोजनाओं के वित्तपोषण का समर्थन करेगी।
एक खुले ब्लॉकचेन प्लेटफॉर्म के माध्यम से जारी किए गए क्रिप्टो टोकन के विपरीत, एएफसी का बॉन्ड स्वामित्व रिकॉर्ड, ट्रेडिंग और निपटान के लिए विनियमित बाजार इंफ्रास्ट्रक्चर का उपयोग करता है। निवेशक एएफसी द्वारा जारी की गई एक ऋण सुरक्षा खरीद रहे हैं, जिसमें डिजिटल प्रणाली वित्तीय दावे को स्वयं के बजाय बॉन्ड को रिकॉर्ड और संसाधित करने के तरीके को बदल रही है।
एएफसी के कार्यकारी बोर्ड सदस्य और वित्तीय सेवाओं के प्रमुख बंजी फेहिंटोला ने कहा कि डिजिटल संरचना "अपने आप में एक अंत नहीं" थी, बल्कि कंपनी के फंडिंग स्रोतों में विविधता लाने के प्रयास का हिस्सा थी।
"इस बॉन्ड का डिजिटल प्रारूप अपने आप में एक अंत नहीं है, बल्कि पूंजी बाजारों में नवाचार के अग्रणी बनने की हमारी प्रतिबद्धता का संकेत है क्योंकि हम अफ्रीका के विकास का समर्थन करने के लिए एएफसी के फंडिंग बेस में विविधता लाते रहते हैं और उसे मजबूत करते हैं।"
एएफसी के अध्यक्ष और सीईओ समाइला जुबैरू ने कहा कि यह डील संस्था की क्रेडिट प्रोफाइल और विकास रणनीति में निवेशकों के निरंतर विश्वास को भी दर्शाती है। कंपनी के अनुसार, एसएंडपी ग्लोबल एएफसी को सकारात्मक दृष्टिकोण के साथ ए रेटिंग देता है, जबकि मूडीज़ इसे स्थिर दृष्टिकोण के साथ ए3 रेटिंग देता है।
डिजिटल बिक्री से पहले, एएफसी जुलाई में $500 मिलियन, पांच-वर्षीय वरिष्ठ असुरक्षित यूरोबॉन्ड के साथ अंतरराष्ट्रीय बॉन्ड बाजार में लौटा था। कॉर्पोरेशन ने कहा कि डिजिटल इश्यू ने पहले के डॉलर बेंचमार्क के मूल्य निर्धारण के स्तर के भीतर फंडिंग हासिल की।
एक बहुपक्षीय वित्त संस्था के रूप में काम करते हुए, एएफसी बिजली, परिवहन, दूरसंचार, प्राकृतिक संसाधनों और भारी उद्योग में परियोजनाओं को वित्तपोषित करता है। संगठन की स्थापना 2007 में हुई थी और अब इसमें 48 अफ्रीकी देश सदस्य के रूप में शामिल हैं। यह कहता है कि इसने अपनी स्थापना के बाद से पूरे महाद्वीप में $19 बिलियन का निवेश किया है।
एएफसी ने स्विट्जरलैंड के वित्तीय नियामक द्वारा SIX के डिजिटल एसेट संचालन की संरचना में बदलाव को मंजूरी देने के बाद जारीकरण पूरा किया। मई में, स्विस फाइनेंशियल मार्केट सुपरवाइजरी अथॉरिटी ने SIX डिजिटल एक्सचेंज एजी, इसकी डिजिटल केंद्रीय प्रतिभूति डिपॉजिटरी, को SIX SIS एजी में विलय करने की अनुमति दी।
SIX ने कहा कि समेकन ने पारंपरिक और डिजिटल प्रतिभूतियों के लिए अपनी सेवाओं को एक कानूनी इकाई के तहत रखा। फिनमा ने संयुक्त केंद्रीय प्रतिभूति डिपॉजिटरी के माध्यम से क्रिप्टो कस्टडी को भी मंजूरी दी, जिससे वित्तीय संस्थानों को पारंपरिक परिसंपत्तियों और कुछ डिजिटल परिसंपत्तियों के लिए एक ही विनियमित प्रदाता का उपयोग करने की अनुमति मिली।
एक्सचेंज ऑपरेटर ने डिस्ट्रीब्यूटेड लेजर टेक्नोलॉजी के माध्यम से जारी और निपटाए गए प्रतिभूतियों के लिए SDX को एक विनियमित बाजार के रूप में लॉन्च किया। प्लेटफॉर्म ने तब से बैंकों, सार्वजनिक निकायों और अंतरराष्ट्रीय संस्थाओं के डिजिटल बॉन्ड की मेजबानी की है।
नवंबर 2024 में, crypto.news ने लुगानो के तीसरे ब्लॉकचेन बॉन्ड को कवर किया, जो एक 120 मिलियन-फ़्रैंक का इश्यू था जिसे SDX और मुख्य SIX स्विस एक्सचेंज दोनों पर सूचीबद्ध किया गया था। लुगानो ने दो वर्षों में कुल 320 मिलियन फ़्रैंक मूल्य के ऐसे तीन बॉन्ड जारी किए थे।
शहर का तीसरा बॉन्ड प्रोजेक्ट हेलवेटिया का हिस्सा था, जो एक स्विस नेशनल बैंक पायलट था जिसने थोक केंद्रीय बैंक डिजिटल मुद्रा का उपयोग करके निपटान का परीक्षण किया था। लेजर इनसाइट्स ने उल्लेख किया कि एएफसी की घोषणा में थोक केंद्रीय बैंक डिजिटल मुद्रा को उसके लेनदेन के हिस्से के रूप में नहीं पहचाना गया था।
एएफसी के सौदे ने SIX पर नई डिजिटल बॉन्ड गतिविधि में विराम को भी समाप्त कर दिया, जहां लेजर इनसाइट्स के अनुसार, जर्मन विकास बैंक KfW द्वारा जून 2025 में पिछला जारीकरण पूरा किया गया था।
अमेरिकी वित्तीय संस्थान एक तुलनीय मॉडल का परीक्षण कर रहे हैं जिसमें ब्लॉकचेन रिकॉर्ड मौजूदा प्रतिभूति इंफ्रास्ट्रक्चर के भीतर स्थित हैं। द डिपॉजिटरी ट्रस्ट एंड क्लियरिंग कॉर्पोरेशन ने जुलाई 2026 में सीमित उत्पादन लेनदेन शुरू करने की योजना बनाई, अक्टूबर के लिए एक पूर्ण टोकनाइजेशन सेवा लक्षित है।
जैसा कि मई में पहले बताया गया था, डीटीसीसी ने 50 से अधिक पारंपरिक वित्त और डिजिटल-एसेट कंपनियों का एक कार्य समूह बनाया। प्रतिभागियों में ब्लैक रॉक, जेपी मॉर्गन, गोल्डमैन सैक्स, मॉर्गन स्टेनली, बैंक ऑफ अमेरिका, सर्कल, नैस्डैक और एनवाईएसई ग्रुप शामिल हैं।
डीटीसीसी ने कहा कि प्रारंभिक सेवा रसेल 1000 स्टॉक, प्रमुख इंडेक्स-ट्रैकिंग एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड और इसकी हिरासत में रखी अमेरिकी ट्रेजरी प्रतिभूतियों को कवर कर सकती है। इसकी सहायक डीटीसी को दिसंबर 2025 में परिभाषित टोकनाइजेशन सेवा के लिए सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन से तीन साल का नो-एक्शन लेटर प्राप्त हुआ।
अमेरिकी निवेशकों के लिए, एसईसी की स्थिति का मतलब है कि ब्लॉकचेन पर एक वित्तीय साधन का प्रतिनिधित्व इसे प्रतिभूति नियमों से नहीं हटाता है। एसईसी के अध्यक्ष पॉल एटकिंस ने अप्रैल में कहा था कि स्टॉक तब भी स्टॉक रहता है चाहे वह कागज पर, डीटीसीसी प्रविष्टि के माध्यम से, या ब्लॉकचेन टोकन के रूप में दिखाई दे।
इस बीच, अमेरिकी ट्रांसफर एजेंटों ने जुलाई में एसईसी से एक जारीकर्ता की मंजूरी से बनाई गई प्रतिभूतियों को थर्ड-पार्टी टोकन से अलग करने के लिए कहा जो केवल एक परिसंपत्ति को ट्रैक करते हैं। समूहों ने कहा कि विनियमित प्रणालियों को सटीक स्वामित्व रिकॉर्ड, ट्रांसफर नियंत्रण, लाभांश अधिकार और निवेशक सुरक्षा को संरक्षित करना चाहिए।
