1inch (1inch) ने मंगलवार को अपनी एक्वा लिक्विडिटी लेयर जनता के लिए खोल दी, इस उत्पाद को नवंबर से चल रहे केवल डेवलपर मोड से बाहर निकालते हुए, इसे अधिकांश विकेन्द्रीकृत एक्सचेंजों के आधार पर चलने वाले पूल-आधारित मॉडल के विकल्प के रूप में पेश किया।

1inch के अनुसार, एक्वा एक सेल्फ-कस्टोडियल सिस्टम है जो लिक्विडिटी प्रोवाइडर्स को एक ही वॉलेट बैलेंस से कई ट्रेडिंग पोजीशन को सपोर्ट करने की सुविधा देता है, बिना टोकन को किसी पूल में जमा किए।

यह प्रोटोकॉल एक रजिस्ट्री के रूप में काम करता है, जिसका अर्थ है: एक प्रोवाइडर एक वॉलेट को जोड़ता है और टोकन बैलेंस को स्वीकृति देता है, और एक्वा अनुरोधित टोकन तभी खींचता है जब कोई स्वैप ऑर्डर किसी पोजीशन से मेल खाता है, जिससे व्यापार और शुल्क एक एटॉमिक लेनदेन में निपटाए जाते हैं। टीम के अनुसार, अन्यथा, टोकन वॉलेट में रहते हैं।

1inch एक्वा को पारंपरिक पूल संरचना के पहले जोखिम-नियंत्रित विकल्पों में से एक के रूप में वर्णित करता है। यह तंत्र एक प्रोवाइडर के एक्सपोज़र को वास्तव में रखे गए टोकन तक सीमित करता है, न कि खोली गई प्रत्येक पोजीशन के संयुक्त आकार तक, और एक वॉलेट जो स्वैप को कवर नहीं कर सकता है, उसे बस कॉल नहीं किया जाता है।

प्रोटोकॉल ने कहा कि एक ही बैलेंस एक साथ कई कोट्स का समर्थन कर सकता है। 1inch ने कहा कि $100,000 का बैलेंस सामूहिक रूप से $300,000 की लिक्विडिटी के लिए तीन पोजीशन का समर्थन कर सकता है, जिसमें कुछ भी उधार नहीं लिया जाएगा और प्रत्येक स्वैप केवल वॉलेट में रखे गए एसेट्स के खिलाफ ही निष्पादित होगा।

लॉन्च के साथ, 1inch ने मर्क्ल के माध्यम से वितरित और डिजेनसॉफ्ट के नेतृत्व में एक लिक्विडिटी रिवॉर्ड प्रोग्राम शुरू किया। 1inch फाउंडेशन ने प्रोवाइडर रिवॉर्ड्स में 10 मिलियन 1INCH आवंटित किए। इसके अतिरिक्त, 1inch DAO से 500,000 USDC का प्रस्ताव रखा गया है, जो एक गवर्नेंस वोट के माध्यम से अनुमोदन के अधीन है।

सीमित DeFi LP मॉडल

1inch का तर्क है कि वर्तमान पूल मॉडल DeFi की स्केल करने और पारंपरिक पूंजी को ऑन-चेन आकर्षित करने की क्षमता को सीमित करता है, क्योंकि पूलों में जमा करने का मतलब कस्टडी छोड़ना है, जबकि सक्रिय पूंजी प्रोटोकॉल और मूल्य सीमाओं में फैल जाती है।

1inch द्वारा कमीशन किए गए Dune के ऑन-चेन शोध से पता चला है कि 2026 की पहली छमाही में प्रमुख विकेन्द्रीकृत एक्सचेंजों में केंद्रित तरलता का लगभग 85% कम उपयोग किया गया था। यह आंकड़ा ट्रैक किए गए $1.84 बिलियन में से लगभग $1.6 बिलियन का प्रतिनिधित्व करता है।

इसी अध्ययन, जिसे एक अलग तरीके से मापा गया, के अनुसार 26 सप्ताहों में सक्रिय ट्रेडिंग रेंज के बाहर निष्क्रिय पड़ी केंद्रित तरलता का औसत हिस्सा 29.5% था, जो चार प्रोटोकॉल में एक औसत सप्ताह में लगभग $542 मिलियन निष्क्रिय के बराबर है।

एक्वा 13 ईवीएम चेन पर लाइव हो गया, जिसमें एथेरियम, आर्बिट्रम, बेस, बीएनबी चेन और रॉबिनहुड चेन शामिल हैं। इस लॉन्च में एक लिक्विडिटी लीडरबोर्ड, पोजीशन विज़ुअलाइज़ेशन, बैच पोजीशन क्रिएशन, क्रॉस-चेन प्रोवाइडर प्रोफाइल और सब-वॉलेट भी शामिल हैं।

1inch ने बताया कि एक्वा ने OpenZeppelin, Nethermind, Hexens और Theori सहित फर्मों से आठ स्वतंत्र सुरक्षा ऑडिट कराए। यह सिस्टम उपयोगकर्ता के टोकन को कभी न रखने के लिए डिज़ाइन किया गया है, और एक बार ऑन-चेन पुष्टि होने पर निरस्तीकरण नए फिल्स को रोक देता है, हालांकि 1inch के अनुसार, प्रोवाइडर अभी भी बाजार और स्मार्ट-कॉन्ट्रैक्ट जोखिम उठाते हैं, और स्वैप शुल्क की गारंटी नहीं है।