Das US-Finanzministerium schlug am Mittwoch eine Regel vor, die detailliert, wie Stablecoin-Emittenten Anti-Geldwäsche- und Sanktionsprogramme gemäß dem GENIUS Act aufbauen müssen – der jüngste Schritt zur Umsetzung des im letzten Jahr verabschiedeten Bundesrahmens.
Der Vorschlag, der vom Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) und dem Office of Foreign Assets Control (OFAC) des Ministeriums stammt, definiert Verpflichtungen für in den USA regulierte Stablecoin-Emittenten, insbesondere Programme, Verfahren und technische Fähigkeiten.
In vielerlei Hinsicht stellen die Regeln Stablecoin-Emittenten unter den Dach anderer Einheiten, die FinCEN und OFAC bereits regulieren, indem sie sie formell als „Finanzinstitute“ gemäß Gesetzen wie dem Bank Secrecy Act einstufen, der Finanzinstitute dazu verpflichtet, Regierungsbehörden bei der Aufdeckung und Verhinderung von Finanzkriminalität zu unterstützen.
Die im Vorschlag enthaltenen Verpflichtungen verlangen von einem Stablecoin-Emittenten, der unter dem GENIUS Act agiert, ein Anti-Geldwäsche-Programm einzurichten und zu pflegen, verdächtige Aktivitäten zu melden und ein wirksames Sanktions-Compliance-Programm zu unterhalten.
Zusätzlich besagt der Vorschlag, dass Stablecoin-Emittenten Token anbieten müssen, die es ermöglichen, Transaktionen zu blockieren, einzufrieren oder abzulehnen, falls diese gegen das Gesetz verstoßen. Er verlangt auch, dass Stablecoin-Emittenten rechtmäßigen Anordnungen Folge leisten.
In einem Blogbeitrag beschrieb das Finanzministerium die Regeln des Vorschlags als ein Gleichgewicht zwischen dem Schutz der Amerikaner und der Förderung von Innovationen innerhalb der Grenzen Amerikas.
„Präsident Trump stärkt die amerikanische Führungsposition in der digitalen Finanztechnologie“, sagte Finanzminister Scott Bessent in einer Erklärung. „Dieser Vorschlag wird das US-Finanzsystem vor nationalen Sicherheitsbedrohungen schützen, ohne die Fähigkeit amerikanischer Unternehmen zu behindern, im Zahlungs-Stablecoin-Ökosystem voranzukommen.“
Gemäß der vorgeschlagenen Regel müssen Stablecoin-Emittenten eine Person auswählen, die für die Einrichtung angemessener Systeme zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung verantwortlich ist.
Insbesondere sind Personen, die sich nicht in den USA befinden, sowie solche, die wegen Delikten wie Insiderhandel, Cyberkriminalität und Finanzbetrug verurteilt wurden, ausgeschlossen.
Dennoch würde FinCEN bei der Durchsetzung dieser Programme „im Allgemeinen keine Durchsetzungsmaßnahme“ gegen einen Stablecoin-Emittenten ergreifen, wenn bereits angemessene Verfahren vorhanden sind, so der Vorschlag, der innerhalb der nächsten 60 Tage um Kommentare bittet.
FinCEN und OFAC sind die jüngsten Behörden, die einen Vorschlag zur Umsetzung der Regeln des GENIUS Act vorgelegt haben. Am Dienstag stellte die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ihren Vorschlag vor, während das Office of the Comptroller of the Currency des Finanzministeriums dies bereits im Februar getan hatte.
In einer Erklärung am Mittwoch bemerkte Warren Kornfeld, Senior Vice President bei Moody’s Ratings Financial Institutions Group, dass der Vorschlag der FDIC nicht auf Stablecoins beschränkt sei. Er würde auch tokenisierte Einlagen in den Bankensektor bringen, sagte er.
„Obwohl die Annahme unsicher bleibt, könnte es, falls es verabschiedet wird, ein geschichtetes digitales Bargeld-Ökosystem auf der Grundlage von Risiko- und Regulierungsprofilen etablieren“, fügte er hinzu.
