Morgan Stanley hat damit begonnen, den Handel mit Spot-Kryptowährungen auf seiner E*Trade-Privatkunden-Brokerage-Plattform anzubieten, was das Vorpreschen der Bank in digitale Asset-Produkte und -Dienstleistungen für ihre Privatkundenbasis beschleunigt.

Die sechstgrößte US-Bank gemessen am verwalteten Vermögen berechnet ihren Kunden 50 Basispunkte auf den Dollarwert jeder Krypto-Transaktion. Das Pilotprojekt ist jetzt live, und alle 8,6 Millionen Kunden von E*Trade sollen noch in diesem Jahr Zugang erhalten, berichtete Bloomberg am Mittwoch.

Jed Finn, Leiter des Wealth Management bei Morgan Stanley, sagte, die Initiative sei Teil einer umfassenderen Strategie und fügte hinzu, dass „dies viel mehr ist als der Handel mit Krypto zu einem günstigeren Kurs", und beschrieb die Bemühung als „Disintermediation der Disintermediatoren".

Eric Balchunas, Senior ETF-Analyst bei Bloomberg, sagte, die Gebühr von 50 Basispunkten sei im Vergleich zu Charles Schwabs 75 Basispunkten, und fügte hinzu, dass Schwab „dies wahrscheinlich nicht dulden wird". Er wies auch darauf hin, dass Bitcoin-ETFs zu etwa 2 Basispunkten gehandelt werden können, während der direkte Besitz Fonds-Gebührenquoten vermeidet.

„Ich denke immer noch, dass ETFs zumindest vorerst der größere Geldmagnet sind", schrieb Balchunas in einem Post auf X.

Das Spot-Handelspilotprojekt stellt die jüngste Initiative einer Bank dar, die den Kryptomarkt bis zum vergangenen Oktober weitgehend gemieden hatte, als das Unternehmen bekannt gab, dass es empfehlen würde, Krypto-Allokationen in seinen aggressivsten Kundenportfolios auf bis zu 4 % zu begrenzen. Dieser Schritt brachte Morgan Stanley mit Vermögensverwaltern wie BlackRock und Fidelity in Einklang.

Wochen vor dem E*Trade-Pilotprojekt legte Morgan Stanley einen kostengünstigen Spot-Bitcoin-Exchange-Traded-Fund namens MSBT auf, um dem von der Bank beschriebenen „wachsenden Kundeninteresse" an Krypto gerecht zu werden. Der Fonds verzeichnete innerhalb seiner ersten sechs Handelstage Nettozuflüsse von 103 Millionen US-Dollar und hat seitdem laut dem Daten-Dashboard von The Block über 205 Millionen US-Dollar an verwaltetem Vermögen angesammelt.

Über das jüngste Pilotprojekt und den Bitcoin-ETF hinaus plant Morgan Stanley, Kunden die Möglichkeit zu geben, Kryptowährungen in Anteile von Exchange Traded Products umzuwandeln, ohne die digitalen Assets zuvor verkaufen zu müssen, so Bloomberg unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Personen. Die Bank beabsichtigt außerdem, in der zweiten Hälfte dieses Jahres die Möglichkeit zum Handel mit tokenisierten Aktien auf institutioneller Ebene hinzuzufügen.

Unterdessen legte die Investmentabteilung der Bank im vergangenen Monat einen Stablecoin-Reservefonds auf. Der Fonds, der nach Angaben der Bank den Anforderungen des GENIUS Act entspricht, hält einen stabilen Nettoinventarwert von 1 US-Dollar, indem er in Barbestände und US-Staatsanleihen mit Laufzeiten von 93 Tagen oder weniger investiert.