Die US-Aktienmärkte eröffneten am Dienstag höher, wobei die großen Indizes zulegten und KI-bezogene Speicherwerte übertrafen, selbst als PayPal nach enttäuschenden Gewinnprognosen um rund 10 % fiel.
Laut CoinDesk haben State Street und Galaxy SWEEP eingeführt, einen „tokenisierten privaten Liquiditätsfonds“, der darauf abzielt, traditionelle Cash- und Liquiditätsmanagementprodukte auf öffentliche Blockchains zu migrieren.
State Street Investment Management wird das zugrunde liegende Portfolio aus kurzlaufenden, investment-grade-bewerteten Wertpapieren verwalten – funktional ähnlich einem Geldmarkt- oder Liquiditätsfonds – während Galaxys digitale Infrastruktur die tokenisierten Fondsanteile auf Solana ausgibt und verwaltet.
Zeichnungen und Rücknahmen werden mit PayPal USD (PYUSD) Stablecoins abgewickelt, was qualifizierten Anlegern ermöglicht, Kapital rund um die Uhr in und aus dem Fonds zu bewegen, vorbehaltlich der Portfolioverfügbarkeit, anstatt durch Bank- und Marktöffnungszeiten eingeschränkt zu sein.
Das Produkt wird voraussichtlich mit einer Ankerinvestition von rund 200 Millionen US-Dollar von Ondo Finance starten, dessen tokenisierter Treasury-Fonds OUSG SWEEP nutzen wird, um seine Reserven weiter zu diversifizieren und zusätzliche On-Chain-Liquiditätsoptionen zu erhalten.
Die State Street Bank and Trust Company wird als Verwahrstelle für die traditionellen Wertpapierbestände des Fonds fungieren, während Anchorage Digital eine institutionelle Verwahrung für die digitalen Token bereitstellt, wodurch eine von den Partnern als Full-Stack-Verbindung zwischen Off-Chain-Assets und On-Chain-Repräsentationen beschrieben wird.
SWEEP wird zunächst auf Solana ausgegeben, das aufgrund seines hohen Durchsatzes und seiner niedrigen Transaktionskosten gewählt wurde. Die Unternehmen planen zukünftige Bereitstellungen auf Ethereum und Stellar, um Kunden dort zu erreichen, wo ihre bestehende On-Chain-Aktivität stattfindet.
Kommentare von Galaxy und State Street auf LinkedIn stellen den Fonds als eine Möglichkeit dar, „das Potenzial für 24/7 On-Chain-Liquidität freizuschalten“, indem Institutionen ein bargeldähnliches Token erhalten, das direkt in Smart Contracts, DeFi-Protokolle und On-Chain-Abwicklungsprozesse integriert werden kann.
Der Start folgt dem Erfolg von BlackRocks BUIDL, einem tokenisierten US-Treasury-Fonds auf Ethereum, bei dem jedes BUIDL-Token einen Anteil von 1 US-Dollar an einem Portfolio von T-Bills und Repos repräsentiert und eine jährliche Rendite von etwa 4,75 %–5,25 % bietet, während es als ERC-20-Asset vollständig programmierbar bleibt.
Analysten, die den Sektor verfolgen, stellen fest, dass tokenisierte Treasury-Produkte Anfang 2026 Vermögenswerte von über 7 Milliarden US-Dollar erreichten, wobei Emittenten wie BlackRock, Franklin Templeton und Ondo Finance den Großteil des Wachstums vorantreiben, da Institutionen bestrebt sind, risikofreie Renditen in On-Chain-Portfolios zu integrieren.
Eine kürzlich veröffentlichte Analyse von crypto.news argumentierte, dass SWEEP „die nächste Phase“ dieses Trends darstellt: Anstatt nur Staatsanleihen zu tokenisieren, tokenisiert es die gesamte Cash-Management-Hülle, wodurch große Anleger ungenutzte Stablecoins in einen von State Street verwalteten Liquiditätsfonds überführen können, ohne die Blockchain-Umgebung verlassen zu müssen.
