Circle hat am frühen Samstagmorgen rund 12,6 Millionen US-Dollar in USDC eingefroren, indem es den Ethereum-Vertrag hinter dem vertraulichen USDC-Token des Open-Source-Kryptographieunternehmens Zama auf die schwarze Liste setzte und damit ein Datenschutzprotokoll in einen Streit verwickelte, an dem es offenbar keinen direkten Anteil hatte.
Die Sperre betraf den cUSDC-Vertrag um 1:08 Uhr UTC und sperrte 12.606.386 USDC. Öffentliche Block-Explorer bezeichnen die eingefrorene Adresse als Zamas vertraulichen USDC-Token.
Rand Hindi, Mitbegründer und CEO von Zama, sagte auf X, dass das Unternehmen das Einfrieren untersuche. Er schrieb später, dass der Vertrag offenbar "in das Kreuzfeuer eines anderen Falls geraten" sei. Hindi sagte auch, dass er vor dem Einfrieren keine Warnung von Circle erhalten habe.
Bei diesem Fall handelt es sich um eine Sammelklage, die am 28. Mai beim US-Bezirksgericht für den Northern District of California eingereicht wurde. Drei Fonds, die den OVN-Token von Overnight Finance halten, beschuldigen den Protokollgründer Maxim Ermilov, mehr als 15 Millionen US-Dollar aus einer gemeinsamen Schatzkammer abgezweigt zu haben. Die Einreichung beschreibt Ermilov als russischen Staatsbürger, der angibt, in Abu Dhabi zu leben. Ermilov baute Overnight Finance, eine DeFi-Renditeplattform, die den USD+-Stablecoin und den OVN-Governance-Token ausgab, nach einer Pre-Seed-Finanzierungsrunde von 850.000 US-Dollar, die im Februar 2022 von Hack VC angeführt wurde.
Ermilov verkaufte OVN ab September 2023, indem er den Inhabern einen anteiligen Anspruch auf die Schatzkammer und das Stimmrecht über deren Verwendung versprach, so die Klage, die eine Discord-Nachricht vom 6. November 2024 zitiert, in der Ermilov schrieb: "Sie können 51 % der OVNs kaufen und dafür stimmen, dass [die Schatzkammer] verteilt wird." OVN-Inhaber leiteten später am 4. Mai 2026 eine Abstimmung ein, um die Schatzkammer zu liquidieren und sich selbst auszuzahlen.
Kurz bevor die Abstimmung am 11. Mai eine Mehrheit erreichte, behauptet die Klage, Ermilov habe mehr als 15,77 Millionen US-Dollar von den Schatzkammer-Wallets auf eine neue Adresse verschoben. Etwa 12,5 Millionen US-Dollar davon waren USDC, wobei insgesamt rund 14 Millionen US-Dollar zu Ethereum überbrückt wurden, und der Großteil landete im vertraulichen Vertrag von Zama, demselben Vertrag, der am Samstagmorgen eingefroren wurde.
Ermilov bestritt in Beantwortung von Fragen von The Block die Anschuldigungen der Kläger und sagte, OVN-Inhaber hätten kein Recht, eine Ausschüttung der Schatzkammer zu erzwingen. Er bezeichnete zumindest einige der an der Abstimmung Beteiligten als "Räuber" und sagte, er sei "über zwei Jahre lang von diesen Leuten belästigt worden".
"Sie hatten kein Recht, so abzustimmen, wie sie es taten", sagte Ermilov. "OVN ist kein Wertpapier, daher gibt es keine Rechte auf Gewinn oder Ausschüttungen jeglicher Art", fügte er hinzu und argumentierte, dass der Token den Inhabern nur Governance-Rechte über Protokolloperationen und Smart Contracts gibt.
Ermilov bestritt auch die Charakterisierung der Wallets als Schatzkammer-Wallets durch die Kläger und nannte sie extern verwaltete Konten, die hauptsächlich persönliche oder Teamgelder enthielten. Er sagte, die Gelder umfassten Erlöse aus OVN-Token-Verkäufen des Teams (das nach seinen Angaben etwa 15 Personen umfasst), Yield Farming mit OVN- und USD+-Token sowie Einnahmen aus dem Betrieb des Protokolls, und dass einige der Gelder zur Unterstützung der Entwicklung verwendet wurden.
Auf die Frage, warum Gelder in Zamas vertrauliches USDC-System verschoben wurden, sagte Ermilov, der Schritt sei dazu gedacht gewesen, "Guthaben vor der Öffentlichkeit zu verbergen, um persönliche Sicherheitsrisiken zu minimieren", und verwies auf jüngste Entführungen von Krypto-Inhabern.
Die Kläger reichten zusammen mit der Klage einen Notfallantrag ein, in dem sie das Gericht baten, die Vermögenswerte einzufrieren, Circle anzuweisen, sie auf die schwarze Liste zu setzen, und ihnen zu gestatten, Ermilov per E-Mail und Discord zuzustellen. Am 29. Mai erließ US-Bezirksrichter P. Casey Pitts einen reinen Textbefehl, der Circle anwies, das USDC in dieser Wallet zu blockieren, und setzte eine Anhörung zur einstweiligen Verfügung für Montag, den 1. Juni, an. Circle führte die Sperre an diesem Abend, Eastern Time (früher Samstagmorgen UTC), durch.
Da cUSDC ein Wrapper ist, der das USDC sichert, das jeden vertraulichen Token-Inhaber absichert, sperrt das Blacklisting des Vertrags den gesamten Pool und nicht nur die Einlage einer einzelnen Person. Die eingefrorenen 12,6 Millionen USDC sind etwas mehr als die umstrittene Einlage, was darauf hindeutet, dass auch die Gelder anderer Nutzer mit eingeschlossen wurden. Die Kläger teilten dem Gericht in einer Erklärung mit, dass die Schatzkammer-Vermögenswerte fast die gesamte Zama-Wallet umfassten und dass sie bereit seien, Gelder vorzustrecken, um unbeteiligte Parteien zu entschädigen.
"Da es noch nicht viel Nutzen für den cUSDC-Wrapper gab, waren nur sehr wenige Mittel darin, und infolgedessen stammte die überwiegende Mehrheit (>99%) der Mittel im cUSDC-Vertrag aus der Einlage dieses einzelnen Hackers", schrieb Hindi auf X und bemerkte, dass die Einzahlungsadresse nicht auf Sanktionslisten erschien. Hindi sagte auch, Zama werde die cUSDC-, cUSDT- und cWETH-Verträge pausieren, bis das Unternehmen seine Untersuchung abgeschlossen, alle mit diesem Fall verbundenen Adressen identifiziert und entsprechende Maßnahmen ergriffen habe.
"Dies ist ein Beispiel für einen Kollateralschaden, der einen öffentlichen Smart Contract aufgrund der zentralisierten Architektur des zugrunde liegenden Vermögenswerts betrifft. Zama ist ein Infrastrukturanbieter, kein Mixer oder Tumbler", sagte Zama in einer Erklärung gegenüber The Block. "Unser Rechtsteam ist bereits in Kommunikation mit US-Anwälten und relevanten Parteien, um die markierte Adresse zu isolieren und den Zugang für alle unschuldigen Pool-Teilnehmer so schnell wie möglich wiederherzustellen."
Der Onchain-Ermittler ZachXBT, der auf das Einfrieren aufmerksam machte, nannte es "präzedenzschaffend", einen Protokollvertrag auf die schwarze Liste zu setzen, bei dem Gelder mit anderen Nutzern vermischt sind. "Insgesamt tut es mir leid für die Zama-Nutzer, die nun indirekt von diesem Chaos eines US-Zivilprozesses betroffen sind", schrieb ZachXBT.
Die Klage stellt die Zama-Transfers als Versuch dar, das Geld zu verstecken, und beschreibt die Verträge als darauf ausgelegt, die Geheimhaltung zu verbessern. Zamas System maskiert die Beträge späterer vertraulicher Übertragungen, aber die anfängliche USDC-Einzahlung wurde im öffentlichen Ledger verbucht, wodurch Analysten sie offenbar innerhalb von Stunden nachvollziehen konnten. "Es ist auch wirklich nutzlos für Hacker, Zama zu nutzen, um ihre Spuren zu verwischen, da wir genau genommen kein Mixer sind und Absender und Empfänger nicht verschleiern, sondern nur Salden und Beträge", schrieb Hindi auf X.
Die Fonds hinter der Klage sind keine gelegentlichen Token-Inhaber. Einer der Mitkläger, Patagon Management, ist eine Eigenhandelsfirma, die von Diogenes Casares geleitet wird und eine Praxis aufgebaut hat, DAOs und Protokolle unter Druck zu setzen, ihre Schatzkammern zu liquidieren und den Wert an die Token-Inhaber zurückzugeben.
Casares ist mit einer losen Gruppe von Krypto-Aktivisten verbunden, die manchmal als RFV Raiders bezeichnet werden, eine Abkürzung für risikofreien Wert (risk-free value). Casares hat gesagt, dass die breitere RFV-Gemeinschaft DAOs wie Fei Protocol, Rome DAO und Temple DAO abgewickelt und die Governance anderer wie Olympus, Redacted Cartel und Time Wonderland geprägt hat. "Zusammen verfügen diese Protokolle über risikofreie Vermögenswerte von über 1 Mrd. US-Dollar", schrieb Casares im Januar 2023.
Die direkteste Analogie ist die Spartacus DAO. Patagon verklagte zuvor Wei "Max" Wu wegen des Projekts, einem Olympus-Fork, dessen Inhaber für die Auflösung und Rückforderung der Schatzkammer gestimmt hatten, nachdem der Gründer alleine vorangegangen war. Richter Victor Marrero erließ eine einstweilige Verfügung ohne Anhörung der Gegenpartei und dann eine vorläufige einstweilige Verfügung, die Wu weltweit untersagte, die Spartacus-Vermögenswerte zu verschieben. Da Wu nicht erschien, stellte Patagon ihm die Klage per NFT, E-Mail und Discord zu, denselben krypto-nativen Kanälen, die die Overnight-Kläger nun bei Ermilov anwenden wollen.
Im Fall Spartacus untersagte das Gericht Wu den Zugriff auf 35 Millionen US-Dollar in Krypto. Die Overnight-Kläger gingen weiter, durch Circle und in einen Vertrag, der die Gelder anderer Nutzer bündelt.
Patagon verfolgte eine ähnliche Strategie gegen die Aragon Association, wo die DAO für die Finanzierung einer Klage gegen ihr eigenes Gründungsteam stimmte, wie The Block zuvor berichtete, und 300.000 US-Dollar in USDC an die Firma weiterleitete. Patagon verklagte dann die Aragon-Einheiten und Mitbegründer Luis Cuende und reichte erneut die Klage zusammen mit einem Antrag auf Notfallhilfe ein.
Ein Kläger in der Klage gegen Overnight Finance hat seine eigene Geschichte mit dieser Taktik. Der Newton AC/DC Fund, hier zusammen mit dem Mitkläger Scallion Trading, beantragte einst einen ähnlichen Befehl gegen Hector DAO und bat ein Gericht in New Jersey, Circle anzuweisen, USDC in einer umstrittenen Wallet zu blockieren. Dieses Gericht lehnte den Antrag ab. Newton und Scallion verklagten zusammen mit Stanton Street Circle im vergangenen Oktober im Southern District of New York wegen einer separaten Angelegenheit direkt.
Das Einfrieren belebt die Kritik vom März wieder, als Circle 16 unabhängige Geschäfts-Wallets wegen eines separaten, versiegelten Zivilfalls auf die schwarze Liste setzte, ein Schritt, den ZachXBT als einen der "inkompetentesten" bezeichnete, die er je gesehen hatte. Circle hob später das Einfrieren einer der Wallets auf. Kritiker argumentieren, dass Circles Einfrierbefugnis bei Diebstählen langsam, aber bei privaten Streitigkeiten weit gefasst war, während das Unternehmen beibehält, nur auf Anordnung von Gerichten oder Strafverfolgungsbehörden zu handeln.
Da der Zama-Einfrierbefehl auf einem Ex-parte-Antrag erfolgte, wurde noch niemand von der Gegenseite angehört. Das Gericht setzte eine Anhörung zur Notfall-einstweiligen Verfügung für den 1. Juni an, nachdem es einen interimistischen reinen Textbefehl erlassen hatte. Circle, der Anwalt der Kläger und Casares reagierten nicht sofort auf Anfragen von The Block.
Aktualisiert um 8:50 Uhr ET, um nach Veröffentlichung eingegangene Antworten von Ermilov aufzunehmen.
Disclaimer: The Block ist ein unabhängiges Medienunternehmen, das Nachrichten, Forschung und Daten liefert. Seit November 2023 ist Foresight Ventures Mehrheitsinvestor von The Block. Foresight Ventures investiert in andere Unternehmen im Kryptobereich. Die Kryptobörse Bitget ist ein Anker-LP für Foresight Ventures. The Block arbeitet weiterhin unabhängig, um objektive, wirkungsvolle und zeitnahe Informationen über die Kryptoindustrie zu liefern. Hier sind unsere aktuellen finanziellen Offenlegungen.
© 2026 The Block. Alle Rechte vorbehalten. Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken. Er wird nicht als Rechts-, Steuer-, Anlage-, Finanz- oder sonstige Beratung angeboten oder ist dazu bestimmt, als solche verwendet zu werden.
