قام Uniswap بمعالجة أكثر من 70 مليار دولار من حجم التداول خلال الشهر الماضي، متجاوزًا الحجم الإجمالي المنسوب إلى أفضل ثلاث بورصات لامركزية تالية في تصنيفه المذكور.
صرحت Uniswap في 13 سبتمبر أن المقارنة جاءت من DeFiLlama Research، واصفة النتيجة بأنها دليل على أن جزءًا كبيرًا من تداول السبوت اللامركزي لا يزال يمر عبر بروتوكولها.
يغطي هذا الادعاء النشاط عبر إصدارات متعددة من Uniswap وسلاسل البلوك تشين التي تعمل عليها عقودها الذكية. لا يمثل هذا إيرادات حققتها Uniswap Labs أو القيمة السوقية لرمز حوكمة UNI.
تدعم بيانات DeFiLlama الحالية إجماليًا شهريًا يتجاوز 70 مليار دولار عند دمج الأحجام المتتبعة لـ Uniswap v2 و v3 و v4. نظرًا لتحديث الأرقام باستمرار، يمكن أن تتغير الإجماليات الدقيقة مع مغادرة أيام التداول القديمة فترة القياس البالغة 30 يومًا ودخول نشاط جديد إليها.
أظهرت صفحة Uniswap v4 على DeFiLlama ما يقرب من 38 مليار دولار من حجم التداول خلال الثلاثين يومًا الماضية عند الوصول إليها في 13 سبتمبر. ونسبت منصة التحليلات حوالي 32 مليار دولار إلى Uniswap v3 خلال فترة مماثلة.
ساهم Uniswap v2 بأكثر من 1.2 مليار دولار، مما يضع الرقم المجمع للإصدارات الثلاثة فوق مستوى 70 مليار دولار الذي ذكره البروتوكول. يمكن أن تؤدي عمليات النشر الأصغر أو الاختلافات في توقيت التحديث إلى اختلافات طفيفة بين مجموع كل إصدار والرقم المنشور من Uniswap.
يمثل الحجم القيمة الدولارية للمبادلات التي يعالجها البروتوكول. ولا يوضح مقدار الأرباح التي حققها المتداولون، أو مقدار ما احتفظ به مزودو السيولة، أو مقدار الإيرادات التي وصلت إلى حاملي UNI. يمكن لكل عملية تداول أن تولد رسومًا لمزودي السيولة، بينما توجه مجمعات محددة جزءًا من رسومها إلى البروتوكول بموجب إعدادات معتمدة من الحوكمة.
يظل Uniswap v3 نشطًا لأنه يسمح لمزودي السيولة بتركيز رأس المال ضمن نطاقات أسعار مختارة. يستخدم الإصدار 4 بنية عقد مشتركة وخطافات قابلة للبرمجة، والتي يمكن للمطورين استخدامها لإضافة وظائف مجمعات مخصصة.
لقد دفع النمو الأخير لـ v4 الإصدار الأحدث إلى الأمام مقارنة بـ v3 في اللقطة الشهرية الحالية. لا تثبت البيانات أن كل متداول قد هاجر إلى v4 لأن الإصدارين لا يزالان يخدمان مجمعات وأصول وعمليات دمج مختلفة.
يغطي إجمالي Uniswap عمليات النشر عبر إيثريوم والعديد من شبكات التوسع. تُدرج DeFiLlama عقود v3 على أكثر من 40 سلسلة، حيث تمثل إيثريوم الجزء الأكبر من السيولة المقفلة للإصدار.
تساهم الأنشطة من Base و Arbitrum و BNB Chain و Polygon و OP Mainnet و Robinhood Chain في أرقام البروتوكول المجمعة. تعالج كل عملية نشر المبادلات من خلال مجمعاتها الخاصة، بينما يقوم مزودو التحليلات بتجميع النتائج تحت بروتوكول Uniswap.
أصبحت Robinhood Chain مؤخرًا أحد مصادر نشاط Uniswap. وكما ذكرت crypto.news، فقد وصلت الشبكة إلى حوالي 945 مليون دولار في حجم التداول اليومي على البورصات اللامركزية (DEX) في 25 أغسطس، مع عمل Uniswap كصانع سوق آلي عام رئيسي لها.
أظهرت لقطة DeFiLlama بتاريخ 13 سبتمبر أن Robinhood Chain عالجت ما يقرب من 1.35 مليار دولار من إجمالي حجم التداول على البورصات اللامركزية (DEX) خلال 24 ساعة و12.19 مليار دولار خلال سبعة أيام. واستحوذ Uniswap على ما يقرب من 262 مليون دولار من حجم تداول السلسلة اليومي وما يقرب من 4 مليارات دولار من إجماليها على مدار سبعة أيام وقت القياس.
أطلقت Uniswap Labs إصدارات v2 و v3 و v4 و UniswapX على Robinhood Chain في يوليو. وضع هذا التكامل البروتوكول في تطبيق الويب الخاص بـ Uniswap والمحفظة وواجهة برمجة التطبيقات (API) منذ اليوم الأول للتشغيل العام للشبكة.
على إيثريوم، سجلت DeFiLlama حوالي 681 مليون دولار من إجمالي التداول على البورصات اللامركزية (DEX) خلال فترة الـ 24 ساعة الأخيرة و8.5 مليار دولار على مدار سبعة أيام. يتنافس Uniswap هناك مع Curve و PancakeSwap و SushiSwap وغيرها من البورصات الآلية.
قالت Uniswap إن حجمها الشهري تجاوز إجمالي أفضل ثلاث بورصات لامركزية تالية مجتمعة، لكن البروتوكول لم يحدد المنافسين الثلاثة في منشوره. يمكن أن تختلف التصنيفات اعتمادًا على ما إذا كان مزود التحليلات يجمع إصدارات البروتوكول، أو يحسب مبادلات السبوت فقط، أو يجمع النشاط عبر السلاسل المدعومة.
تُعرّف DeFiLlama حجم التداول على البورصات اللامركزية (DEX) على أنه قيمة مبادلات الرموز الفورية التي يعالجها البروتوكول. يتم عرض تداول العقود الآجلة الدائمة بشكل منفصل، مما يمنع خلط الأماكن التي تركز على المشتقات مباشرة مع بورصات السبوت في نفس المقياس.
تغيرت المنافسة داخل قطاع البورصات اللامركزية (DEX) بمرور الوقت. تجاوز Raydium منصة Uniswap في إحدى المقارنات الشهرية خلال يناير 2025، بينما احتفظت PancakeSwap بإجمالي أعلى لمدة 30 يومًا خلال أجزاء من ذلك العام. وتضع أحدث البيانات التي استشهدت بها Uniswap البروتوكول مرة أخرى في صدارة تصنيف بورصات السبوت اللامركزية المختارة.
يقدم سجل شهري سابق مقارنة أخرى. ذكرت Crypto.news في نوفمبر 2024 أن Uniswap وصلت إلى 38 مليار دولار عبر شبكات توسيع إيثريوم. الرقم الأخير يزيد بأكثر من 80% عن هذا الإجمالي، على الرغم من أن القياسين يغطيان تواريخ مختلفة وقد لا يشملان مجموعة متطابقة من السلاسل وإصدارات البروتوكول.
لذلك، يجب قراءة مقارنة المنافسين الحالية لـ Uniswap على أنها لقطة لفترة سابقة. لا يمكن التحقق منها إلا مقابل المنهجية، وتصنيفات البروتوكولات، والطابع الزمني المستخدم للتصنيف الأساسي.
وافقت حوكمة Uniswap على آلية رسوم توجه جزءًا من رسوم التداول من المجمعات المختارة إلى البروتوكول. لا تغطي الإعدادات كل مجمع أو كل دولار من الحجم المبلغ عنه، لذا لا يمكن ضرب حجم التداول الشهري بمعدل رسوم واحد لحساب إيرادات البروتوكول.
في يوليو، وسع مقترح الحوكمة رقم 100 الآلية لتشمل مجمعات v4 عبر سبع شبكات. وذكرت Crypto.news أن هذا التغيير رفع إيرادات البروتوكول اليومية المقاسة لـ Uniswap من حوالي 114,000 دولار إلى 325,000 دولار في ذلك الوقت.
يتم توجيه الرسوم المحصلة عبر عقود TokenJar ويمكن أن تمول مشتريات UNI وحرق الرموز بموجب نظام الحوكمة. يستمر مزودو السيولة في تلقي الجزء المخصص لهم بموجب إعدادات كل مجمع.
واصلت Uniswap Labs توسيع المنتجات المرتبطة بسيولة البروتوكول. وقد جلبت اتفاقية أبرمت في يونيو 150 مليون دولار من سيولة العملة المستقرة Spark إلى v4، مع خطط لنقل الأصول إلى خطاف DualPool قابل للبرمجة تم تطويره بالتعاون مع Uniswap Labs.
يضع تصميم Spark العملات المستقرة الخاملة في خزائن ذات عوائد بين عمليات التداول وينقل رأس المال المطلوب إلى مجمع v4 عند حدوث مبادلة. قالت Uniswap إن USDS ستكون أول أصل اقتباس، مع دعم مخطط لسيولة USDT و PYUSD.
تداول UNI بالقرب من 6.21 دولار خلال جلسة السوق الأخيرة، بانخفاض حوالي 2% عن الإغلاق السابق. تحرك الرمز بين حوالي 6.17 دولار و 6.55 دولار خلال اليوم، مع عدم وجود دليل مؤكد يربط انخفاض السعر بإعلان Uniswap عن حجم التداول الشهري.
UNI