أعلنت شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات عن أرباح قوية للربع الأول يوم الخميس، حيث دفع الطلب الثابت على رقائق الذكاء الاصطناعي الإيرادات والأرباح إلى مستويات قياسية.
سجلت أكبر شركة لتصنيع الرقائق التعاقدية في العالم صافي دخل بلغ 18.2 مليار دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في مارس، بزيادة 58% عن العام السابق ومتجاوزة التوقعات. وقد مددت هذه النتيجة سلسلتها من الأرباح القياسية للربع الرابع على التوالي. كما أنها سجلت الفترة الثامنة على التوالي من النمو ذي الرقمين.
وفقًا لتقديرات LSEG SmartEstimates، التي تقيس توقعات المحللين ذوي الدقة الثابتة، تجاوزت شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات التوقعات من حيث الإيرادات والأرباح.
أفادت الشركة عن إيرادات بلغت حوالي 35 مليار دولار، متقدمة على التوقعات البالغة 34.8 مليار دولار، بينما بلغ صافي الدخل حوالي 18.2 مليار دولار، متجاوزًا التقديرات البالغة حوالي 17.3 مليار دولار. على أساس سنوي، ارتفعت الإيرادات بنسبة 35% لتصل إلى حوالي 35 مليار دولار، تماشياً مع الرقم الأولي الذي تم الكشف عنه سابقاً.
بصفتها أكبر شركة تكنولوجيا مدرجة في آسيا، تقوم TSMC بتصنيع الرقائق المستخدمة في مجموعة واسعة من الصناعات، من الإلكترونيات الاستهلاكية إلى مراكز البيانات فائقة النطاق. وقد شهدت طلباً قوياً من العملاء الرئيسيين مثل أبل وإنفيديا، حيث أصبحت الأخيرة الآن أكبر عميل لها بسبب الطلب المتزايد على معالجات الذكاء الاصطناعي.
قال الرئيس التنفيذي سي. سي. وي إن "الطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي لا يزال قوياً للغاية"، مضيفاً أن التطورات السريعة في الذكاء الاصطناعي تدفع المزيد من احتياجات الحوسبة، وبالتالي، زيادة الطلب على أشباه الموصلات. كما أشار إلى إشارات قوية من العملاء تدعم التوقعات لدورة نمو متعددة السنوات مرتبطة بالذكاء الاصطناعي.
تتوقع TSMC الآن أن تنمو إيرادات عام 2026 بأكمله بأكثر من 30% بالدولار الأمريكي، أعلى قليلاً من توقعاتها السابقة. وبالنسبة للربع الثاني، توقعت إيرادات تتراوح بين 39 مليار دولار و 40.2 مليار دولار، مما يعني نمواً تسلسلياً بنحو 10%.
يأتي هذا التوجيه المتفائل على الرغم من المخاوف بشأن مخاطر سلسلة التوريد المرتبطة بالصراع في الشرق الأوسط، والذي قد يؤثر على إمدادات الطاقة والمواد الأساسية مثل الهيليوم والهيدروجين. قال المسؤولون التنفيذيون إنهم لا يتوقعون أي اضطراب على المدى القريب، مشيرين إلى أن الشركة تحتفظ بمخزونات أمان وتدبر المدخلات الحيوية من عدة موردين.
ظلت الحوسبة عالية الأداء، التي تشمل تطبيقات الذكاء الاصطناعي والجيل الخامس (5G)، المحرك الرئيسي للمبيعات، حيث شكلت 61% من إجمالي الإيرادات في الربع الأول.
شكلت الرقائق المتقدمة، والمعرفة بأنها 7 نانومتر أو أقل، حوالي 74% من إيرادات الرقائق السيليكونية (wafer revenue). ضمن ذلك، ساهمت رقائق 3 نانومتر بنسبة 25%، مما يسلط الضوء على تحول سريع نحو عقد تصنيع أكثر تقدماً. تسمح عقد المعالجة الأصغر بتصاميم ترانزستور أكثر إحكاماً، مما يحسن الأداء وكفاءة الطاقة على حد سواء.
لمواكبة الطلب، توسع TSMC بصمتها التصنيعية. أكدت الشركة خططها لإضافة مصنع تصنيع متقدم جديد في تاينان، تايوان، مع توسيع قدرة إنتاج رقائق 3 نانومتر عبر تايوان والولايات المتحدة واليابان. ويشكل توسعها في الولايات المتحدة جزءاً من استثمار أوسع بقيمة 165 مليار دولار في أريزونا.
قال ويليام لي، كبير المحللين في Counterpoint Research، إن الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي دفع فعلياً القدرة الإنتاجية لـ TSMC إلى حدودها القصوى.
وأضاف لي: "الطلب لا يزال يفوق العرض بشكل كبير ولا يظهر أي علامة رئيسية على التباطؤ"، مشيراً إلى أن ظروف القدرة الإنتاجية المحدودة من المرجح أن تستمر حتى عام 2026.
ردد محللون خارجيون آراء مماثلة، مشيرين إلى أن مرافق TSMC تعمل بمستويات استخدام عالية مع استمرار أعباء عمل الذكاء الاصطناعي في دفع الطلبات.
كررت الشركة أن النفقات الرأسمالية لعام 2026 ستكون عند الحد الأعلى لنطاقها الموجه سابقاً من 52 مليار دولار إلى 56 مليار دولار، بينما تسارع التوسع لتلبية الطلب المستمر.
