تخطط هيئة الأوراق المالية والبورصات التايلاندية لإخضاع الممولين الخفيين لشركات العملات المشفرة لنظام المساهمين الرئيسيين الخاص بها، مما يشدد قواعد مكافحة غسل الأموال حتى مع فتحها الباب أمام المشتقات وصناديق المؤشرات المتداولة المرتبطة بالبيتكوين.
تعد هيئة الأوراق المالية والبورصات التايلاندية (SEC) قواعد جديدة من شأنها إخضاع الممولين الماليين الخفيين لشركات العملات المشفرة المحلية لنفس الشبكة التنظيمية لمساهميها الأكبر، في محاولة مباشرة لقطع تدفقات رأس المال المقنعة والأموال غير المشروعة.
وفقًا لتحديث عاجل من المنفذ الصيني ChainCatcher، فإن المسودة المقترحة ستجبر "مقدمي التمويل الكامنين وراء المساهمين الرئيسيين لشركات العملات المشفرة" على الخضوع لنفس عملية الموافقة التي يخضع لها هؤلاء المساهمون إذا قدموا "دعمًا تمويليًا كبيرًا" من خلال الضمانات أو عقود التمويل أو الاستثمارات المهيكلة. وبينما لم تنشر هيئة الأوراق المالية والبورصات النص الكامل باللغة الإنجليزية بعد، فمن المتوقع أن ينطبق الاقتراح على البورصات المرخصة والوسطاء والتجار المنظمين بموجب المرسوم الملكي التايلاندي بشأن أعمال الأصول الرقمية.
تأتي هذه المبادرة استكمالاً لعملية تنظيف أوسع لهياكل الملكية الجارية بالفعل في بانكوك. في فبراير، اعتمدت وزارة المالية التايلاندية أمرًا يشدد تعريف المساهم الرئيسي في شركات الأصول الرقمية ليشمل أي شخص يمتلك أكثر من 5% من حقوق التصويت بشكل مباشر أو غير مباشر، أو أي شخص "يتحكم فعليًا في الإدارة أو العمليات"، وفقًا لإشعار رسمي تتبعته Digital Policy Alert.
يشير إيجاز قانوني منفصل صادر عن Silk Legal إلى أنه، بموجب أخبار هيئة الأوراق المالية والبورصات رقم 52/2026، لدى المشغلين 180 يومًا من 4 مارس 2026 "لمراجعة هياكل ملكيتهم، وتحديد المساهمين الرئيسيين المؤهلين حديثًا، وتقديم طلبات الموافقة لأولئك الذين لم تتم الموافقة عليهم مسبقًا،" مما يسد الثغرات القديمة المتعلقة بالملكية الوهمية والمتعددة الطبقات. ستمتد اختبارات "الشفافية" هذه الآن لتشمل الممولين الذين تحدد رؤوس أموالهم فعليًا من يسيطر على منصة العملات المشفرة، حتى لو لم يظهر اسمهم في جدول رأس المال.
ربطت السلطات التايلاندية تدقيق الملكية بتطبيق أكثر صرامة لقوانين مكافحة غسل الأموال عبر منصات الأصول الرقمية. في مارس، جمدت البورصات المحلية أكثر من 10,000 حساب يشتبه في أنها تعمل كـ "محافظ حمّالة" بموجب إجراء جديد يُسمى "مُطبّ السرعة" (Speed Bump)، وفقًا لتقرير صادر عن MEXC News نقلاً عن الرابطة التايلاندية لمشغلي الأصول الرقمية (TDO). كما اقترحت هيئة الأوراق المالية والبورصات نظام "قاعدة السفر" (Travel Rule) الذي سيتطلب من شركات العملات المشفرة جمع ومشاركة بيانات المرسل والمستلم لكل تحويل، وهي خطوة وصفتها الأمينة العامة لهيئة الأوراق المالية والبورصات، بورنانونج بودساراتراجون، بأنها "حجر الزاوية في استراتيجية الهيئة الاستباقية" لمنع تحول المنظومة إلى قناة للاحتيال وغسل الأموال، حسبما أفادت صحيفة The Nation.
تأتي هذه الإجراءات حتى في الوقت الذي تسعى فيه تايلاند لترسيخ سمعتها كمنطقة صديقة للعملات المشفرة. في فبراير، أكدت هيئة الأوراق المالية والبورصات أن العملات المشفرة مثل البيتكوين ستُعترف بها كأصول أساسية بموجب قانون المشتقات المالية في البلاد، مما يسمح لها بدعم منتجات العقود الآجلة المنظمة، وهو تحول قالت بورنانونج إنه "سيعزز الشمولية السوقية" و"يعزز تنويع المحافظ وإدارة المخاطر." وقالت نائبة الأمين العام، جومكوان كونغساكول، بشكل منفصل إن الهيئة تخطط لإصدار إرشادات رسمية لدعم صناديق المؤشرات المتداولة للعملات المشفرة "في وقت مبكر من هذا العام،" مع احتمال السماح للمستثمرين بتخصيص ما يصل إلى 5% من المحافظ المتنوعة لمنتجات الأصول الرقمية بمجرد دخول الإطار حيز التنفيذ، وفقًا لصحيفة بانكوك بوست كما نقلت عنها CoinMarketCap وcrypto.news.
