جمدت Tether أكثر من 514 مليون دولار من عملة USDT عبر 370 عنوانًا خلال الثلاثين يومًا الماضية، حيث تضخمت قائمة الحظر الخاصة بها لعام 2025 لتصل إلى 1.26 مليار دولار، مما يؤكد كيف تعمل العملات المستقرة المركزية الآن كمسارات إنفاذ مدمجة للمنظمين العالميين وجهات إنفاذ القانون.
جمدت Tether أكثر من 514 مليون دولار من عملة USDT خلال الثلاثين يومًا الماضية، حيث قامت بتجميد الأموال عبر 370 عنوانًا على شبكتي Ethereum و Tron، وفقًا لبيانات نقلتها Cointelegraph.
يُظهر متتبع تجميد USDT الخاص بـ BlockSec أن حوالي 506 مليون دولار من الرموز المجمدة موجودة على شبكة Tron وحوالي 8.73 مليون دولار على شبكة Ethereum، مما يسلط الضوء مرة أخرى على الدور المركزي لـ Tron في تدفقات USDT.
وبشكل منفصل، وجد تقرير BlockSec على السلسلة، المعنون "1.26 مليار دولار مجمدة: إدراج USDT في القائمة السوداء على Ethereum و Tron في عام 2025"، أن Tether أدرجت 4,163 عنوانًا فريدًا في القائمة السوداء العام الماضي، مما أدى إلى تجميد إجمالي 1.26 مليار دولار من عملة USDT وتدمير أكثر من نصفها بشكل دائم عبر وظيفة destroyBlackFunds الخاصة بها.
يكتب باحثو BlockSec أن "USDT يمكن تجميدها. نعم، أموالك"، مشيرين إلى أنه في عام 2025 وحده، جمدت Tether 1.26 مليار دولار "عبر 4,163 عنوانًا"، مع إلغاء تجميد 3.6% فقط من تلك المحافظ لاحقًا.
يجد تحليلهم أن 698 مليون دولار من عملة USDT المجمدة قد تم حرقها، مما أدى إلى تقليل العرض المتداول، بينما ظل الباقي محبوسًا إلى أجل غير مسمى أو تم نقله لاحقًا بتوجيه من جهات إنفاذ القانون.
تحدد مدونة متابعة، بعنوان "تتبع الأموال المجمدة"، ومنشور مصاحب على LinkedIn ثلاثة محفزات رئيسية للإدراج في القائمة السوداء: طلبات مباشرة من وكالات مثل مكتب التحقيقات الفدرالي (FBI) واليوروبول (Europol) والشرطة المحلية؛ الحظر التلقائي للمحافظ المرتبطة بقوائم العقوبات الأمريكية؛ والتحقيقات الاستباقية التي يقوم بها وحدة الجرائم المالية T3 التابعة لـ Tether، التي تأسست بالتعاون مع Tron وTRM Labs.
يربط التقرير عناوين مجمدة متعددة بعمليات احتيال واسعة النطاق، وعمليات "ذبح الخنازير" (pig-butchering)، وأسواق الشبكة المظلمة، والمحافظ المرتبطة بتمويل الإرهاب، بما في ذلك الكيانات التي حددتها وزارة الخزانة الأمريكية.
أكدت Tether نفسها علنًا على دورها هذا في الإنفاذ. ففي أبريل، أعلنت الشركة أنها "دعمت تجميد أكثر من 344 مليون دولار من عملة USDT" عبر محفظتي Tron "بالتنسيق مع مكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC) وجهات إنفاذ القانون الأمريكية"، واصفةً إياها بأنها "واحدة من أكبر الإجراءات من نوعها في تاريخ الشركة" في بيان رسمي.
جاء ذلك بعد خطوة في يناير جمدت فيها Tether ما يقرب من 182 مليون دولار من عملة USDT على شبكة Tron فيما وصفته Yahoo Finance بأنه "إجراء منسق ضخم" ضد خمس محافظ تم الإبلاغ عنها من قبل الوكالات الأمريكية، وفقًا لتقرير استند إلى بيانات الشركة والتحليلات الجنائية على السلسلة.
بالنظر إلى ما هو أبعد من أي تجميد فردي، أصبحت الأرقام الآن على مستوى النظام. فمنذ عام 2023 وحتى عام 2025، جمدت Tether أكثر من 3.29 مليار دولار من عملة USDT عبر 7,268 عنوانًا، حيث أفادت رويترز مؤخرًا أن الشركة جمدت الآن حوالي 4.2 مليار دولار على مدار تاريخها "مرتبطة بالجريمة والعقوبات والأنشطة غير المشروعة الأخرى"، مستشهدة بإفصاحات الشركة في تقرير.
تتبعت Crypto.news كيف تشكل قدرة الإنفاذ هذه السوق الأوسع. وأشار تقرير حديث حول تجميد Tether لـ 344 مليون دولار على شبكة Tron إلى أن طبقة الامتثال لـ USDT أصبحت "امتدادًا فعليًا للعقوبات المالية الغربية"، بينما فصل تقرير آخر حول إنفاذ العملات المستقرة كيف قامت كل من Tether و Circle بتسريع الإدراج في القوائم السوداء مع تدقيق المنظمين لكيفية تحرك الرموز الدولارية عبر التمويل اللامركزي (DeFi) والبورصات المركزية.
بالنسبة للمتداولين والمطورين، الدرس واضح. العملات المستقرة المركزية مثل USDT ليست أصول تسوية محايدة؛ فهي تحمل "مفاتيح إيقاف" مدمجة يمكن تفعيلها على نطاق واسع، وغالبًا بالتنسيق مع جهات إنفاذ القانون وسلطات العقوبات.
هذا الواقع يعيد بالفعل تشكيل خيارات التصميم عبر السوق، من البروتوكولات التي تجرب بدائل على السلسلة ذات ضمانات مفرطة إلى البورصات التي تعزز فحص المحافظ والامتثال لقاعدة السفر لتجنب الاستيقاظ ذات يوم واكتشاف أن ملايين الدولارات من ودائع المستخدمين قد تم إدراجها في القائمة السوداء — وفي كثير من الحالات، لن تعود أبدًا.
