قالت شركة مشتقات العملات المشفرة STS Digital يوم الأربعاء إنها أطلقت منصة للمنتجات المهيكلة للأصول الرقمية، مع Kraken كأول شريك توزيع لها.
قالت STS Digital إن المنصة تتيح للعملاء الوصول إلى استراتيجيات قائمة على الخيارات مجمعة في هياكل عائد محددة مسبقًا. وقد قامت Kraken بدمج المنصة عبر واجهة برمجة التطبيقات (API) وتستخدمها لتشغيل منتجها Dual Investment (الاستثمار المزدوج)، الذي يقدم للعملاء المؤهلين عوائد ثابتة على البيتكوين (BTC) والإيثر (ETH).
يعكس هذا الإطلاق اتجاهًا أوسع للشركات التي تقوم بتعبئة المشتقات في منتجات مهيكلة يمكن أن توفر عوائد أو حماية من التراجع في أسواق العملات المشفرة.
قال جيريمي دومين، رئيس المنتجات المهيكلة في STS Digital، إن الإطلاق يهدف إلى توسيع وصول المؤسسات إلى استراتيجيات استثمار الأصول الرقمية الأكثر تعقيدًا.
قالت أليكسيا ثيودورو، مديرة المشتقات في Kraken، إن الشراكة توسع عروض المشتقات الخاصة بالبورصة لتشمل استراتيجيات مهيكلة مثل "المكالمات المغطاة" (covered calls). وقالت إن المنتجات توفر طريقة بديلة للعملاء لتوليد العوائد بما يتجاوز الستاكينغ أو الإقراض.
وقالت: "يعكس هذا التعاون التزامنا بتقديم منتجات مرنة ومبتكرة تساعد العملاء على التعامل مع الأصول الرقمية بطرق أكثر تطوراً".
في 26 فبراير، جمعت STS Digital مبلغ 30 مليون دولار في جولة تمويل استراتيجية بقيادة CMT Digital، بمشاركة من Payward، الشركة الأم لـ Kraken. وقالت الشركة إن التمويل سيدعم توسيع منصتها لتداول خيارات العملات المشفرة ووصول السوق المؤسسي.
يعرف بنك DBS، الذي أطلق سندات مهيكلة رمزية على الإيثيريوم في عام 2025، المنتجات المهيكلة على أنها أدوات مالية يرتبط أداؤها أو قيمتها بأصل أو منتج أو مؤشر أساسي. بعبارات بسيطة، إنها تجمع المشتقات في منتج واحد يقدم مدفوعات محددة مسبقًا بناءً على أداء الأصل الأساسي.
وفقًا لـ STS Digital، تقدم المنصة استراتيجيات استثمار مهيكلة، بما في ذلك المنتجات القائمة على الخيارات التي تهدف إلى توليد العائدات وإدارة التعرض للأصول الرقمية.
ذات صلة: تنضم ريبل إلى بيئة تجريبية في سنغافورة لاختبار RLUSD في تمويل التجارة
قالت STS إن المنصة تعمل بموجب ترخيص من سلطة برمودا النقدية، مما يضعها ضمن إطار تنظيمي للعملاء.
في حين أن المنصة منظمة، فإن المنتجات المهيكلة يمكن أن تكون معقدة وقد تحمل مخاطر مرتبطة بالتقلبات، والسيولة، والتعرض للمخاطر الائتمانية للطرف المقابل، خاصة في الأسواق الأقل نضجًا مثل العملات المشفرة.
يأتي هذا الإطلاق في الوقت الذي توسع فيه الشركات جهودها لتقديم منتجات استثمارية أكثر تعقيدًا في مجال العملات المشفرة، بما في ذلك السندات الرمزية، وهياكل العائد، وغيرها من العروض المرتبطة بالمشتقات.
يوم الثلاثاء، أعلنت Omnes و Apex Group عن خطط لترميز "مذكرة تعدين Omnes" (OMN)، وهي مذكرة مهيكلة من الدرجة المؤسسية مرتبطة بمعدل تجزئة البيتكوين (hashrate). وتوفر المذكرة تعرضًا اقتصاديًا مباشرًا لإنتاج البيتكوين الجديد للمستثمرين المؤسسيين.
في اليوم نفسه، أعلنت Lombard، التي تبني بنية تحتية للإقراض تعتمد على البيتكوين، أنها ستتعاون مع Bitwise Asset Management لتقديم عوائد البيتكوين والإقراض لحفظ المؤسسات.
مجلة: البنوك تريد إدارة بورصات العملات المشفرة في فيتنام، خطة Boyaa بقيمة 70 مليون دولار من البيتكوين: Asia Express
