استأنفت شركة Strategy شراء بيتكوين بعد توقف دام أسبوعين، إذ أنفقت 75.7 مليون دولار لشراء 950 BTC، مع تخصيص 174 مليون دولار إضافية لإعادة شراء أسهمها الممتازة STRC.
وفقًا لإفصاح عبر نموذج 8-K قُدم إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في 21 سبتمبر، استحوذت Strategy على بيتكوين بين 14 و20 سبتمبر بمتوسط سعر بلغ 79,670 دولارًا للعملة الواحدة، شاملاً الرسوم والمصاريف.
ورفعت هذه الصفقة حيازات الشركة إلى 846,000 BTC، تم الاستحواذ عليها بإجمالي تكلفة بلغ 63.80 مليار دولار، وبمتوسط تكلفة قدره 75,416 دولارًا لكل بيتكوين.
وكان بيتكوين يُتداول قرب 84,925 دولارًا وقت النشر، ما يضع القيمة السوقية لحيازات Strategy عند نحو 71.85 مليار دولار. واستنادًا إلى تكلفة الاستحواذ المعلنة من الشركة، حمل هذا المركز ربحًا غير محقق يُقدَّر بنحو 8.05 مليار دولار.
وارتفعت أسهم Strategy بنسبة 7.4% إلى 165.20 دولارًا في تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الاثنين، مع تداول بيتكوين فوق السعر الذي دُفع في أحدث عملية شراء.
أنهت أحدث عملية شراء فترتي إفصاح متتاليتين من دون أي عمليات استحواذ جديدة على بيتكوين.
وكانت آخر مرة عادت فيها Strategy إلى شراء بيتكوين في نهاية أغسطس، عندما اشترت 4,603 BTC مقابل 369.7 مليون دولار بمتوسط سعر 80,318 دولارًا. ورفعت هذه الصفقة حيازاتها من 840,447 BTC إلى 845,050 BTC.
وعلى خلاف الصفقة الأخيرة، جرى تمويل تلك العملية عبر برنامج الطرح في السوق لأسهمها العادية. وباعت الشركة 4.53 مليون سهم من MSTR لتحصل على عائدات صافية بلغت 602.8 مليون دولار، خصصت منها 369.7 مليون دولار لبيتكوين و151.8 مليون دولار لإعادة شراء STRC.
ثم توقف نشاط الشراء لمدة أسبوعين مع توجيه Strategy مزيدًا من السيولة نحو أوراقها المالية الممتازة.
وخلال الأسبوع الأول من التوقف، أنفقت الشركة 176.3 مليون دولار لإعادة شراء 1.81 مليون سهم من STRC، مع إبقاء حيازاتها من بيتكوين دون تغيير. وفي الوقت نفسه، ضاعف مجلس إدارتها برنامج إعادة شراء أوراق الائتمان الرقمي من مليار دولار إلى ملياري دولار.
وخلال فترة الإفصاح التالية، جرى إنفاق 139.3 مليون دولار أخرى على 1.42 مليون سهم من STRC، بينما لم تشترِ Strategy مرة أخرى أي بيتكوين ولم تُجرِ أي مبيعات عبر برامج الطرح في السوق التابعة لها. وكما أفاد crypto.news سابقًا، دخلت الشركة تلك الفترة وهي تمتلك 845,050 BTC و1.30 مليار دولار من النقد القابل للتوظيف بالدولار الأمريكي.
وأعادت أحدث عملية شراء لـ950 BTC حيازات Strategy إلى 846,000 BTC، وهو الإجمالي نفسه الذي أعلنت عنه في نهاية الربع الثاني قبل أن تؤدي مبيعات بيتكوين خلال يوليو وأغسطس إلى خفض الرصيد.
واصلت Strategy إعادة شراء STRC حتى مع استئناف تراكم بيتكوين، إذ أنفقت 174 مليون دولار على نحو 1.77 مليون سهم بين 14 و20 سبتمبر.
وكان هذا المبلغ أكثر من ضعف 75.7 مليون دولار المخصصة لبيتكوين خلال الفترة نفسها.
ويحمل STRC، المعروف رسميًا باسم السهم الممتاز الدائم الممتد من الفئة A ذات المعدل المتغير التابع لـStrategy، قيمة اسمية تبلغ 100 دولار للسهم. وقد استخدمت الشركة عمليات إعادة الشراء وسياسة التوزيعات الخاصة بها في محاولة لإبقاء الورقة المالية متداولة قرب هذا المستوى.
وكانت Strategy قد أنفقت نحو 950.8 مليون دولار لإعادة شراء ما يقارب 9.96 مليون سهم من STRC بين 20 يوليو و13 سبتمبر. وكانت هذه الورقة المالية قد تعافت باتجاه 100 دولار بعد هبوطها قرب 70 دولارًا، لتتجاوز 99 دولارًا خلال التداولات اليومية في وقت سابق من هذا الشهر قبل أن تتراجع.
ودفعت أحدث عمليات إعادة الشراء يوم الاثنين إنفاق Strategy على STRC إلى ما هو أبعد من مليار دولار منذ بدء سلسلة إعادة الشراء الحالية.
وقالت الشركة إن الشراء بأقل من القيمة الاسمية لـSTRC البالغة 100 دولار يسمح لها بإطفاء الأوراق المالية الممتازة بأقل من قيمتها الاسمية، مع تقليص متطلبات التوزيعات المستقبلية.
وكان STRC يُتداول عند 98.85 دولارًا خلال جلسة ما قبل الافتتاح يوم الاثنين، مرتفعًا بنسبة 0.35%.
واحتفظت Strategy بتفويض قدره 875.1 مليون دولار لمزيد من عمليات إعادة شراء الأسهم الممتازة بعد الصفقة الأخيرة. أما برنامجها المنفصل لإعادة شراء أسهم MSTR العادية فظل دون استخدام، ما يُبقي كامل التفويض البالغ مليار دولار متاحًا.
جاء تمويل أحدث الصفقات مباشرة من الرصيد النقدي لدى Strategy، إذ لم تُجرِ الشركة أي مبيعات عبر برامج الطرح في السوق بين 14 و20 سبتمبر.
واستخدمت Strategy مبلغ 75.7 مليون دولار من النقد بالدولار الأمريكي لشراء بيتكوين، و174 مليون دولار أخرى لإعادة شراء STRC، ما رفع إجمالي الإنفاق على الصفقتين إلى 249.7 مليون دولار.
وعنى غياب مبيعات ATM أن Strategy لم تُصدر أسهمًا عادية أو ممتازة لتعويض النقد المستخدم خلال فترة الإفصاح.
وانخفض النقد القابل للتوظيف بالدولار الأمريكي إلى 1.05 مليار دولار حتى 20 سبتمبر، بتراجع يقارب 20% من 1.30 مليار دولار قبل أسبوع. وكان الرصيد قد بلغ 1.44 مليار دولار في 7 سبتمبر و1.61 مليار دولار في نهاية أغسطس، مع استنزاف الحساب بفعل عمليات إعادة شراء STRC المتكررة.
وتحتفظ Strategy بالنقد بالدولار الأمريكي بشكل منفصل عن احتياطيها بالدولار الأمريكي. ويمكن استخدام الحساب النقدي في شراء بيتكوين وإدارة رأس المال وأغراض مؤسسية أخرى، بينما يُخصص الاحتياطي أساسًا لتغطية توزيعات الأسهم الممتازة والفوائد على الديون القائمة.
وانخفض احتياطيها بالدولار الأمريكي إلى 5.04 مليار دولار من 5.10 مليار دولار خلال أحدث فترة إفصاح، بعد استخدام 57.4 مليون دولار لتوزيعات الأسهم الممتازة وفوائد الديون.
وبشكل إجمالي، امتلكت Strategy نحو 6.09 مليار دولار من الأصول المقومة بالدولار الأمريكي بنهاية 20 سبتمبر.
وكشف حامل آخر لبيتكوين مدرج في البورصة عن عملية شراء يوم الاثنين، إذ استحوذت Strive على 1,355 BTC، ما رفع خزينتها إلى 26,355 BTC.
وجاءت هذه العملية بعد سلسلة من الإضافات الأخيرة إلى الميزانية العمومية لـStrive. وكانت الشركة قد بلغت 25,000 BTC في وقت سابق من هذا الشهر بعد استحواذها على 469 BTC مقابل نحو 36.6 مليون دولار بمتوسط سعر 77,954 دولارًا للعملة الواحدة. وتم تمويل هذه الصفقة من عائدات سهمها الممتاز SATA.
وكانت Strive قد اشترت سابقًا 1,800 BTC مقابل نحو 143 مليون دولار في أواخر أغسطس، لترتفع حيازاتها إلى 23,156 BTC قبل أن تدفعها عمليات استحواذ لاحقة إلى مستويات أعلى.
ويُظهر أحدث إفصاح للشركة أن حيازاتها بلغت 26,355 BTC، ما يُبقي Strive بين أكبر الشركات العامة حيازةً لبيتكوين.
وارتفعت أسهم ASST بنسبة 6.44% إلى 32.03 دولارًا في تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الاثنين عقب هذا الإفصاح.
BTC
