بدأ بنك ستاندرد تشارترد تغطيته لسلسلة Chainlink بوضع سعر مستهدف لعملة LINK بقيمة 200 دولار بحلول نهاية عام 2030، وهو ما يمثل زيادة تبلغ حوالي 25 ضعفًا عن سعرها الحالي الذي يبلغ حوالي 8 دولارات، حيث يتوقع البنك أن يؤدي ترميز الأصول ونشاط التمويل اللامركزي إلى زيادة الطلب على خدمات Chainlink.
وفقًا لجيف كيندريك، الرئيس العالمي لبحوث الأصول الرقمية في ستاندرد تشارترد، يمكن أن ترتفع عملة LINK إلى 13 دولارًا بحلول نهاية عام 2026 قبل أن تصل إلى 41 دولارًا، و82 دولارًا، و133 دولارًا في السنوات التالية، لتصل في النهاية إلى 200 دولار بحلول نهاية عام 2030.
سيضع هذا التوقع عملة LINK في صدارة العوائد المتوقعة للبنك لعملتي البيتكوين والإيثيريوم خلال الفترة نفسها. وقد توقع ستاندرد تشارترد أن تصل قيمة البيتكوين إلى 500,000 دولار والإيثيريوم إلى 40,000 دولار بحلول نهاية العقد.
كانت عملة LINK تتداول حوالي 8.25 دولار وقت صدور التقرير، بانخفاض 0.8% خلال الـ 24 ساعة السابقة، وفقًا لبيانات CoinGecko.
يعتمد تقييم كيندريك لـ Chainlink جزئيًا على توقعات البنك للأصول المرمّزة والتمويل اللامركزي. يتوقع ستاندرد تشارترد أن ترتفع قيمة الأصول المرمّزة المحتفظ بها على سلاسل الكتل من حوالي 340 مليار دولار حاليًا إلى 4 تريليون دولار بحلول نهاية عام 2028.
بالنسبة للتمويل اللامركزي (DeFi)، يتوقع البنك أن تزداد الأصول المنشورة 37 ضعفًا لتصل إلى 2.7 تريليون دولار بحلول عام 2030. يمكن لـ Chainlink الاستفادة من كلا السوقين لأن بنيتها التحتية توفر لتطبيقات البلوك تشين البيانات الخارجية وتدعم عمليات النقل بين الشبكات المختلفة، وفقًا للتقرير.
بناءً على هذه التوقعات، قدر ستاندرد تشارترد أن الرسوم التي تدرها Chainlink يمكن أن تزداد حوالي 25 مرة بحلول عام 2030. ويفترض تقييم البنك لعملة LINK أن سعر الرمز المميز سيتتبع هذه الزيادة في الرسوم بشكل عام.
يعتمد التوقع أيضًا على احتفاظ Chainlink بمكانتها في سوق الأوراكل. قدر ستاندرد تشارترد أن Chainlink تؤمّن حاليًا قيمة تزيد عن 110 مليار دولار، وهو ما يمثل حوالي 70% من قيمة التمويل اللامركزي المعتمدة على الأوراكل عالميًا وأكثر من 80% من هذه القيمة على إيثيريوم.
وحدها منصة Aave V3 تمثل حوالي 44% من القيمة المؤمّنة بواسطة Chainlink، وفقًا للبنك.
استخدم كيندريك نفس توقع نمو التمويل اللامركزي (DeFi) بمقدار 37 ضعفًا في العديد من مذكرات الأبحاث الأخيرة حول الأصول الرقمية. ففي يونيو، حدد سعرًا مستهدفًا لعملة UNI الخاصة بـ Uniswap بقيمة 100 دولار، وسعرًا مستهدفًا لعملة AAVE الخاصة بـ Aave بقيمة 3,500 دولار، تبعه سعر مستهدف لـ Morpho بقيمة 60 دولارًا في يوليو.
سجلت عملة UNI مكاسب مكونة من رقمين بعد أن نشر ستاندرد تشارترد تغطيته، بينما ظل رد فعل LINK على التقرير الأخير أكثر محدودية.
اعتمد ستاندرد تشارترد أيضًا جزءًا من توقعه على عمل Chainlink مع المؤسسات المالية التقليدية، حيث يمكن للشبكة توفير البيانات اللازمة لتشغيل الصناديق والسندات والمنتجات المالية الأخرى المرمّزة.
حدد البنك Swift وDTCC وEuroclear وJPMorgan وMastercard وUBS وFidelity وS&P Global ضمن المؤسسات التي تستخدم خدمات Chainlink. يتوقع كيندريك أن يمثل العملاء خارج أسواق العملات المشفرة الأصلية جزءًا متزايدًا من رسوم Chainlink مع تحرك مشاريع الترميز نحو الإنتاج.
على عكس العديد من أصول العملات المشفرة، قد تتطلب المنتجات المالية المرمّزة وصولاً متكررًا إلى معلومات مثل صافي قيمة الأصول وأسعار الفائدة وإثباتات الاحتياطي. يتوقع ستاندرد تشارترد أن تزيد هذه المتطلبات من الطلب على خدمات الأوراكل إذا انتقلت المزيد من الأوراق المالية والصناديق إلى السلسلة.
تأتي الحجة المؤسسية بعد عدة مشاريع لـ Chainlink تتضمن بنوكًا وبنية تحتية للأسواق المالية.
في يونيو، انضمت Chainlink إلى مشروع Pangea جنبًا إلى جنب مع FairSquareLab وUniKA وQivalis لاختبار تسوية صرف العملات الأجنبية القائمة على العملات المستقرة بين أوروبا وكوريا الجنوبية. وقالت Chainlink إن المبادرة تشمل أكثر من 50 بنكًا تمثل أكثر من 10 تريليونات دولار من الأصول تحت الإدارة.
يجمع المشروع بين البنية التحتية للبلوك تشين ورسائل ISO 20022 وأنظمة Swift الحالية لاختبار تسوية الدفع مقابل الدفع باستخدام عملات مستقرة متوافقة باليورو والوون الكوري الجنوبي.
تشكل البنية التحتية عبر السلاسل جزءًا آخر من حالة تقييم ستاندرد تشارترد، على الرغم من أن البنك قال إن Chainlink لا تزال متأخرة عن LayerZero في قابلية التشغيل البيني.
أفاد كيندريك أن أكثر من 7 مليارات دولار من قيمة الرموز المميزة قد انتقلت من البنية التحتية للجسور القديمة إلى بروتوكول التشغيل البيني عبر السلاسل (CCIP) الخاص بـ Chainlink بعد استغلال بقيمة 292 مليون دولار في أبريل. ووصل حجم CCIP ربع السنوي إلى 4.9 مليار دولار خلال الربع الثاني، بزيادة قدرها 353% عن العام السابق، وفقًا للمذكرة.
وقد شملت بعض هذه الهجرات بروتوكولات تمويل لامركزي (DeFi) رئيسية ومصدري رموز مميزة.
في 4 أغسطس، اختارت BitGo بروتوكول CCIP من Chainlink ليكون البنية التحتية الحصرية عبر السلاسل لعملة البيتكوين المغلّفة (Wrapped Bitcoin)، ليحل محل LayerZero لعمليات نقل WBTC. بلغت القيمة السوقية لـ WBTC حوالي 7.4 مليار دولار في ذلك الوقت، مما جعل هذا التغيير أحد أكبر عمليات الهجرة المعلنة التي تشمل Chainlink.
قالت BitGo إنها ستقوم بتوحيد عمليات نشر WBTC حول معيار الرموز عبر السلاسل الخاص بـ Chainlink (Cross-Chain Token standard) وستستخدم CCIP كبنية تحتية افتراضية لقابلية التشغيل البيني للأصول الرقمية المستقبلية التي تصدرها. يسمح هذا الهيكل لـ BitGo بالاحتفاظ بالسيطرة على عقود الرموز وحدود النقل والإعدادات التشغيلية.
بما في ذلك الإعلانات السابقة من Mantle وLombard وAave وKraken، بلغت الهجرات المعلنة علنًا من LayerZero إلى بنية Chainlink التحتية حوالي 14.6 مليار دولار بعد قرار BitGo.
جاء نشاط الهجرة بعد استغلال بقيمة 292 مليون دولار شمل جسر KelpDAO المدعوم بـ LayerZero. ألقت KelpDAO باللوم على LayerZero في الحادث وقالت إنها تخطط لإعادة البناء باستخدام Chainlink، بينما اعترضت LayerZero على هذا الوصف.
كما أضافت Chainlink استخدامًا من خلال علاقات التمويل اللامركزي (DeFi) القائمة بدلاً من الاعتماد فقط على المشاريع التي تغير مزودي البنية التحتية.
في يوليو، وسعت Aave استخدامها لـ CCIP بجعله البنية التحتية الافتراضية عبر السلاسل للنشاط عبر تطبيق Aave وStable Vaults. وقد وسع هذا التكامل إعدادًا قائمًا كان بموجبه CCIP يتعامل بالفعل مع تحويلات العملة المستقرة GHO الخاصة بـ Aave ورسائل الحوكمة عبر السلاسل.
قالت Aave إن النشر الموسع يسمح لـ CCIP بمعالجة الودائع والسحوبات وإعادة توازن الخزائن وتحسين العائدات وتحويلات الأصول. تستخدم Stable Vaults البنية التحتية لنقل الودائع بين Ethereum وBase وArbitrum دون مطالبة المستخدمين بترحيل الأصول يدويًا.
تستخدم GHO وSavings GHO أيضًا معيار الرموز عبر السلاسل من Chainlink. وقالت Aave إن GHO كانت متاحة عبر ثماني شبكات بلوك تشين في يوليو، مع مسؤولية CCIP عن التحويلات بين السلاسل المدعومة.
اعتمدت United Stables بنية Chainlink التحتية في الشهر نفسه بعد أن تجاوزت عملتها المستقرة U مليار دولار في المعروض المتداول و2.5 مليار دولار في حجم التداول اليومي.
أصبحت Chainlink Data Feeds وإثبات الاحتياطي (Proof of Reserve) متاحة لـ U، بينما قالت United Stables إنها تخطط لدمج CCIP لعمليات النقل المستقبلية عبر السلاسل. وقالت الشركة إن "خلاصات البيانات" (Data Feeds) الخاصة بها تدعم معلومات التسعير المستخدمة عبر أكثر من 20 بروتوكول إقراض، بينما يسمح إثبات الاحتياطي للمستخدمين والتطبيقات بالتحقق من ضمان U على السلسلة.
تفترض توقعات ستاندرد تشارترد أن عمليات النشر من هذا النوع ستستمر في التوسع مع نمو الأصول المرمّزة والتمويل اللامركزي (DeFi). ومع ذلك، حدد البنك عدة ظروف يمكن أن تمنع LINK من تحقيق أهدافها.
قال كيندريك إن ترميز الأصول المؤسسي قد يتطور ببطء أكثر مما يتوقعه البنك، بينما قد تفشل المشاريع التجريبية في أن تصبح سير عمل إنتاجي متكرر. كما حدد ستاندرد تشارترد المنافسة من مزودي البيانات المتخصصين والتشغيل البيني كمخاطرة لموقع Chainlink في السوق.
يمكن أن تؤدي الإخفاقات التقنية أيضًا إلى الإضرار بالثقة في البنية التحتية لـ Chainlink، وفقًا للتقرير، خاصة مع اعتماد المزيد من الأصول المالية على خدمات الأوراكل وعبر السلاسل.
وبموجب توقعات كيندريك المرحلية، ستحتاج LINK أولاً إلى الوصول إلى 13 دولارًا بحلول نهاية عام 2026 قبل التقدم إلى 41 دولارًا و82 دولارًا و133 دولارًا على طريق تحقيق هدف ستاندرد تشارترد البالغ 200 دولار في عام 2030.
