أخبار العملات المستقرة القادمة من واشنطن هذا الأسبوع تتجاوز مسألة الاحتياطيات وعمليات الاسترداد — فقد اقترحت شبكة إنفاذ الجرائم المالية (FinCEN)، وهي وحدة مكافحة الجرائم المالية التابعة لوزارة الخزانة، قواعد من شأنها أن تُحدِث إصلاحًا جوهريًا لكيفية تعامل جهات إصدار العملات المستقرة وجميع المؤسسات المالية الأمريكية مع الامتثال لمكافحة غسل الأموال، بالانتقال من الإجراءات الورقية الشكلية إلى المراقبة الذاتية للمعاملات غير المشروعة القائمة على المخاطر.
أخبار العملات المستقرة الأكثر أهمية لفرق الامتثال هذا الأسبوع ليست من المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) أو مكتب مراقب العملة (OCC). بل تأتي من FinCEN. اقترحت شبكة إنفاذ الجرائم المالية قواعد في 7 أبريل من شأنها إعادة تشكيل كيفية إدارة جميع المؤسسات المالية الأمريكية — بما في ذلك جهات إصدار العملات المستقرة — لبرامجها لمكافحة غسل الأموال. التحول الأساسي: من قياس الامتثال بحجم الإيداعات والأعمال الورقية إلى قياسه بالفعالية المثبتة في تحديد ووقف التمويل غير المشروع.
وصف وزير الخزانة سكوت بيسينت القصد مباشرةً: "مقترحنا يعيد الحس السليم بتركيز على إبعاد الجهات الفاعلة السيئة عن النظام المالي، وليس إغراق البنوك الأمريكية في المزيد من البيروقراطية." وصف رئيس المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) ترافيس هيل، الذي تعد وكالته شريكًا في اقتراح التنظيم، بأنه "ربما يكون أهم الإصلاحات التي تصورها الكونغرس في قانون مكافحة غسل الأموال (AML Act)."
صنف قانون GENIUS، الذي وُقع ليصبح قانونًا في يوليو 2025، جميع جهات إصدار العملات المستقرة المدفوعة المسموح بها على أنها "مؤسسات مالية" بموجب قانون السرية المصرفية. هذا التصنيف يعني أن اقتراح FinCEN ينطبق عليها بنفس القوة التي ينطبق بها على البنوك. يجب على شركات العملات المستقرة التي كانت تعمل سابقًا تحت أنظمة امتثال أخف — بالاعتماد على تراخيص تحويل الأموال الحكومية والحد الأدنى من المراقبة الداخلية — الآن بناء برامج تلبي معايير مكافحة غسل الأموال على مستوى البنوك.
هذا ليس مطلبًا مستقبليًا. يجب الانتهاء من اللوائح التنفيذية لقانون GENIUS بحلول 18 يوليو 2026. أي جهة إصدار عملة مستقرة تعمل بعد هذا التاريخ دون برنامج متوافق ستواجه إجراءات إنفاذ محتملة تشمل غرامات مدنية وملاحقة جنائية وإلغاء الترخيص.
بموجب الإطار المقترح، يجب على كل مؤسسة مالية مشمولة — بما في ذلك جهات إصدار العملات المستقرة — بناء برنامجها لمكافحة غسل الأموال حول أربعة مكونات أساسية. أولًا: السياسات والإجراءات والضوابط الداخلية، بما في ذلك عملية موثقة لتقييم المخاطر تحدد التهديدات المحددة للتمويل غير المشروع التي تواجهها جهة الإصدار بناءً على عملائها ومنتجاتها وموقعها الجغرافي. ثانيًا: مسؤول امتثال لقانون السرية المصرفية (BSA) موجود فعليًا في الولايات المتحدة ولديه سلطة إشرافية على البرنامج. ثالثًا: تدريب مستمر للموظفين مصمم خصيصًا لملف المخاطر الفعلي للمؤسسة. رابعًا: اختبار مستقل من قبل طرف خارجي يقيم ما إذا كان البرنامج قد تم تنفيذه بفعالية — مع نص صريح يحظر على المدققين استبدال حكمهم الخاص بقرارات المؤسسة القائمة على المخاطر.
يحدد الاقتراح أيضًا متى يكون الإنفاذ مناسبًا. ذكرت FinCEN أنها لن تبدأ عمومًا إجراءً إشرافيًا كبيرًا إلا إذا كان لدى المؤسسة "فشل كبير أو منهجي" في الحفاظ على برنامجها — وهو معيار يهدف إلى حماية البرامج المُدارة جيدًا من الانتهاكات الفنية التي لا تشكل خطرًا حقيقيًا على التمويل غير المشروع.
كما أفاد موقع crypto.news، اقترحت المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) في الوقت نفسه قاعدتها الخاصة بالعملات المستقرة المكونة من 191 صفحة والتي تغطي معايير الاحتياطيات والاسترداد. وكما أشار crypto.news، فإن إطار إنفاذ قانون GENIUS يمتد ليشمل وزارة الخزانة، والاحتياطي الفيدرالي، ومكتب مراقب العملة (OCC)، والمؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) — مع لعب FinCEN ومكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC) أدوارًا مركزية في العقوبات والإشراف على مكافحة غسل الأموال. يملأ اقتراح FinCEN الفجوة في تصميم الامتثال التي تركها القانون مفتوحة.
يجب تقديم التعليقات على القاعدة المقترحة في غضون 60 يومًا من تاريخ نشرها في السجل الفيدرالي، وذلك قبل الموعد النهائي التنظيمي في 18 يوليو.
