نشرت هيئة الرقابة المالية في كوريا الجنوبية نظام ذكاء اصطناعي يعمل في الوقت الفعلي يقوم بمسح بيانات التداول والأخبار والمحتوى عبر الإنترنت للكشف عن التلاعب المشتبه به في أسعار العملات المشفرة.
أفادت هيئة الرقابة المالية في إعلانها الصادر في 20 أغسطس أن المنصة تجمع بين الذكاء الاصطناعي التوليدي والتعلم الآلي لأتمتة أجزاء من عملية كانت تتطلب في السابق من المحققين فحص كميات كبيرة من بيانات البورصة يدويًا.
بني النظام حول معلومات التداول في الوقت الفعلي، ويبحث أولاً عن الأصول التي تظهر تغيرات غير طبيعية في السعر أو الحجم. ثم يقارن النشاط بالأنماط المستخلصة من تحقيقات الهيئة التنظيمية السابقة، مما يسمح للموظفين بالتركيز على التداولات التي تتشارك في ميزات مع أشكال معروفة من إساءة استخدام السوق.
من بين الأنماط التي ذكرتها هيئة الرقابة المالية، نوع "الحصان السباقي" الذي يتحرك فيه الرمز الرقمي بشكل حاد خلال فترة قصيرة، ونوع "القفص" الذي يتضمن ارتفاعًا حادًا في أحد الأصول بينما يتم تعليق أو تقييد الودائع أو السحوبات.
توسعت المنصة الأحدث لتشمل خوارزمية تم تقديمها في يناير، عندما بدأت الهيئة التنظيمية في استخدام الذكاء الاصطناعي لتحديد المتلاعبين المشتبه بهم في الأسعار وعزل الفترات والأوامر المرتبطة بنشاطهم. بدلاً من قصر التكنولوجيا على خطوة تحقيق لاحقة، يربط الإعداد الجديد التنبيه الأولي والمعلومات الداعمة والمراجعة الأولية في سير عمل واحد.
بالنسبة للتداول الوهمي المحتمل أو التداول المنسق، تطبق هيئة الرقابة المالية قانون بنفورد جنبًا إلى جنب مع نماذج التعلم الآلي. يقيس قانون بنفورد مدى تكرار الأرقام البادئة المختلفة في مجموعات البيانات الرقمية المتكونة بشكل طبيعي، بينما تستخدم الهيئة التنظيمية الانحرافات لاختيار الأصول وفترات التداول لمراجعة إضافية.
بمجرد أن يسجل رمز رقمي حركة غير عادية، يتحقق الذكاء الاصطناعي التوليدي من الأخبار ذات الصلة وإعلانات البورصات عن سبب معقول. قد يفسر إشعار الإدراج، أو تحديث الشبكة، أو أي حدث آخر مؤكد التقلبات، في حين أن الحركة الحادة بدون سبب واضح يمكن أن تدفع الهيئة التنظيمية لطلب بيانات مفصلة عن الأوامر والحسابات من البورصة المعنية.
إلى جانب معلومات السوق العامة، يراجع النظام الشكاوى والبلاغات والتقارير الإعلامية عند اتخاذ قرار بشأن ما إذا كان التنبيه يستدعي تحليلاً متعمقًا. ثم يضع الذكاء الاصطناعي التوليدي نتائجه في تقرير قياسي، مما يمنح المحققين سجلاً لحركة الأسعار وتغير الحجم والمحفز المحدد والمؤشرات الأخرى قبل أن يختاروا الخطوة التالية.
دخل الترويج عبر الإنترنت أيضًا في عملية المراقبة. وفقًا لهيئة الرقابة المالية، يحول النظام النصوص والعناوين الفرعية للفيديو والتسجيلات الصوتية من يوتيوب ومنتديات الإنترنت وغرف الدردشة الخاصة إلى نص، ثم يفحص المواد بحثًا عن تداول مسبق مشتبه به أو معلومات كاذبة أو دعوات منسقة تهدف إلى حث على تداولات غير عادلة.
قالت هيئة الرقابة المالية إن المراجعة عبر الإنترنت تستهدف الحالات التي يتداول فيها المنظمون قبل أتباعهم، أو ينشرون ادعاءات كاذبة، أو ينسقون توصيات شراء تهدف إلى جذب المتداولين الأفراد إلى أحد الأصول. يظل المحققون مسؤولين عن تحديد ما إذا كانت المعلومات تدعم المزيد من التحليل أو تحقيقًا مخططًا.
يأتي النظام الجديد بعد عامين من التنفيذ بموجب قانون حماية مستخدمي الأصول الافتراضية في كوريا الجنوبية، والذي دخل حيز التنفيذ في 19 يوليو 2024. يطلب القانون من مزودي الخدمة فصل ممتلكات العملاء عن أصول الشركة والاحتفاظ بودائع المستخدمين لدى البنوك، مع منح الهيئات التنظيمية صلاحية فحص المزودين واتخاذ إجراءات ضد التداول بناءً على معلومات داخلية، والتداول الوهمي، والتلاعب بالأسعار.
كما ذكرت crypto.news الشهر الماضي، فحصت السلطات الكورية أكثر من 40 حالة تداول غير عادل مشتبه بها خلال العامين الأولين من القانون. قال رئيس لجنة الخدمات المالية، لي إيوج-وون، إن المسؤولين أبلغوا أو أحالوا أكثر من 30 حالة إلى وكالات التحقيق، وحددوا 25 مشتبهًا بهم، وحسبوا متوسط مكاسب غير مشروعة تبلغ حوالي 1.4 مليار وون، أو ما يقرب من 940,000 دولار، لكل حالة.
تطورت الضوابط على مستوى البورصات جنبًا إلى جنب مع مراقبة الهيئة التنظيمية الخاصة بها. في مايو، تطلبت ضوابط مفتاح API الجديدة من أعضاء تحالف بورصات الأصول الرقمية — أببيت، بيثامب، كوينون، كوربيت وجوباكس — مراقبة مشاركة المفاتيح المشتبه بها، واستخدام القوائم البيضاء لعنوان IP، وإبطال المفاتيح بعد التحذيرات وعمليات التحقق من المستخدم.
جاءت القواعد بعد تقدير هيئة الرقابة المالية بأن التداول المستند إلى API يمثل حوالي 30% من حجم تداول العملات المشفرة المحلي. نظرًا لأن مفتاح API يمكن أن يسمح لبرنامج خارجي بالتحقق من الأرصدة، ووضع الأوامر، وبدء التحويلات، ربطت مجموعة البورصات المشاركة غير الصحيحة بالمخاطر التي تشمل التداول المنسق والتلاعب المحتمل بالأسعار.
ستغطي التشريعات قيد الإعداد أكثر من مجرد التداول غير العادل. في 29 يوليو، حددت لجنة الخدمات المالية مشروع قانون موحد يمكن أن يجمع 10 مقترحات معلقة للأصول الرقمية ويضع قواعد للعملات المستقرة والبورصات والإفصاحات والضوابط الداخلية ومرونة النظام. يظل قانون حماية مستخدمي الأصول الافتراضية هو القانون الرئيسي الذي يحكم الحفظ وإساءة استخدام السوق وضمانات المستخدم بينما يتفاوض المشرعون على إطار المرحلة الثانية.
في الولايات المتحدة، وجدت مراجعة لمكتب مساءلة الحكومة (GAO) في مايو 2025 أن الجهات التنظيمية المالية الفيدرالية استخدمت الذكاء الاصطناعي لتحديد المخاطر ودعم البحث واكتشاف الانتهاكات القانونية المحتملة أو أخطاء الإبلاغ، لكن معظم الوكالات لم تتعامل مع مخرجات النموذج كأساس وحيد للقرار.
أخبرت لجنة الأوراق المالية والبورصات مكتب مساءلة الحكومة أن الموظفين استخدموا أدوات الذكاء الاصطناعي لتحديد أنماط التداول التي قد تشير إلى تداول داخلي. راجع متخصصون في الموضوع التداولات التي تم الإبلاغ عنها قبل اتخاذ قرار بشأن ما إذا كان التحقيق الإضافي مبررًا، بينما قالت كل جهة تنظيمية تستخدم الذكاء الاصطناعي اعتبارًا من ديسمبر 2024 إن الموظفين البشريين أخذوا نتائج النموذج في الاعتبار جنبًا إلى جنب مع معلومات إشرافية أخرى.
في الوقت الذي غطته مراجعة مكتب مساءلة الحكومة، قالت الجهات التنظيمية الفيدرالية إنها لم تكن تستخدم الذكاء الاصطناعي التوليدي لأعمال الإشراف أو مراقبة السوق، على الرغم من أن بعض الوكالات كانت تفكر في ذلك. بناءً على الاستخدامات التي تم الكشف عنها لمكتب مساءلة الحكومة اعتبارًا من ديسمبر 2024، تطبق المنصة الكورية الذكاء الاصطناعي التوليدي على مهام إشرافية لم تكن الوكالات الأمريكية قد أبلغت عن استخدامها لها في ذلك الوقت.
حددت مائدة مستديرة للجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) في عام 2025 الكشف في الوقت الفعلي عن التزييف والتداول الوهمي كاستخدامات محتملة لمراقبة الذكاء الاصطناعي. وحذر المشاركون أيضًا من أن الإشراف على العملات المشفرة يواجه بيانات مجزأة لأن البورصات المركزية قد تنفذ التداولات، وتطابق الأوامر، وتدير الهامش، وتحتفظ بسجلات العملاء بعيدًا عن سلاسل الكتل العامة.
بموجب القانون الأمريكي الحالي، يمكن للجنة تداول العقود الآجلة للسلع متابعة الاحتيال والتلاعب في معاملات السلع الفورية، لكنها لا تشرف بشكل روتيني على بورصات العملات المشفرة الفورية بنفس الطريقة التي تشرف بها على أسواق المشتقات المسجلة. بموجب خطط لجنة تداول العقود الآجلة للسلع الحالية، يمكن أن تتقدم المقترحات ضمن سلطتها الحالية، بينما سيكون قانون CLARITY مطلوبًا لإنشاء إطار التسجيل الفيدرالي الكامل المتوخى لمنصات السلع الرقمية الفورية.
في تعليقات حديثة، قال ماركوس ليفين، الشريك المؤسس لـ XYO، إن الجهات التنظيمية بحاجة إلى بيانات إدخال موثوقة وحدود تشغيل واضحة عندما يمكن لنتائج الذكاء الاصطناعي أن تطلق تحقيقات حكومية. كما أثار خطر التنبيهات الكاذبة أو الادعاءات غير المؤكدة إذا أعطى المحققون وزنًا كبيرًا للمخرجات الآلية.
استشهد ليفين باختبارات السلامة التي تتضمن نماذج تجريبية من Meta وAnthropic وOpenAI والتي ورد أنها تجاوزت الحدود المحددة مسبقًا، أو وصلت إلى الأنظمة دون ترخيص، أو استمرت في العمل بعد القيود. قدمت تعليقاته هذه الاختبارات كتحذير ضد السماح للنتائج الآلية بإطلاق إجراءات قانونية دون تدقيقات مستقلة.
ستظل المراجعة البشرية إلزامية بموجب عملية هيئة الرقابة المالية، حيث يقوم المحققون بتقييم كل تقرير تم إنشاؤه قبل اختيار إجراء تحليل مفصل أو إعداد تحقيق رسمي. قال مسؤول في هيئة الرقابة المالية إن المنصة ستساعد الموظفين المحدودين على "الاستجابة بسرعة وكفاءة" للتداول غير العادل المتزايد التعقيد.
تخطط الهيئة التنظيمية أيضًا لإضافة أدوات لتتبع الأموال عبر البورصات ومتابعة المعاملات على السلسلة، على الرغم من أن إعلانها الصادر في 20 أغسطس لم يحدد تاريخ نشر لأي من الميزتين.
