وسعت Securitize منصتها الأمريكية المنظمة بعد أن سجلت شركتها الفرعية لرأس المال لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات، بينما انخفضت أسهم SECZ بنحو 10% يوم الاثنين.
قالت Securitize يوم الاثنين إن شركتها الفرعية، Securitize Capital LLC، قد سجلت لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية كمستشار استثمار.
أصبح التسجيل ساري المفعول في 22 يوليو، وفقًا لقاعدة بيانات الإفصاح العام لمستشاري الاستثمار التابعة لهيئة الأوراق المالية والبورصات. كانت الشركة التي تتخذ من ميامي مقرًا لها تعمل كمستشار إبلاغ معفى في فلوريدا منذ مارس 2023.
كان هذا الوضع السابق يقيّد الوحدة عمومًا بتقديم المشورة لصناديق رأس المال الاستثماري أو الصناديق الخاصة التي تقل أصولها تحت الإدارة في الولايات المتحدة عن 150 مليون دولار. التسجيل الكامل يزيل هذه القيود ولكنه يجلب واجبات إضافية تتعلق بالإفصاح والامتثال وحفظ السجلات والفحص بموجب قانون مستشاري الاستثمار لعام 1940.
وقال كارلوس دومينغو، الشريك المؤسس والرئيس التنفيذي: "إن أن تصبح مستشار استثمار مسجلًا لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات هي خطوة مهمة في التوسع المستمر لمنصة Securitize".
يرغب مديرو الأصول والمستثمرون المؤسسيون في العمل مع شركاء يفهمون فرصة الترميز والالتزامات التي تأتي مع العمل في الأسواق المنظمة.
نوهت الشركة إلى أن التسجيل لا يمثل تأييدًا من هيئة الأوراق المالية والبورصات أو يشير إلى مستوى معين من المهارة أو التدريب.
يكمل تسجيل Securitize Capital مجموعة أوسع من الخدمات المنظمة التي تغطي إصدار وإدارة وتداول الأوراق المالية المرمزة.
تعمل Securitize Markets كوسيط-تاجر مسجل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات وتدير نظام تداول بديل منظم من هيئة الأوراق المالية والبورصات. وتقدم الشركات التابعة الأخرى خدمات وكيل التحويل وإدارة الصناديق. وافقت FINRA أيضًا على Securitize Markets في مايو لحفظ الأوراق المالية المرمزة ودعم التسوية الذرية.
يمكن أن يسمح الهيكل الموسع لـ Securitize بالعمل بشكل أوثق مع مديري الأصول الذين يقومون ببناء خزائن على السلسلة ومنتجات الإقراض واستراتيجيات المحافظ الأخرى. أفادت الشركة عن إدارة أكثر من 5 مليارات دولار من الأصول اعتبارًا من يوليو عبر المنتجات المرتبطة بـ BlackRock، Apollo، BNY، Hamilton Lane، KKR و VanEck.
يمثل صندوق الخزانة المرمّز BUIDL التابع لـ BlackRock حوالي 2.6 مليار دولار من هذا الإجمالي.
يأتي هذا التسجيل في أعقاب تحذير مفوضة هيئة الأوراق المالية والبورصات هيستر بيرس في 22 يوليو بأن إدارة بعض الخزائن واستراتيجيات الإقراض قد تخلق التزامات مستشار الاستثمار. حثت بيرس الشركات العاملة داخل سوق الأوراق المالية على التعامل مع المنظم أثناء تطوير منتجات متوافقة على السلسلة.
انخفضت أسهم SECZ بأكثر من 10% خلال تداولات يوم الاثنين لتصل إلى حوالي 6.76 دولار، مما أعطى Securitize قيمة سوقية تقل قليلاً عن مليار دولار، وفقًا لبيانات Yahoo Finance. وقد أدى هذا الانخفاض إلى زيادة خسائر السهم منذ ظهوره الأول في بورصة نيويورك في وقت سابق من يوليو.
بدأ محلل سيتي بيتر كريستيانسن تغطية السهم بتصنيف شراء وهدف سعر قدره 10 دولارات. يمثل هذا الهدف حوالي 34% ارتفاعًا عن سعر إغلاق الجمعة البالغ 7.47 دولار.
وصف كريستيانسن Securitize بأنها بنية تحتية مهمة لترميز الأصول في العالم الحقيقي ولكنه حدد العديد من المخاطر. وشملت هذه المخاطر اعتماد الشركة على صندوق BUIDL التابع لـ BlackRock، والتعرض لتغيرات أسعار الفائدة، وعدم اليقين بشأن تطوير إيرادات المعاملات ذات الهامش الأعلى.
دخلت Securitize الأسواق العامة في 2 يوليو من خلال اندماج مع Cantor Equity Partners II أدى إلى تحقيق حوالي 400 مليون دولار من إجمالي العائدات. كما رمّزت أسهمها الخاصة SECZ في تاريخ الإدراج.
أعلنت Cantor و Securitize لاحقًا عن شراكة في 15 يوليو تهدف إلى دمج البنية التحتية للبلوك تشين في الاكتتابات العامة الأولية وعروض الأسهم اللاحقة. ستقدم Cantor خدمات أسواق رأس المال والتداول، بينما ستدير Securitize إصدار وتوزيع وصيانة الأوراق المالية المرمزة.
على عكس المنتجات التي تنشئ تمثيلات البلوك تشين للأسهم المتداولة بالفعل في البورصات، فإن هذا الترتيب سيضع البنية التحتية على السلسلة ضمن عملية إصدار الأوراق المالية الأصلية.
برزت مجموعة Hanwha أيضًا كأكبر مساهم في Securitize. تُظهر إيداعات هيئة الأوراق المالية والبورصات أن التكتل الكوري الجنوبي يسيطر على 15.69 مليون سهم من خلال الكيانات التابعة ووسائل الاستثمار، أي ما يعادل حصة 9.6%.
تعمل Securitize أيضًا مع بورصة نيويورك على البنية التحتية لمنصة الأوراق المالية المرمزة المخطط لها للبورصة. يمنح تسجيل المستشار الشركة كيانًا أمريكيًا منظمًا آخر بينما تتوسع من إصدار الصناديق المرمزة إلى إدارة المحافظ وتسوية السوق العام.
