عززت Polymarket أنظمة مراقبة وتحقيق التداول الخاصة بها قبل انتخابات التجديد النصفي الأمريكية، حيث يواجه مشغل سوق التنبؤات تدقيقًا بشأن التداول بناءً على معلومات داخلية ووصول الأمريكيين إلى منصته الدولية.
ذكرت رويترز في 31 أغسطس أن الرئيسة العالمية الجديدة للتحقيقات والاستخبارات في Polymarket، شانا باوتيستا، قالت إن الشركة لديها أنظمة قادرة على تحديد نشاط التداول غير العادي مع جذب الأسواق المتعلقة بالانتخابات اهتمامًا أوثق.
“أنا واثقة من قدرتي على الحصول على الموارد والدعم الذي أحتاجه،” قالت باوتيستا لرويترز في أول مقابلة لها منذ انضمامها إلى Polymarket في يونيو. “يمكنني أن أقول لكم إن لدينا الأنظمة اللازمة لتحديد النشاط الشاذ عندما تأتي انتخابات التجديد النصفي.”
تشرف باوتيستا، المحققة السابقة في مكتب التحقيقات الفدرالي ومحللة في Coinbase، على أعمال التحقيق في Polymarket بينما يدرس المشرعون الأمريكيون ما إذا كانت أسواق التنبؤات يمكن أن توفر مكانًا للتداول بناءً على معلومات حكومية أو سياسية حساسة.
لقد تحرك الكونجرس بالفعل نحو تقييد المشرعين من المشاركة في مثل هذه الأسواق. سبق لـ Crypto.news أن أفادت بأن النائب بريان ستيل كان يسعى لإدراج حظر تداول سوق التنبؤات في اقتراح من شأنه تقييد تداول الأسهم من قبل أعضاء الكونجرس وعائلاتهم.
قال ستيل إنه لا ينبغي للمشرعين تداول العقود المرتبطة بالانتخابات أو السياسة العامة. جاء اقتراحه بعد تصويت مجلس الشيوخ بالإجماع في أبريل الذي يحظر على أعضاء مجلس الشيوخ وموظفيهم التداول في أسواق التنبؤات مثل Polymarket و Kalshi.
امتدت الأسئلة حول الوصول الداخلي إلى ما وراء المشرعين. درست دراسة نُشرت في وقت سابق من هذا العام كيف يمكن أن تؤثر القيود على المعلومات التي تنتجها أسعار أسواق التنبؤات، مجادلة بأن التنفيذ يجب أن يميز بين المتداولين الذين يمتلكون معلومات خاصة والمشاركين الذين يمكنهم التأثير على نتيجة حدث ما.
وجدت الأبحاث أن الحظر الشامل يمكن أن يقلل من المعلومات المتاحة في أسعار السوق، بينما أوصت بفرض عقوبات أقوى على المشاركين القادرين على تغيير النتيجة بأنفسهم. جاءت هذه النتائج في الوقت الذي واجهت فيه Polymarket و Kalshi تدقيقًا متزايدًا بشأن التداول بناءً على معلومات داخلية من قبل المنظمين والمشرعين.
تقول Polymarket إن برنامج المراقبة الخاص بها يستخدم عدة مصادر للمعلومات للكشف عن النشاط الذي يحتمل أن يكون ضارًا. قالت باوتيستا إن الشركة تجمع بين التعلم الآلي، وتحليلات البلوك تشين، ومراقبة التداول، والبحث مفتوح المصدر، وخدمات الطرف الثالث.
وفقًا لمتحدث باسم Polymarket نقلته رويترز، ستوفر صفحة ويب جديدة مزيدًا من المعلومات العامة حول هذه الضوابط وتشرح كيف تعمل الشركة مع جهات إنفاذ القانون.
“برنامج نزاهة السوق نفسه ليس جديدًا، ولكن ما نقدمه الآن هو تفاصيل أكثر بكثير حول كيفية عمله،” قالت باوتيستا.
تتم تسوية الصفقات على منصة Polymarket الدولية على البلوك تشين، مما يترك سجلات المعاملات مرئية للعامة حتى عندما يظل الأشخاص الذين يتحكمون في المحافظ الفردية مجهولين.
جادل النقاد بأن التداول القائم على المحافظ المستعارة (الاسم المستعار) يمكن أن يخلق فرصًا لسوء السلوك. قالت باوتيستا لرويترز إن سجلات البلوك تشين يمكن أن توفر للمحققين معلومات مفيدة حول سلوك التداول وتحركات الأموال بين العناوين.
تقول Polymarket إنها أحالت أكثر من 100 حالة إلى وكالات إنفاذ القانون.
إحداها تتعلق بمحفظة مرتبطة بجندي أمريكي يقول المدعون إنه استخدم معلومات سرية لتداول عقود تتعلق بالقبض على نيكولاس مادورو من فنزويلا.
أوقف قاضٍ فيدرالي في أغسطس القضية المدنية للجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) المرتبطة بالجندي بينما تستمر الإجراءات الجنائية ذات الصلة. يزعم المدعون أنه تم ربح حوالي 409,881 دولارًا من خلال 13 صفقة Polymarket مرتبطة بفنزويلا، وفقًا لإجراءات قضية CFTC.
لقد دفع المدعى عليه ببراءته واعترض على ما إذا كانت عقود التنبؤ المتضمنة في القضية مؤهلة قانونًا كعقود مقايضة.
قالت باوتيستا إن إحالات أخرى تضمنت رهانات داخلية محتملة تتعلق بالعمليات العسكرية الأمريكية في إيران. ذكرت رويترز في وقت سابق من أغسطس أن عدة صفقات مرتبطة بتطورات عسكرية أثارت تساؤلات حول ما إذا كان بعض المشاركين يمتلكون معلومات لم تكن متاحة للعامة.
امتدت المخاوف السياسية إلى الموظفين الفيدراليين الذين لديهم وصول إلى معلومات حساسة. طلب أكثر من 40 مشرعًا ديمقراطيًا سابقًا من CFTC ومكتب الأخلاقيات الحكومية الأمريكي توجيهات تقيد الموظفين الفيدراليين من استخدام المعلومات غير العامة لتداول عقود التنبؤ.
أثارت رسالتهم مخاوف تتعلق بالأحداث السياسية، والتطورات العسكرية، وغيرها من العقود حيث يمكن للموظفين الحكوميين الوصول إلى المعلومات قبل الجمهور.
لا يزال إبعاد المستخدمين الأمريكيين عن منصة Polymarket الدولية يمثل قضية تنفيذية أخرى للشركة.
توصلت CFTC إلى تسوية مع Polymarket في عام 2022 بعد أن وجدت أنها عرضت عقود خيارات ثنائية قائمة على الأحداث دون التسجيل لدى الجهة التنظيمية. وافقت Polymarket على دفع غرامة مدنية قدرها 1.4 مليون دولار وتصفية الأسواق التي لا تتوافق مع القانون الأمريكي.
تطلبت التسوية من الشركة منع العملاء الأمريكيين من استخدام عمليتها الدولية.
قالت باوتيستا لرويترز إنها تعتقد أن أنظمة Polymarket الحالية كافية لمنع الغالبية العظمى من المستخدمين الأمريكيين من الوصول إلى المنصة الدولية.
“من الصعب على نطاق واسع أن نتمكن باستمرار ودائمًا من التهرب من جميع الإجراءات الوقائية التي لدينا،” قالت باوتيستا. “لا أرى أنها مشكلة منتشرة حقًا.”
أثارت أبحاث البلوك تشين تساؤلات حول مدى فعالية هذه القيود.
قدرت شركة Allium للأبحاث على السلسلة أن المحافظ المرتبطة بالولايات المتحدة تداولت حوالي 571 مليون دولار في عقود سياسية على Polymarket على مدار عام واحد على الرغم من القيود. مثلت الولايات المتحدة أكبر مجموعة وطنية تم تحديدها في تحليلها.
حذرت Allium من أنها لم تتمكن من تعيين تصنيفات البلدان إلا لجزء صغير من محافظ الأسواق السياسية ووصفت تقديراتها بأنها توجيهية لأن نشاط البلوك تشين لا يمكنه تحديد هوية أو الموقع الفعلي لكل متداول.
جددت النتائج الاهتمام بنشاط المحافظ الأمريكية على منصة Polymarket الدولية.
تغير التدقيق الفيدرالي للشركة في ظل إدارة الرئيس دونالد ترامب. أسقط المنظمون تحقيقًا حول ما إذا كانت Polymarket قد انتهكت تسويتها لعام 2022، وقال الرئيس التنفيذي شاين كوبلان في ذلك الوقت إن الشركة تمت تبرئتها من أي مخالفات.
اتخذت Polymarket مسارًا منفصلاً لخدمة العملاء الأمريكيين من خلال بورصة منظمة.
عادت الشركة إلى السوق الأمريكية بعد الاستحواذ على بورصة مسجلة لدى CFTC العام الماضي، مما أدى إلى إنشاء عملية منفصلة عن منصة البلوك تشين الدولية التي تظل مغلقة أمام المستخدمين الأمريكيين.
بينما يشرف المنظمون الفيدراليون على عقود الأحداث بموجب قانون السلع، تخوض شركات أسواق التنبؤات سلسلة منفصلة من النزاعات مع سلطات الولايات بشأن العقود المتعلقة بالرياضة.
جادلت عدة ولايات بأن عقود الأحداث الرياضية التي تقدمها منصات أسواق التنبؤات ترقى إلى مستوى منتجات القمار التي تتطلب تراخيص من الدولة.
اعترضت شركات أسواق التنبؤات على هذا الموقف، مؤكدة أن عقود الأحداث المؤهلة تقع ضمن التنظيم الفيدرالي للسلع واختصاص CFTC.
أدى النزاع إلى دعاوى قضائية تسعى لوقف مشغلي أسواق التنبؤات من تقديم عقود رياضية بدون تراخيص قمار من الولاية.
تظل عملية Polymarket المنظمة في الولايات المتحدة ومنصتها الدولية منفصلتين. تستخدم الخدمة الدولية التسوية القائمة على البلوك تشين وتداول المحافظ، بينما تعمل البورصة الأمريكية ضمن الإطار التنظيمي لـ CFTC.
قالت باوتيستا لرويترز إن Polymarket تعتزم تقديم المزيد من التفاصيل العامة حول برنامج المراقبة الخاص بها مع اقتراب انتخابات التجديد النصفي، بما في ذلك كيفية استخدام الشركة لتحليلات البلوك تشين، والتعلم الآلي، ومراقبة التداول لتحديد النشاط المشبوه وإحالة الحالات إلى جهات إنفاذ القانون.
