أحالت Polymarket ما يقرب من 100 محفظة عملات مشفرة مشبوهة إلى جهات إنفاذ القانون مع توسيع منصة أسواق التنبؤ لمراقبتها للتداول الداخلي المحتمل.
تأتي هذه الإحالات في الوقت الذي وجد فيه تحليل لبيانات Polysights أجرته بلومبرج أن حوالي 200 مليون دولار من تداولات Polymarket خلال النصف الأول من عام 2026 أظهرت خصائص مرتبطة بـ "نشاط داخلي محتمل".
شمل جزء كبير من النشاط المشبوه أسواقًا جيوسياسية مرتبطة بإيران وفنزويلا. لا تثبت البيانات أن كل صفقة مشبوهة تنطوي على سلوك غير قانوني، لكنها تُظهر حجم النشاط الذي يواجه الآن تدقيقًا أوثق مع جذب أسواق التنبؤ لمزيد من الاهتمام التنظيمي.
قال نيل كومار، كبير المسؤولين القانونيين في Polymarket، إن العملية الداخلية للشركة أسفرت عن إحالة ما يقرب من 100 محفظة إلى السلطات. عززت المنصة أيضًا المراقبة بينما يدرس المنظمون ما إذا كان المتداولون قد استخدموا معلومات سرية لكسب ميزة في عقود الأحداث. نظرًا لأن Polymarket تسجل المعاملات على بلوك تشين عامة، يمكن للمحققين تتبع نشاط المحفظة، وتدفقات التمويل، وأنماط التداول حتى عندما يتداول المستخدمون عبر عناوين مجهولة.
اعتمدت مراجعة بلومبرج على بيانات Polysights التي حددت الصفقات ذات الميزات المرتبطة بالنشاط المستنير المحتمل. يمكن للمحللين فحص إشارات مثل المحافظ التي تم إنشاؤها حديثًا، والمراكز المركزة بشكل غير عادي، والصفقات التي تم إجراؤها قبل الأحداث الكبرى بوقت قصير.
يمكن لتلك الإشارات توجيه الانتباه نحو الحسابات التي تستحق مراجعة إضافية. ومع ذلك، فإن "علامة الشك" لا تثبت التداول الداخلي، ولا يعني الإحالة أن السلطات ستقوم برفع دعاوى.
بالإضافة إلى ذلك، يأتي التدقيق المتزايد بعد قضية أمريكية تتعلق بالرقيب الأول في الجيش غانون كين فان دايك. كما ذكرت crypto.news سابقًا، اتهمت وزارة العدل فان دايك باستخدام معلومات سرية حول عملية عسكرية أمريكية تستهدف الرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو لإجراء تداولات على Polymarket. قال المدعون إنه حقق حوالي 409,881 دولارًا بعد وضع رهانات تزيد عن 33,000 دولار مرتبطة بإزاحة مادورو.
رفعت هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) قضية موازية، بينما وجهت وزارة العدل تهمًا مرتبطة بالاستخدام المزعوم للمعلومات السرية. تقدم القضية أحد أوضح الأمثلة على تعامل السلطات مع نشاط أسواق التنبؤ كجزء من تحقيق جنائي أوسع. كما تُظهر سبب أهمية إحالات المحافظ: يمكن لسجلات البلوك تشين الحفاظ على مسار تداول مرئي حتى عندما لا يعرف الجمهور هوية المتداول عند حدوث المعاملات.
شملت قضية منفصلة مهندسًا في جوجل متهمًا باستخدام بيانات الشركة غير المعلنة للتداول على Polymarket. كما ذكرت crypto.news في مايو، اتهم المدعون الأمريكيون وهيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) ميشيل سبانيولو بمزاعم استخدامه معلومات سرية عن اتجاهات بحث جوجل لوضع رهانات بقيمة حوالي 2.7 مليون دولار في سوق التنبؤ. قالت السلطات إن الصفقات حققت حوالي 1.2 مليون دولار من الأرباح.
وسّعت هذه القضية نطاق التركيز إلى ما هو أبعد من المعلومات العسكرية والحكومية. أظهرت أن أسواق التنبؤ يمكن أن تجذب المتداولين الذين لديهم وصول إلى بيانات الشركات الخاصة بالإضافة إلى معلومات الدولة الحساسة. كما أثارت المزاعم تساؤلات حول كيفية مراقبة المنصات للأسواق التي تعتمد نتائجها على معلومات يتحكم فيها مجموعة صغيرة من الموظفين أو المسؤولين أو المقاولين.
اجتذبت الأسواق الجيوسياسية بعضًا من أقوى التدقيق في عام 2026. تم تداول أكثر من 529 مليون دولار في أسواق Polymarket المرتبطة بتوقيت الضربات على إيران، بينما لفتت عدة محافظ تم إنشاؤها حديثًا الانتباه بعد تحقيق مراكز مربحة قبل الأحداث الكبرى. حث ستة أعضاء ديمقراطيين في مجلس الشيوخ لاحقًا هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) على تقييد العقود المرتبطة بالموت، مستشهدين بمخاوف تتعلق بالأمن القومي والسلامة العامة.
يضع تحليل بلومبرج تلك الحالات السابقة ضمن نمط أوسع. وفقًا لبيانات Polysights، شملت العديد من التداولات المشبوهة أسواقًا مرتبطة بإيران وفنزويلا. يُظهر قرار Polymarket بإحالة ما يقرب من 100 محفظة نهجًا أكثر نشاطًا في المراقبة، على الرغم من أن الشركة لم تقل إن كل محفظة مُحالة انتهكت القانون أو استخدمت معلومات غير عامة.
تواجه أسواق التنبؤ أيضًا ضغوطًا تنظيمية أوسع. كما ذكرت crypto.news في 19 يوليو، أمرت فرنسا مزودي خدمة الإنترنت بحظر Polymarket بعد أن ذكر المنظمون وجود قمار غير مصرح به، وضعف في فحوصات الهوية، ومخاوف بشأن نزاهة السوق. كما قيدت جمهورية التشيك الوصول، بينما يواصل المنظمون الأوروبيون فحص ما إذا كانت بعض عقود الأحداث تقع ضمن القواعد المالية الحالية.
صمم المشرعون معظم قواعد التداول الداخلي حول أسواق الأوراق المالية، بينما يمكن لعقود التنبؤ أن تغطي السياسة والعمليات العسكرية والتكنولوجيا وبيانات الشركات. وهذا يجعل الإنفاذ أكثر تعقيدًا عندما يستخدم المتداولون معلومات لا يمكن للجمهور الوصول إليها.
تُقدم إحالات Polymarket للسلطات بيانات على مستوى المحفظة لمراجعتها، لكن المحققين لا يزالون بحاجة إلى أدلة تربط صفقات محددة بالاستخدام غير القانوني للمعلومات السرية أو المصنفة.
