أصبحت أوندو فاينانس أول شركة ترميز تنضم إلى شبكة Fund/SERV التابعة لـ DTCC، لتصل فرعها الأمريكي الخاضع للرقابة بالبنية التحتية التي تعالج أكثر من 85% من حجم معاملات صناديق الاستثمار المشتركة المحلية.

قالت أوندو فاينانس إن فرعها أواسيس برو ماركتس قد انضم إلى Fund/SERV كعضو، مما يجعلها أول منصة ترميز تدخل الشبكة التي تديرها مؤسسة الإيداع والمقاصة (Depository Trust & Clearing Corporation).

تمنح هذه العضوية أواسيس برو، وهي وسيط تاجر مسجل في الولايات المتحدة، مسارًا قياسيًا لشركات الصناديق، ومنصات إدارة الثروات، ومقدمي الخدمات الآخرين المتصلين بالفعل بشبكة Fund/SERV. بدون هذا الرابط، قد تحتاج الشركة إلى اتصالات تقنية منفصلة لكل موزع.

تعتبر Fund/SERV مركز معالجة معاملات صناديق الاستثمار المشتركة في الولايات المتحدة. ووفقًا لـ أوندو، تعالج البنية التحتية لـ DTCC أكثر من 85% من حجم معاملات صناديق الاستثمار المشتركة الأمريكية، مما يتيح للشركات المشاركة الوصول إلى شبكة راسخة تستخدم في جميع أنحاء صناعة الاستثمار.

أوندو تحصل على اتصال واحد للعديد من موزعي الصناديق

من خلال Fund/SERV، يمكن لـ أواسيس برو معالجة عدة أجزاء من معاملة الصندوق ضمن نفس النظام. تدعم الشبكة تأكيدات المعاملات، والتسوية، والتوزيعات، بينما يمكن لسجلات الحسابات، والمعلومات الضريبية، والتقارير التنظيمية أيضًا الانتقال عبر بنيتها التحتية.

قد يقلل استخدام شبكة راسخة واحدة من عدد عمليات التكامل المنفصلة المطلوبة عندما تتصل أواسيس برو بشركات الصناديق، والوسطاء التجار، والمستشارين، أو منصات إدارة الثروات. تتوقع أوندو أن يدعم هذا الاتصال توزيع منتجاتها الاستثمارية المرمزة من خلال الشركات التي تعتمد بالفعل على أنظمة DTCC.

قال إيان دي بودي، رئيس أوندو: "نحن متحمسون لكوننا أول منصة ترميز تصبح جزءًا من Fund/SERV".

وأضاف دي بودي أن الاتصال الموحد يسمح لـ أواسيس برو بالوصول إلى شركات متعددة دون الحاجة إلى بناء تكامل جديد لكل شركة. تصف تعليقاته فائدة تشغيلية بدلاً من تغيير في الوضع القانوني للمنتجات الاستثمارية الأساسية.

قالت تاليا كلاين، المديرة الإدارية في DTCC، إن مشاركة أعمال الترميز تظهر كيف يمكن للأنظمة المالية الحالية أن تستوعب المنتجات الصادرة أو المدارة باستخدام تقنية البلوك تشين.

قالت كلاين: "تُظهر مشاركة أوندو في Fund/SERV كيف يمكن للبنية التحتية الصناعية الراسخة أن تدعم المرحلة التالية من تطور السوق."

يتعلق هذا الاتصال بشكل رئيسي بالتوزيع ومعالجة الصناديق. ولا يحل محل قواعد الأوراق المالية، أو ترتيبات الحفظ، أو حماية المستثمرين التي تنطبق على كل منتج يقدم عبر أواسيس برو.

أواسيس برو تمنح أوندو مسارًا منظمًا إلى الأسواق الأمريكية

تعمل أواسيس برو ماركتس كوسيط تاجر مسجل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ونظام تداول بديل، وهي عضو في الهيئة التنظيمية لصناعة الخدمات المالية (FINRA) ومؤسسة حماية مستثمري الأوراق المالية (SIPC). أعمال أواسيس برو TA التابعة لها مسجلة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات كوكيل تحويل.

في يوليو، حصلت أواسيس برو على تصاريح FINRA التي تغطي أسهم الشركات المرمزَة ومنتجات الصناديق للمؤسسات الأمريكية ومستثمري التجزئة. وفقًا لإعلان أوندو في ذلك الوقت، تدعم التصاريح معاملات التجزئة خارج البورصة، والاكتتابات الأولية المضمونة، والاكتتابات الخاصة، والتداول الثانوي.

تغطي التصاريح أسهم نظام السوق الوطني (National Market System) وحصص في صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، وصناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق المؤشرات. وقالت أواسيس برو أيضًا إن المعاملات يمكن أن تتم تسويتها عبر العملات الورقية أو العملات المستقرة المدعومة، بما في ذلك التحويلات بين محافظ البلوك تشين.

بالنسبة للمستثمرين الأمريكيين، يظل التمييز بين أعمال أوندو الأمريكية والخارجية مهمًا. توفر تسجيلات أواسيس برو القناة المنظمة للمنتجات المعروضة محليًا، في حين أن بعض منتجات أوندو الصادرة من خلال هياكل خارجية مقيدة على الأشخاص الأمريكيين ما لم يتم تسجيلها أو تأهيلها للحصول على إعفاء.

يدعم حساب أومنيبوس أيضًا أواسيس برو للاتصال بقنوات الوسطاء التجار والاستشاريين الحالية. قالت أوندو إن الهيكل يمكن أن يمنح المؤسسات، ومستشاري الاستثمار المسجلين، وحسابات التقاعد إمكانية الوصول إلى الأوراق المالية المرمزَة من خلال الشركات المالية التي يستخدمونها بالفعل.

لا يعني التسجيل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) والعضوية في FINRA أو SIPC أن المنظمين قد وافقوا أو أوصوا بأوراق مالية مرمزة معينة. يحذر إفصاح أوندو التنظيمي أيضًا من أن المشترين قد يخسرون بعضًا أو كل الأموال المستثمرة في هذه المنتجات.

تعميق العلاقات مع DTCC بعد فريق عمل الترميز

تبني عضوية Fund/SERV على مشاركة أوندو السابقة مع DTCC. في يونيو، أفادت crypto.news أن أوندو قد انضمت إلى فريق عمل ترميز تابع لـ DTCC إلى جانب أكثر من 50 شركة مالية، بما في ذلك بلاك روك، جولدمان ساكس، جي بي مورجان، ناسداك، بورصة نيويورك، روبن هود، وسيركل.

شكلت DTCC المجموعة لاختبار العمليات التشغيلية والفنية لترميز الأصول المحتفظ بها في شركة الإيداع الأمينة (Depository Trust Company). تغطي الخدمة المخطط لها الأوراق المالية المودعة لدى DTC وهي مصممة للحفاظ على حقوق الملكية، وحماية المستثمرين، والاستحقاقات المرتبطة بأشكالها التقليدية.

أذن خطاب عدم اتخاذ إجراء صادر عن هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) في ديسمبر 2025 لشركة DTC بتشغيل خدمة الترميز المحددة لمدة ثلاث سنوات. وقالت DTCC إن الأصول المؤهلة تشمل أسهم راسل 1000، وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) التي تتتبع المؤشرات الرئيسية، وسندات الخزانة الأمريكية.

خططت DTCC لمعاملات إنتاج محدودة لشهر يوليو 2026، تليها إطلاق كامل في أكتوبر. وقالت المنظمة إن DTC احتفظت بأكثر من 114 تريليون دولار من الأصول عندما أعلنت الجدول الزمني في مايو.

تخدم Fund/SERV وظيفة مختلفة ضمن البنية التحتية لـ DTCC. فبينما تركز خدمة الترميز على تحويل الأوراق المالية المؤهلة المحتفظ بها لدى DTC إلى أشكال مسجلة على البلوك تشين، تتعامل Fund/SERV مع الاتصالات ومعالجة المعاملات بين مديري الصناديق والموزعين.

أوندو وسعت عملياتها في مجال الأوراق المالية المرمزة

تضيف أوندو منتجات وقنوات توزيع بينما تطور بنيتها التحتية الأمريكية. يمكن لـ أواسيس برو إصدار رموز قائمة على الإيثيريوم مدعومة بأوراق مالية محتفظ بها لدى أمناء حفظ خاضعين للرقابة، لربط سجلات البلوك تشين بالأصول المحتفظ بها داخل أنظمة الحفظ التقليدية.

في يوليو، أكملت أوندو نشرًا للأوراق المالية على السلسلة مرتبطًا بصندوق iShares Core S&P 500 ETF التابع لبلاك روك وأسهم مايكرون تكنولوجي. ظلت الأوراق المالية الأساسية لدى أمناء حفظ أمريكيين خاضعين للرقابة ضمن هيكل قالت أوندو إنه يتبع إطار عمل موظفي هيئة الأوراق المالية والبورصات.

صُمم هذا الترتيب للحفاظ على الأسهم الأساسية داخل نظام الحفظ المنظم مع استخدام الرموز القائمة على الإيثيريوم لتمثيل التعرض لها. لا تزال حقوق المستثمرين وشروط المنتج تعتمد على الهيكل القانوني لكل رمز بدلاً من سجل البلوك تشين وحده.

طورت أوندو أيضًا شبكة أوندو (Ondo Network) كطبقة تنفيذ للأسواق المالية المرمزَة. أُطلقت الشبكة في يوليو بوظائف منفصلة لتنفيذ التداول، والتحقق، والتسوية، مع دعم الأصول المرمزة والمدفوعات القائمة على العملات المستقرة.

خارج الولايات المتحدة، وافقت مجموعة SBI اليابانية في يوليو على ترميز الأسهم اليابانية مع أوندو. بموجب الهيكل المقترح، ستصدر أوندو جلوبال ماركتس المنتجات، وستقوم SBI بتوزيعها من خلال منصاتها المالية، وستدعم العملة المستقرة JPYSC التسوية والضمان.

لم يتم تسجيل المنتجات المرتبطة بـ SBI بموجب قانون الأوراق المالية الأمريكي ولا يمكن عرضها على الأشخاص الأمريكيين ما لم تحصل على تسجيل أو تأهيل للحصول على إعفاء.