🟠 Strategy تجمع 467 مليون دولار وتتخطى شراء البيتكوين للأسبوع الثالث على التوالي

بقي محرك شراء البيتكوين لشركة Strategy في وضع الحياد الأسبوع الماضي. جمعت الشركة 467 مليون دولار من خلال إصدار أسهم عادية ووضعت كل ذلك في النقد، مما رفع احتياطيها الدولاري إلى مستوى قياسي بلغ 3 مليارات دولار. وهذا يعني عدم شراء البيتكوين للأسبوع الثالث على التوالي.

أضافت هذه الزيادة حوالي 18% إلى احتياطيات Strategy النقدية في خطوة واحدة، مما منح الشركة تغطية لأكثر من 20 شهرًا على التزاماتها السنوية من الأرباح والفوائد البالغة 1.76 مليار دولار. وهكذا، فإن مجمل نشاط أسواق رأس المال لهذا الأسبوع اتجه نحو تعزيز الاحتياطي النقدي للميزانية العمومية. منذ آخر عملية شراء للبيتكوين في 22 يونيو، حققت Strategy حوالي 215 مليون دولار من بيع البيتكوين، وهو أقل من نصف ما جلبه هذا الإصدار الوحيد من الأسهم. لذا، فإن مبيعات الأسهم تقوم الآن بعمل أكبر من مبيعات البيتكوين.

مرة أخرى، يقوم سايلور بإصدار أسهم عادية لتمويل مدفوعات الأرباح على أسهمه الممتازة. يتم تخفيف حاملي MSTR للدفع لحاملي STRC. انخفض سهم MSTR بنسبة 4% يوم الاثنين ليصل إلى حوالي 90.80 دولارًا، بانخفاض 18% هذا الشهر، على الرغم من أنه استقر منذ أن وصل إلى أدنى مستوى له خلال 28 شهرًا عند 81.81 دولارًا في أواخر يونيو. بينما يبلغ سعر STRC 87.04 دولارًا، وهو لا يزال أقل من قيمته الاسمية البالغة 100 دولار حيث ظل متذبذبًا منذ منتصف مايو مع دفع أرباح بنسبة 12%. ومع سعر البيتكوين عند 62,600 دولار مقابل متوسط تكلفة 75,476 دولارًا، فإن مكدس الـ 843,775 عملة يبلغ حوالي 11 مليار دولار تحت الماء.

السؤال الأكبر المفتوح الآن هو - لماذا لا يشتري البيتكوين بهذه الأسعار؟ كان جمع النقد لتخفيف مخاوف السوق وتمويل مدفوعات الديون المستقبلية منطقيًا عندما كان في الغالب مستنفدًا، ولكن الآن سايلور يمتلك سيولة وفيرة. لديه 20 شهرًا من التغطية، والأهم من ذلك، أثبت أنه يمكنه ببساطة التخلص من أسهم MSTR متى شاء لجمع النقد. فلماذا لا يشتري BTC هنا بخصم 50% من أعلى سعر تاريخي؟ بالتأكيد، أي شراء لـ BTC في الستينيات المنخفضة أكثر منطقية من الشراء في الثمانينيات أو التسعينيات أو فوق 100 ألف دولار. فلماذا لا تتم عمليات الشراء؟ ومتى ستظهر عمليات الشراء التالية على الشاشات؟ نأمل أن نكتشف قريبًا. وإلا سيكون على سايلور تقديم بعض التوضيحات…

🏛️ المعارضة الديمقراطية لقانون CLARITY تتصاعد مع بقاء أربعة أسابيع

يتصلب الديمقراطيون في مجلس الشيوخ ضد قانون CLARITY، وثروة ترامب من العملات المشفرة التي تبلغ 1.2 مليار دولار هي (دون مفاجأة) نقطة الخلاف.

كتبت إليزابيث وارن إلى قيادة مجلس الشيوخ يوم الاثنين، مطالبة بمنع مشروع القانون للرئيس ونائب الرئيس وكبار المسؤولين وأعضاء الكونغرس وعائلاتهم من الاستفادة من صناعة العملات المشفرة. أي شيء أقل من ذلك سيكون هدية للرئيس وعائلته على حساب الجمهور، على حد تعبيرها. ومن المتوقع أن يعقد المزيد من الديمقراطيين في مجلس الشيوخ، بمن فيهم كريس ميرفي وكريس فان هولين، مؤتمرًا صحفيًا ضده يوم الثلاثاء، مستهدفين صفقات ترامب في العملات المشفرة وحجة أن مشروع القانون يضعف الرقابة المالية التي بنيت بعد الكساد الكبير.

تعتبر عملية حساب الأصوات الجزء الصعب هنا. يحتاج قانون CLARITY إلى 60 صوتًا، مما يعني أن سبعة ديمقراطيين على الأقل يجب أن ينشقوا، وربما أكثر نظرًا لأن مقاعد الجمهوريين أقل من المتوقع (لا يزال ميتش ماكونيل في المستشفى، وتوفي ليندسي غراهام فجأة خلال عطلة نهاية الأسبوع). جادل ترامب يوم الاثنين بأن مجلس الشيوخ يجب أن يمرر قانون CLARITY تكريمًا لغراهام، واصفًا إياه بأنه مؤيد كبير لتشريعات العملات المشفرة. لم يشارك غراهام قط في المفاوضات، ونادرًا ما تحدث عن الموضوع، وكان الجمهوري الوحيد في مجلس الشيوخ الذي شارك في رعاية مشروع قانون مكافحة غسيل الأموال لعام 2023 الذي وصفته جماعات العملات المشفرة بأنه معادٍ بشدة للصناعة.

إذن، أين يضعنا هذا؟ تبقى أقل من أربعة أسابيع قبل عطلة أغسطس، ويتفق جميع المعنيين على أن فقدانها يعني موت مشروع القانون في ضجيج انتخابات التجديد النصفي في نوفمبر. لقد خفض المتنبئون في الصناعة بالفعل تقديراتهم، حيث خفضت جالاكسي احتمالاته إلى 50% وتسعر أسواق التنبؤ به في الأربعينيات المنخفضة. المشكلة الأساسية هي أنه كلما زاد دفع الديمقراطيين للغة الأخلاقيات، كلما أجبروا الجمهوريين على الاختيار بين تمرير مشروع القانون وحماية مصالح الرئيس التجارية. هذه مقايضة سيئة يجب القيام بها مع اقتراب موعد نهائي حاسم.

🌎 العملات المشفرة الكلية والأسواق

• العملات المشفرة الرئيسية مختلطة قبل مؤشر أسعار المستهلك (CPI)؛ BTC ثابتة عند 62.7 ألف دولار؛ ETH +1% عند 1,795 دولارًا؛ SOL -1% عند 75 دولارًا؛ HYPE -2% عند 64 دولارًا
• HASH (+11%) و INJ (+5%) و ENA (+5%) كانت في صدارة العملات الأكثر ارتفاعًا
• النفط +10% عند 81 دولارًا؛ الذهب -1% عند 4,020 دولارًا
• العقود الآجلة للأسهم مختلطة مع ارتفاع أسعار النفط وبيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر يونيو التي ستصدر هذا الصباح؛ مؤشر داو جونز -0.7%، ناسداك +0.3%
• انخفضت أحجام CEX لشهر يونيو بنسبة 5% عن مايو، بينما ارتفعت تداولات المشتقات بنسبة 4%
• منشورات BTC وETH على وسائل التواصل الاجتماعي انخفضت إلى أدنى مستوى لها منذ عام 2020
• أقر الرئيس التنفيذي لـ Coinbase، بريان أرمسترونغ، بأن Base "أخطأت" بشأن عملات المحتوى، قائلًا إنها لم تنجح وأن Base ابتعدت عنها في وقت مبكر من هذا العام، حيث تذهب الموارد الآن نحو التداول والمدفوعات ووكلاء الذكاء الاصطناعي
• انضمت BlackRock وGoldman Sachs وJPMorgan إلى فرقة عمل بريطانية تضم 54 شركة للترميز مدعومة من الحكومة، بدءًا من إعادة الشراء المرمزة (tokenized repo)، مع تقرير صادر عن وزارة الخزانة يتوقع ما يصل إلى 33 مليار جنيه إسترليني في الناتج الاقتصادي السنوي بحلول عام 2035
• قال الرئيس التنفيذي لشركة TeraWulf إن "الميغاواط ليست كلها متساوية" في سباق الذكاء الاصطناعي، مشيرًا بوضوح إلى أن "لا علاقة لنا بالبيتكوين" بعد الآن حيث يكمل اتفاقها لاستضافة Anthropic البالغ 19 مليار دولار تحولها من شركة تعدين إلى شركة بنية تحتية للذكاء الاصطناعي
• مبادرة SBI Holdings للبلوكتشين تحولت إلى سولانا للترميز وإصدار العملات المستقرة، تاركة Corda من R3 وجلبت مؤسسة سولانا إلى مشروعها المشترك، مع خطط تتضمن بنية تحتية للدفع لوكلاء الذكاء الاصطناعي

خزائن الشركات وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)

• شهدت صناديق البيتكوين المتداولة تدفقات خارجة صافية بقيمة 425 مليون دولار يوم الاثنين، مما جعل يوليو سلبيًا؛ وشهدت صناديق الإيثريوم المتداولة تدفقات خارجة بقيمة 15 مليون دولار
• Strategy جمعت 467 مليون دولار من بيع أسهمها وتخطت شراء البيتكوين للأسبوع الثالث على التوالي، مما رفع احتياطياتها النقدية إلى مستوى قياسي بلغ 3 مليارات دولار
• رفعت BitMine التابعة لتوم لي حيازاتها من الإيثريوم إلى 5.77 مليون ETH، أي حوالي 4.8% من إجمالي المعروض المتداول، مع رهن حوالي 5 ملايين منها.

متعقب عملات الميم

• كانت العملات الميم الرائدة في الغالب حمراء بانخفاض 1-2%؛ DOGE ثابتة، SHIB -2%، PEPE -1%، PENGU -4%، TRUMP -1%، BONK -2%
• تصدرت عملات ميم سلسلة Robinhood Cashcat +8% لتصل إلى 180 مليون دولار، WOOD +70% لتصل إلى 15 مليون دولار، Wishbone +45% لتصل إلى 9 مليون دولار
• Febu (+60%)، وthree (+100%)، وCards +20% كانت من العملات البارزة على شبكة سولانا

📈 سوق اليوم المتنوع

💰 متعقب الرموز، الإيردروب والبروتوكولات

• جوبيتر أعلنت عن منصة gacha جديدة لـ بوكيمون و ون بيس مدعومة بـ Collector Crypt (CARDS +28%)
• Pump.fun أبلغت عن 5.9 مليون دولار في رسوم البروتوكول الأسبوعية، حيث تم حرق أكثر من 3 ملايين دولار من $PUMP كعمليات إعادة شراء تعوض الآن ما يقرب من 15% من إجمالي المعروض، مع استقرار الأحجام على الرغم من جنون سلسلة Robinhood الذي جذب المتداولين بعيدًا
• سلسلة Robinhood ارتفعت إلى المراكز الخمسة الأولى من حيث حجم التداول على DEX، مسجلة 3.1 مليار دولار في الأسبوع الماضي، وفقًا لـ Bernstein، التي تحتفظ بتقييم متفوق وسعر مستهدف قدره 130 دولارًا لسهم HOOD
• قال الرئيس التنفيذي لـ Binance US إنهم يعيدون إطلاق النمو بعد توقف تنظيمي دام عامين

🚚 ماذا يحدث في الـ NFTs؟

• كانت الـ NFTs الرائدة مختلطة؛ Punks ثابتة عند 32.4 ETH، BAYC +1% عند 8.94 ETH، Pudgy -1% عند 4.33 ETH؛ Hypurr’s -4% عند 179 HYPE
• PXL NET (+60%) و Squiggles (+10%) تصدرت العملات الأكثر ارتفاعًا
• قفزت مجموعات Robinhood NFT الجديدة بما في ذلك RH Miners (+1350%) و 8skullz (+340%)