Morning Minute هي رسالة إخبارية يومية يكتبها تايلر وارنر. التحليلات والآراء المعبر عنها هي خاصة به ولا تعكس بالضرورة آراء Decrypt.

صباح الخير!

أهم أخبار اليوم:

• العملات المشفرة الرئيسية تتراجع بينما تستمر الأسهم في الارتفاع؛ بيتكوين -2% عند 63.7 ألف دولار
• صناديق البيتكوين المتداولة تشهد تدفقات صافية بقيمة 233 مليون دولار، ثاني أكبر يوم منذ أوائل مايو
• كوين بيس تسجل خسارة مفاجئة في أرباح الربع الثاني؛ Strategy تسجل خسارة بقيمة 8.2 مليار دولار
• المدعي العام لولاية نيويورك يقدم التماسًا لإغلاق Kalshi، ويطالب بتعويضات بقيمة 36 مليار دولار
• ثغرة في Coldcard تؤدي إلى خسائر بقيمة 38 مليون دولار من البيتكوين

📉 كوين بيس تسجل خسارة مفاجئة مع تراجع التداول

أعلنت كوين بيس عن إيرادات الربع الثاني بقيمة 1.22 مليار دولار يوم الخميس، بانخفاض 14% عن الربع السابق و 19% عن العام الماضي، إلى جانب خسارة صافية قدرها 359 مليون دولار. انخفض سهم COIN بنسبة 5% تقريبًا بعد ساعات التداول.

كانت الخسارة واسعة النطاق: جاءت الإيرادات أقل من 1.29 مليار دولار التي توقعها وول ستريت، وكانت الخسارة البالغة 1.36 دولار للسهم أسوأ بكثير من النتيجة التي توقعها المحللون والتي كانت قريبة من نقطة التعادل. انخفض إجمالي حجم التداول الفوري للعملات المشفرة بأكثر من 20% عن الربع السابق مع انزلاق الأسعار ووصول التقلبات إلى أدنى مستوياتها منذ سنوات، مما أدى إلى تراجع إيرادات المعاملات بنسبة 21% إلى 599 مليون دولار.

كما فات قطار إيرادات الاشتراكات والخدمات، على الرغم من كونها جزءًا أقل اعتمادًا على التداول في الأعمال. ألقت كوين بيس باللوم على اتفاقيات USDC التجارية المتأخرة وانخفاض إيرادات التخزين (staking) بسبب انخفاض الأسعار، لكن النقص قوض فكرة أن الأعمال المتنوعة غير مرتبطة بدورة التداول.

على الجانب المشرق، وصلت إيرادات العملات المستقرة إلى 292 مليون دولار، مع وصول متوسط USDC المحتفظ به على منتجات كوين بيس إلى مستوى قياسي بلغ 20 مليار دولار، وهو ما يمثل أكثر من 30% من إجمالي USDC المتداول. تضاعفت إيرادات أسواق التنبؤ بأكثر من الضعف على أساس ربع سنوي، بزيادة 106%، وتجاوزت معدل تشغيل سنوي قدره 100 مليون دولار. ووصلت حصة كوين بيس من حجم تداول العملات المشفرة العالمي إلى مستوى قياسي بلغ 10.3%، وهو الربع الثالث على التوالي من المكاسب في حصتها السوقية، وقالت الشركة إن 88% من صافي الإيرادات يأتي الآن من مصادر أخرى غير تداول البيتكوين الفوري، ارتفاعًا من 45% في عام 2020. كما احتفظت بـ 8.6 مليار دولار نقدًا، ومددت سلسلة من 14 ربعًا من الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) الإيجابية، وخفضت توقعاتها للنفقات للعام بأكمله.

الآن بعد صدور النتائج، من المثير للاهتمام النظر إلى Robinhood وCoinbase جنبًا إلى جنب. أبلغ كلاهما عن تراجع إيرادات تداول العملات المشفرة وارتفاع أسواق التنبؤ، لكن Robinhood سجلت أرباحًا قياسية بينما سجلت Coinbase خسارة صريحة. من الواضح أن Coinbase أكثر تعرضًا لدورة التداول التي تحاول تجاوزها، ولا تزال لا تتباهى بـ 13 خط إنتاج بقيمة 9 أرقام. أما بالنسبة للربع الثالث، تبدو التوجيهات ضعيفة إلى حد ما. ولكن قد لا يكون ذلك محسوبًا على تولي Cobie التداول والتطبيقات. دعونا نرى مدى سرعة عمله على تغيير القصة...

🌎 العملات المشفرة الكلية والأسواق

• العملات المشفرة الرئيسية تتراجع قليلًا؛ بيتكوين -2% عند 63.7 ألف دولار؛ إيثيريوم -2% عند 1,880 دولار؛ سولانا -1% عند 73.40 دولار؛ HYPE +3% عند 54.90 دولار
• أهم العملات البديلة المتحركة تشمل UNI (+5%)، PUMP (+5%) و ADA (+3%)
• النفط +1% عند 85 دولارًا؛ الذهب +1% عند 4,115 دولارًا
• العقود الآجلة للأسهم باللون الأخضر مع ارتفاع أسهم التكنولوجيا والذاكرة؛ داو جونز +0.5%، ناسداك +1.2%
• Strategy سجلت خسارة في الربع الثاني بقيمة 8.2 مليار دولار مع انخفاض سعر البيتكوين إلى ما دون تكلفتها البالغة 75,476 دولارًا، وهو أسوأ بكثير مما توقعه وول ستريت البالغ 2.15 مليار دولار، على الرغم من أنها أضافت 11% إلى رصيدها وقالت إن احتياطاتها النقدية تغطي أكثر من عامين من الأرباح الموزعة
• Ark Invest التابعة لكاثي وود باعت BitMine بينما أضافت إلى Coinbase و Circle، وقلصت حوالي 4.4 مليون دولار عبر BitMine، Robinhood، Block، و Bullish بعد انخفاض أسهمها، بينما اشترت مؤخرًا ما يقرب من 43.5 مليون دولار من Coinbase و Circle
• وزير الخزانة سكوت بيسينت حث مجلس الشيوخ على تمرير قانون CLARITY، متهمًا الديمقراطيين بالمماطلة لأسباب سياسية وأنهى نداءه باقتباس ساتوشي ناكاموتو: "إذا لم تصدقني أو لم تفهم، فليس لدي وقت لمحاولة إقناعك، آسف."
• تهديد الكم للبيتكوين اقترب أكثر حيث ادعت IBM تحقيق "ميزة كمية موثوقة"، وهو إنجاز يجدد الحاجة الملحة لتعزيز تشفير البيتكوين
• شركة xAI التابعة لإيلون ماسك قاضت ولاية مينيسوتا لمنع أول قانون لتجريد الذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة، متحدةية إياه على أساس حرية التعبير
• Ondo Finance تدرس الاستحواذ بقيمة تصل إلى 500 مليون دولار، حيث تسعى شركة ترميز الأصول في العالم الحقيقي إلى التوسع من خلال عمليات الدمج والاستحواذ

خزائن الشركات وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)

• شهدت صناديق البيتكوين المتداولة (ETFs) تدفقات صافية بقيمة 233 مليون دولار يوم الخميس؛ وشهدت صناديق الإيثيريوم المتداولة تدفقات بقيمة 13 مليون دولار

متتبع عملات الميم

• كان أداء قادة عملات الميم مختلطًا؛ DOGE -1%، SHIB ثابت، PEPE -1%، PENGU +4%، TRUMP -2%، BONK -5%
• سلسلة Robinhood قادتها FRONG (+600x) و IF (+74%)
• قادة سولانا شملوا Moondogecoin (+300x) و KET (+60%)؛ ANSEM +4% عند 178 مليون دولار

💰 متتبع الرموز، الإيردروبات، والبروتوكولات

• المدعي العام لولاية نيويورك رفع التماسًا لإغلاق Kalshi في ولاية نيويورك بسبب ما يصفه بأنه عملية قمار غير قانونية ويطالب بتعويضات لا تقل عن 36 مليار دولار
• Pons تم إطلاقها على مجمّع إطلاقات Uniswap، حيث تفاخرت بأكثر من 210,000 رمز تم إطلاقه في أسبوعين وأكثر من 283 مليون دولار في حجم التداول عبر مجمعات Uniswap، مع إصدار v2 قادم على Uniswap v4 لربط عملات الميم والأصول الحقيقية على سلسلة Robinhood (PONS -12% إلى 28 مليون دولار)
• ثغرة في مفتاح Coldcard أدت إلى سرقة 38 مليون دولار من البيتكوين، حيث تم سحب 594 بيتكوين من حوالي 500 محفظة في 25 دقيقة بعد خطأ في البناء جعل بذور الاسترداد قابلة للتخمين بشكل أكبر مما كان مقصودًا؛ يعتقد صانعها Coinkite أن مهاجمًا استخدم الذكاء الاصطناعي لاكتشاف الخطأ في برامجه مفتوحة المصدر، وهو مراجعة كان قد فاتها الذكاء الاصطناعي الخاص بهم قبل أسابيع

🚚 ماذا يحدث في NFTs؟

• قادة NFTs كانوا في المنطقة الحمراء؛ Punks ثابتة عند 32.3 إيثيريوم، BAYC -1% عند 8.3 إيثيريوم، Pudgy -4% عند 3.8 إيثيريوم؛ Hypurr ثابتة عند 189 HYPE
• لا توجد تحركات ملحوظة